Wat is een 457-plan?
457 Plan is een pensioenbijdrageplan met belastingvoordelen dat is goedgekeurd door de IRS en dekt alleen in aanmerking komende werknemers zoals werknemers van de staat en lokale overheden, niet-federale werknemers, werknemers van belastingvrije entiteiten zoals liefdadigheidsinstellingen en ngo's om hen de pensioenvoordelen te geven. Deelnemers leggen het salarispercentage opzij (tot 100% van het salaris met inachtneming van de dollarlimiet per jaar) en dragen bij aan het goedgekeurde plan.
Kenmerken van 457 Plan
De volgende zijn enkele kenmerken:
# 1 - Pensioenplan voor niet-federale werknemers
Het hoogtepunt is dat het alleen bedoeld is voor in aanmerking komende werknemers en in aanmerking komende werknemers staats- en lokale overheidsmedewerkers, de niet-federale werknemers, werknemers van belastingvrijgestelde entiteiten, werknemers van non-profitorganisaties of niet-gouvernementele organisaties die met de overheid zijn geassocieerd.
# 2 - Plan met belastingvoordeel
Bijdragen aan deze plannen worden niet belast op het moment dat ze bijdragen. Het bedrag wordt belast op het moment van opname van de rekening.
# 3 - 100% premiegrens
De werknemers kunnen maximaal 100 procent van het salaris bijdragen. Op voorwaarde dat de bijdrage de geldende dollarlimiet niet overschrijdt.
# 4 - Bepaling van dubbele limietbijdragen
De werknemers die in aanmerking kwamen om bij te dragen aan het plan, maar niet hebben bijgedragen en bijna de pensioengerechtigde leeftijd hebben bereikt, dwz minimaal drie jaar vóór de pensioengerechtigde leeftijd, hebben de mogelijkheid om tweemaal de limiet bij te dragen om een uitkering te krijgen.
# 5 - Andere functies
- Vrijheid om het type investeringsfonds te kiezen om de bijdragen op de pensioenrekening te investeren.
- Lager belastbaar inkomen door belastingvoordeel bij overdracht naar het plan.
- Verzekert toekomstige financiële behoeften.
- De mogelijkheid om het bedrag op een pensioenrekening over te maken naar een nieuwe werkgever bij verandering van baan.
- Mogelijkheid om te kiezen tussen de te betalen bijdragen vóór belastingen of na belastingen.
Hoe werkt het 457-plan?
- In aanmerking komende werkgevers, zoals lokale en nationale overheden, bieden werknemers een bijdrage aan 457 plannen en geïnteresseerde werknemers aan om met de werkgevers te communiceren voor een bijdrage aan het plan.
- De werkgever moet zich registreren bij de autoriteit om bijdragen te leveren in een goedgekeurd plan en het type plan selecteren waaraan hij wil bijdragen. De werknemer levert een bijdrage van een bepaald percentage van zijn salaris en kan oplopen tot 100 procent van het salaris met een dollargrens.
- Vervolgens worden de bijdragen overgeboekt naar de speciale rekening en belegd in effecten. Het kunnen veilige effecten zijn of bepaalde risicodragende effecten, en geld groeit zonder belasting door investeringen. De werknemer kan zich terugtrekken na pensionering. Als het bedrag vóór pensionering wordt opgenomen, is het belastbaar tegen de normale tarieven.
Soorten 457 Plan
Er zijn twee soorten die als volgt zijn:
# 1-457 (b)
Het is beschikbaar voor werknemers van de staat of de lokale overheid. Sommige medewerkers van non-profitorganisaties komen ook in aanmerking voor dit plan. Het heeft een contributielimiet van $ 19.000 per jaar voor werknemers.
# 2 - 457 (f)
Het is beschikbaar voor niet-federale werknemers zoals werknemers die verbonden zijn aan de overheid maar niet worden aangeduid als overheidsmedewerkers, werknemers van ngo's, belastingvrije entiteiten, enz. De limiet van de bijdrage kan oplopen tot 100 procent van het salaris. Er zijn bepaalde wettelijke en verplichte vereisten voor dit plan. Afwijken van regels leidt tot problemen, straffen en verlies.
Intrekkingvereisten
- Geld dat is samengesteld in 457-plannen kan worden opgenomen op het moment van pensionering om te genieten van de pensioenvoordelen. Vroegtijdige opnames zijn ook toegestaan zonder enige boete. Opnames worden belast tegen de normale tarieven. Men kan zich op elk moment en op elke leeftijd uit het plan terugtrekken zonder enige boete.
- Opzegging is alleen toegestaan in geval van nood en met voorafgaande toestemming van de werkgever. Opnames in noodgevallen omvatten alleen medische kosten, begrafeniskosten of in geval van schade aan het onroerend goed. Alleen het bedrag dat nodig is voor een noodgeval, mag worden opgenomen.
Grenzen
- De limiet voor de 457 (b) is $ 39.000 per jaar. Dit is de maximale limiet die als bijdrage is toegestaan. Als de leeftijd van een werknemer meer dan 50 jaar is, is de extra $ 6000 toegestaan als bijdrage, afgezien van de limiet van $ 39.000. Ook als de werknemer de 457 (b) binnengaat vóór drie jaar van de pensioengerechtigde leeftijd, is de limiet het dubbele van de huidige limiet van $ 39.000.
- In het geval van 457 (f) is de limiet maximaal 100 procent van het salaris, maar hiervoor geldt de dollarlimiet voor het jaar.
457 Plan versus 401 (k) -plannen
- 457-plannen zijn niet-gekwalificeerde plannen, terwijl 401 (k) -plannen gekwalificeerde plannen zijn.
- 457-plannen worden aangeboden door de staat of lokale overheid en sommige belastingvrije werkgevers, terwijl 401 (k) -plannen worden aangeboden door particuliere werkgevers.
- Opnames onder 457-plannen vóór pensionering zijn toegestaan zonder enige boete, en opnames onder 401 (k) -plan vóór pensionering zijn toegestaan met een boete van 10%.
- Voorzieningen en vergoedingen voor de beveiliging van het inkomen van werknemers zijn van toepassing op 401 (k) -plannen en niet op 457-plannen.
Voordelen
- Het zijn fiscale voordeelplannen aangezien bijdragen niet worden belast.
- Terugtrekkingen uit 457 plannen zijn toegestaan zonder enige boete.
- De premiegrens is maximaal 100 procent van het salaris.
- Gunstig voor niet-federale werknemers en werknemers die banden hebben met de overheid.
- Opnames zijn op elk moment en op elke leeftijd toegestaan.
- Speciale functies voor donateurs die bijna met pensioen gaan.
Nadelen
- Ze zijn een niet-gekwalificeerd plan.
- 457-regelingen vallen niet onder de wet op het waarborgen van het pensioeninkomen van werknemers.
- Opnames zijn alleen toegestaan voor bepaalde noodgevallen.
- De totale premiegrens omvat ook de eventuele werkgeversbijdrage.
Conclusie
457-plannen zijn de fiscaal-voordelige plannen die door de lokale en deelstaatregering worden aangeboden ten behoeve van niet-federale werknemers. Het wordt ook aangeboden door de belastingvrije entiteiten voor hun werknemers. Dit plan is een niet-gekwalificeerd plan en dekt dus niet de bepalingen van de wet inzake de zekerheidstelling van het pensioeninkomen voor werknemers.
De opnames uit het plan zijn alleen toegestaan voor welbepaalde noodsituaties. De premiegrens onder deze regeling kan oplopen tot 100 procent van het salaris. De opnames zijn niet onderhevig aan boetes, en er zijn ook speciale kenmerken van extra premie en dubbele premie voor de werknemers die aan de regeling deelnemen op de leeftijd die de pensionering nadert.
