Betekenis lange positie
Longpositie staat voor het kopen van een aandeel, valuta of grondstof in de hoop dat de toekomstige prijs hoger zal worden vanaf de huidige prijs. Het effect kan worden gekocht op de contante markt of op de derivatenmarkt. De gang van zaken suggereert dat de belegger of de handelaar een opwaartse beweging van de aandelen verwacht vanaf de heersende niveaus.
Componenten
- Een handelsrekening , van waaruit beleggers aandelen, valuta en grondstoffen kunnen kopen en verkopen.
- Er moet een selectie zijn van een bepaald effect of een activaklasse om een 'Koop'-call op een aandeel of een activaklasse te accepteren.
- De belangrijkste factor die vereist is, is de behoefte aan kapitaal of fondsen . De investeerder moet kapitaal investeren om ROI op lange termijn te behalen.
Voorbeelden van lange posities
Hieronder staan enkele voorbeelden.
Voorbeeld 1
Een investeerder heeft onderzoek gedaan naar een bepaald bedrijf en wil een belang in het bedrijf bezitten. De aandelenkoers noteert $ 195 per aandeel en is beschikbaar tegen een koers / winst (P / E) veelvoud van 18,5x van de achterblijvende twaalfmaandswinst (TTM) per aandeel (EPS).
Hoewel de gemiddelde mediaan van het aandeel in de sector 14,8 keer noteert, zal de belegger dus waarschijnlijk een lange positie kiezen wanneer de waardering beschikbaar is tegen de gemiddelde mediaan van de sector. Daarom zou de belegger ervoor kiezen om de aandelen te 'kopen' en aan te houden voor een langetermijnperspectief.
Het kopen van de aandelen staat dus bekend als 'Long-positie'. Stel dat de prijs van het aandeel met ~ 21% corrigeert, en wat de waardering betreft, wordt het aandeel verhandeld tegen 14,6x in vergelijking met de huidige gemiddelde mediaan van 15,2x.
Voorbeeld 2
Na het innemen van een longpositie op een prijsniveau van $ 50 per aandeel, daalde de aandelenkoers tot $ 46,2 per aandeel. De reden voor de daling is het lagere beleggerssentiment, terwijl de fundamentele waarde van het aandeel intact bleef. Zo kan de belegger zijn belang vergroten naarmate de prijs is gedaald. Nogmaals, binnen een paar weken corrigeerde het aandeel nog eens ~ 10% en noteerde het op $ 41,8 per aandeel.
Alvorens een verdere positie in te nemen, dient de belegger dus naar de huidige TTM en de waardering te kijken. Als de huidige TTM stijgt, dan zou het aandeel qua waardering op een aantrekkelijk niveau worden verhandeld en zouden de investeerders ervoor kunnen kiezen om zijn belang verder te vergroten.
Voordelen
- Een van de belangrijkste redenen achter de 'longpositie' is de vermogensgroei in de portefeuille van de belegger. De belangrijkste reden voor het kopen van een aandeel is dat de belegger optimistisch is over het aandeel en in de toekomst een opwaartse trend in de prijs van het aandeel verwacht.
- De investeerders genieten van alle posities van het bezit van de aandelen zoals - deelname aan de stemming van het bedrijf, ontvanger van dividenden, enz.
- De meeste investeerders doen een gedetailleerde studie van bedrijven en kopen een aandeel in de hoop dat het aandeel het zou waarderen. Om dus meervoudige rendementen te krijgen, moet een belegger een aandeel op lange termijn kopen.
- In een bull-market-scenario profiteren zowel de handelaren als de investeerders van de longpositie, aangezien de prijs van de aandelen, grondstoffen, enz. De neiging hebben te stijgen.
- Een paar categorieën aandelen, zoals trage groeiaandelen, groeiaandelen, standvastige categorieën, cyclisch, enz. De groei- en cyclische aandelen hebben de neiging om in te zakken tijdens de bearmarkt, terwijl langzame groeiers en sterke categorieën de neiging hebben om te stijgen, ongeacht de marktomstandigheden. Het geeft dus een hoger rendement voor waardebeleggers en langetermijnbeleggers.
Nadelen
- Een van de belangrijkste nadelen is de erosie van de aandelenkoers tijdens een neerwaartse trend of in het geval van een bearmarktscenario.
- De investeerders moeten hun positie verkleinen en verliezen boeken wanneer de aandelenkoers of grondstoffenprijzen dalen.
- Er is voor de handelaren geen optie om een shortpositie te nemen in de derivatensegmenten, en daarom kunnen ze geen winst maken op een dalende markt.
- Er zijn handelaren op de aandelenmarkt die de neiging hebben om te verkopen tijdens lauwe economische omstandigheden, wat resulteert in slechte omstandigheden. Maar gezien de aard van de longposities heeft de handelaar maar één optie.
Belangrijke punten
- De longpositie wordt alleen toegepast tijdens het kopen van effecten en is dus alleen van toepassing op langetermijnbeleggers of traders die op korte termijn een bullish visie hebben.
- Tijdens marktvolatiliteit is het niet genoeg om de markt te verslaan. Nogmaals, tijdens een bearmarkt is het niet voldoende om winst te maken met dalende aandelenkoersen.
- De longpositie wordt in de volksmond gebruikt door beleggers tijdens de bullmarkt of in het geval van groeiaandelen die zijn gekocht in de hoop op kapitaalgroei.
- In de meeste gevallen onderzoeken beleggers een bepaald script op basis van het fundamentele groeiverhaal van het bedrijf en blijven ze long voor een langetermijnperspectief of totdat de financiële gegevens van het bedrijf intact zijn.
- Deze positie wordt breed gebruikt in het derivatensegment in valuta, aandelen en grondstoffen.
Conclusie
Aandelenmarkt lokt investeerders, waar ze kunnen investeren en een mooi rendement kunnen behalen op hun huidige investeringsposities. De kunst van het beleggen is afhankelijk van het kopen van de aandelen tegen een lagere waardering en het verkopen ervan tegen een prijs die de belegger vele vouwen oplevert. Het investeringsrendement zou hoger zijn als de timing van de investering gunstig blijft voor de investeerder.
De vuistregel is om een fundamenteel goede aandelen te kopen tegen een prijsniveau wanneer niemand geïnteresseerd is in het kopen en verkopen van de aandelen waarbij iedereen positief is en bereid is om in het bedrijf te investeren. De investeerders moeten dus een lange positie innemen om in de lange termijn horizon te investeren.
