Private Equity in Zuid-Afrika
Hoe is private equity in Zuid-Afrika? Kun je daar als buitenlander naartoe en gedijen? Hoe zijn de salarissen? Kan iemand een goede achtergrond hebben om een fulltime baan in private equity te krijgen?
In dit artikel gaan we de bovenstaande vragen onderzoeken en proberen we de antwoorden ervoor te vinden. Laten we eens kijken naar de volgorde van het artikel.
In dit artikel zullen we praten over het volgende -
- Private Equity Market in Zuid-Afrika Overzicht
- Private equity-firma's in Zuid-Afrika - Aangeboden diensten
- Top Private Equity-bedrijven in Zuid-Afrika
- Wervingsproces voor private equity in Zuid-Afrika
- Cultuur in private equity in Zuid-Afrika
- Salaris voor Private Equity in Zuid-Afrika
- Private equity uitstapmogelijkheden in Zuid-Afrika
Private Equity Market in Zuid-Afrika Overzicht
Private equity in Zuid-Afrika is in de loop der jaren enorm gegroeid. In 2015 is hier een momentopname van fondsenwerving in Zuid-Afrika:
- In 2015 was 56,2% van alle fondsen van derden afkomstig uit pensioengelden. In 2014 was dat nog maar 25%.
- Overheid en andere instanties waren goed voor 24,4% in 2015. In 2014 was het meer - ongeveer 57,7%.
- De belangrijkste factor is de stijging van de percentages in private equity-fondsen. In 2015 werd ongeveer 10,3% van de totale middelen aangehouden door private-equityfondsen. In 2014 was dat slechts 4,4%.
Dit is het niet. Een fascinerend deel is in 2015 - Zuid-Afrika was de grootste bron van fondsenwerving, ongeveer 54,7%, wat veel meer is dan het VK (20,7%) en de VS (9,8%).
Zoals u kunt zien, is Private Equity in Zuid-Afrika in de loop der jaren aanzienlijk verbeterd, vooral in 2015. Nu zullen we kijken naar de belangrijkste trends van private equity in Zuid-Afrika -
- De fondsenwerving is in 2015 drastisch toegenomen. Als we de fondsenwerving in 2014 vergelijken met de fondsenwerving in 2015, dan zien we dat deze met bijna 150% is gestegen, dat is ongeveer ZAR 17,2 miljard. In 2014 bedroegen de fondsenwerving 11,8 miljard ZAR en in 2015 29 miljard ZAR.
- Black Economic Empowerment (BEE) is overal een belangrijk kenmerk geweest en daarom is het wervingsproces bij private equity anders verlopen. Alle mensen worden gelijk behandeld en bij rekrutering wordt altijd een balans van 50-50 gehandhaafd om mensen die zich in een ongunstige situatie bevinden en oneerlijk werden behandeld, te versterken.
- In 2015 bedroeg de investeringsactiviteit ZAR 10,5 miljard, waarvan ZAR 4,4 miljard afkomstig was van vervolginvesteringen en de rest (ZAR 6,1 miljard) afkomstig was van nieuwe investeringen. In 2014 waren de investeringsactiviteiten beter. In 2014 bedroeg de investeringsactiviteit ZAR 13,5 miljard.
Uit de bovenstaande discussie blijkt duidelijk dat private equity in Zuid-Afrika een van de opkomende plekken in de wereld is. En elk jaar zullen het niveau van investeringen en private equity-fondsen blijven toenemen, wat ervoor zorgt dat er in de nabije toekomst meer kansen komen voor individuen die zich bij private equity willen aansluiten en carrière willen maken in hetzelfde domein.
Als u nieuw bent bij private equity, kunt u deze gids raadplegen over Wat is private equity?
Aanbevolen cursussen
- Voltooi de opleiding tot financiële analist
- Private Equity Excel-cursus
- Programma over durfkapitaal
Private equity-firma's in Zuid-Afrika - Aangeboden diensten
Zoals elke private-equityfirma ter wereld bieden Zuid-Afrikaanse private-equityfirma's vergelijkbare diensten aan. Ze verlenen diensten door te investeren in moeder- en dochterondernemingen. Laten we eens kijken hoe ze het hele proces uitvoeren voordat we in een nieuw bedrijf investeren -
- Controle: als u weet wat due diligence is, is dit precies wat private-equityfirma's in het begin doen. Voordat ze hun geld in een bedrijf investeren, doorlopen ze het hele bedrijf en begrijpen ze de veelzijdige aspecten om te zien of er iets is waarover ze zich zorgen moeten maken als ze in het bedrijf investeren.
- Multi-risicofactor: dat brengt hen ertoe om veel risicofactoren van een bedrijf te zien. Elke private equity in Zuid-Afrika kijkt bijvoorbeeld eerst naar werkgelegenheid, corporate governance, financiën en bedrijfsvoering, milieu en sociaal en gemeenschap. En vervolgens onderzoeken ze elke factor om een mogelijke bedreiging te ontdekken. Dit is nodig omdat het een investering is van miljoenen dollars, en als ze een fout maken, kan het hen veel kosten.
- Beheersbare factoren: naast risicofactoren houden ze ook rekening met een ander aspect. Ze willen weten dat van alle bovengenoemde factoren (werkgelegenheid, operaties, enz.), Hoeveel ze rechtstreeks kunnen controleren en op hoeveel ze een impact kunnen hebben? Als deze beheersbare factoren meer in vergelijking met de onbeheersbare factoren, besluiten ze te investeren in het bedrijf. Uiteindelijk willen ze een maximaal rendement genereren, zodat hun aandeel in de winst groter kan zijn en ze meer controle over het management kunnen laten zien.
- Codes voor verantwoord beleggen in Zuid-Afrika (CRISA): Elke private equity in Zuid-Afrika handhaaft de codes voor verantwoord beleggen in Zuid-Afrika. Ja, winst maken is belangrijk; Maar daarnaast is het net zo belangrijk om te zorgen voor economische, sociale en ecologische ontwikkeling bij elke investering die private equity-onderneming doet.
Top Private Equity-bedrijven in Zuid-Afrika
Laten we nu eens kijken naar de beste private equity-bedrijven in Zuid-Afrika. Deze bedrijven komen niet allemaal uit Zuid-Afrika, maar hebben ook allemaal investeringen in Zuid-Afrika.
- Helios Investment Partners: deze private-equityfirma is opgericht in 2004 en is een op Afrika gericht bedrijf van $ 3 miljard. Het is voornamelijk actief in de periferie van familiebedrijven en herinvesteringsentiteiten. Het beheerde een fonds van $ 110 miljoen namens de Overseas Investment Corporation van de Amerikaanse regering.
- Carlyle Sub-Saharan African Fund: Deze private equity-firma komt niet uit Afrika. Het komt uit de VS. Het heeft meer dan $ 698 miljoen aan investeringen in Afrika opgehaald. Het heeft ook een belang in de diamantbank van Nigeria.
- Blackstone Group: Je kent de naam al, nietwaar? Blackstone-groep is een van de grootste private equity-bedrijven in Afrika. En het heeft meer dan $ 2 miljard geïnvesteerd in veel grootschalige investeringen.
- KKR & Co .: Een andere naam, en jij kent hem ook. Zelfs als het nieuw is in de Afrikaanse regio, is het op weg om een van de meest invloedrijke private equity-bedrijven in Afrika te worden en is het van plan meer dan $ 100 miljoen te investeren.
- Actis Capital LLP: dit is een van de meest impactvolle private-equitybedrijven die actief zijn in Afrika. Het werd opgericht in het jaar 2004 in het VK. In 2014 investeerde het $ 95 miljoen in Paycorp Holdings Ltd. in Zuid-Afrika.
- Catalyst Principal Partners: Dit bedrijf werd opgericht in 2009. In 2011 haalde het $ 69 miljoen op voor verschillende investeringen. Het heeft onlangs ook $ 14,6 miljoen geïnvesteerd in Chemi & Cortex Limited, een Tanzaniaans bedrijf.
- Ethos Private Equity: In de afgelopen 10 jaar heeft de private-equityfirma Ethos ongeveer $ 1,6 miljard aan totaal kapitaal opgehaald. Het bedrijf investeert in Sub-Sahara Afrika, met als belangrijkste focus Zuid-Afrika.
- Old Mutual Private Equity: deze private equity-onderneming is een van de beste in Zuid-Afrika. Het heeft in de afgelopen 10 jaar al ongeveer $ 1,3 miljard aan kapitaal opgehaald. De private-equityfirma beheert zowel secundaire fondsen als directe aandelenfondsen.
- Capitalworks Equity Partners: Deze private-equityfirma heeft een fonds genaamd "private equity fund II", dat $ 270 miljoen heeft opgehaald. Het fonds richt zich op middelgrote organisaties in Zuid-Afrika.
Wervingsproces voor private equity in Zuid-Afrika
Op de Zuid-Afrikaanse private equity-markt liggen de zaken heel anders. Laten we eens kijken naar de benaderingen die u moet volgen als u in private equity in Zuid-Afrika wilt stappen -
- Netwerken: het is een must. Zoals je al weet, zou je zonder netwerken geen terrein krijgen in investment banking, en in private equity, zo is het ook in Zuid-Afrika. U moet netwerken alsof alles ervan afhangt, want dat is zo. Hoe meer mensen je kent, hoe meer je stageplaatsen en sollicitatiegesprekken kunt krijgen voor fulltime kansen.
- Undergraduate degree: In Private Equity in Zuid-Afrika maakt het veel uit dat je een diploma hebt van een eersteklas universiteit. Zelfs als je zou worden beoordeeld op basis van BEE (Black Empowerment Program), heb je nog steeds een topopleiding nodig. Wil je na je afstuderen private equity aangaan, dan moet je van tevoren plannen. Zonder een goede opleiding en een paar stages zou het moeilijk zijn om deze moeilijke private equity-markt te betreden.
- Stages: Stages zijn een van de belangrijkste dingen die je kunt doen. En ga voor 6 maanden tot 12 maanden stage voor maximale voordelen. Op de Zuid-Afrikaanse private equity-markt is er een praktijk. Veel private-equitybedrijven bieden van tijd tot tijd analistenprogramma's aan. Het is echter niet altijd beschikbaar. Maar als je goede cijfers hebt en je bent flauwgevallen van een eersteklas universiteit, kun je van dit programma profiteren. Ze hebben twee opties voor jou: pre-MBA en post-MBA. Voor de pre-MBA-optie moet je de hoogste graad van onderscheiding hebben, samen met een groot numeriek en analytisch vermogen. Voor post-MBA-aanvragen moet u onlangs uw MBA van een vooraanstaande school hebben afgerond. Dit is een programma van 24 maanden waarin u alle handelsgeheimen leert door te werken met fulltime werknemers,en als u het programma met succes kunt afronden en een groot concurrentievermogen kunt aantonen, wordt u fulltime aangenomen bij de private equity-onderneming.
- Interviews: De benadering van interviews is vergelijkbaar. U moet 3-4 sollicitatierondes doorlopen. En de eerste ronde zou de 'fit'-ronde zijn, waarin u moet aantonen of u perfect past bij die bepaalde private equity-onderneming of niet. Dan zit je met een medewerker en analist. En tot slot zit je met MD en HR voor de laatste ronde. Private equity in Zuid-Afrika neemt graag lokale kandidaten aan. Dus als u een native bent, zal dit zeker uw extra voordeel zijn. Zo niet, dan moet u de cultuur en de taal goed kennen om erdoorheen te komen.
Cultuur in private equity in Zuid-Afrika
Twee dingen zijn het belangrijkst bij Private Equity in Zuid-Afrika.
Dit kunnen de belangrijkste componenten van cultuur in Zuid-Afrikaanse private equity-bedrijven worden genoemd.
- De eerste is gelijkheid. Via BEE (Black Economic Empowerment) neemt het rekruteringsproces altijd zowel blank als zwart aan in een verhouding van 50-50. Daarom is er altijd een enorme kloof tussen de interviewsessies en het tijdstip van aanbiedingen.
- De tweede is duurzaamheid. De meeste private equity-firma's in Zuid-Afrika zorgen ervoor dat elke investering gebaseerd is op CRISA (Codes for Responsible Investing in South Africa), wat ook een uitbreiding is van UN Codes. Winst is natuurlijk het centrale thema van investeren; maar daarnaast wordt altijd rekening gehouden met de duurzame ontwikkeling van economische, sociale en ecologische factoren.
Anders dan dat, zouden de werktijden afhangen van de grootte van de fondsen die bepaalde fondsen verwerken. Voor grote fondsen zijn de werktijden vaak vrij hoog, waardoor er geen ruimte is voor de balans tussen werk en privé. Aan de andere kant hebben kleine fondsen minder werkuren per week.
Salaris voor Private Equity in Zuid-Afrika
Het salaris van een private equity-analist is redelijk goed in Zuid-Afrika. Laten we eens kijken naar het gemiddelde salaris van een private equity-partner in Zuid-Afrika uit het onderzoek van PayScale.com -
bron: payscale.com
Het gemiddelde salaris van een private equity-partner in Zuid-Afrika is ZAR 573.913 per jaar. Maar zelfs na zo'n salaris houden niet veel mensen zich langer dan 10 jaar aan het werk. Er werd ook vastgesteld dat om in deze baan te blijven en goed te presteren, één vaardigheid belangrijk is, en dat is 'financiële analyse'.
Nu zullen we bekijken hoe ervaring het salaris beïnvloedt -
bron: payscale.com
En als laatste zullen we kijken naar de twee belangrijkste vaardigheden (analyse van financiële overzichten en financiële modellen) die van invloed zijn op het salaris van een private equity-partner in Zuid-Afrika:
bron: payscale.com
Private equity uitstapmogelijkheden in Zuid-Afrika
Zoals we leren uit de gegevens van PayScale.com, blijft niemand langer dan 10 jaar in private equity. De reden kan zijn de moordende concurrentie op de markt en de zeer lange werktijden.
De natuurlijke tendens is om voor investment banking te kiezen, aangezien het salaris voor investment banking in Zuid-Afrika bijna ZAR 100.000 per jaar hoger ligt.
Ook voor private equity-professionals is er nog een andere optie. Ze kunnen kiezen voor carrières in bedrijfsontwikkeling waar de werktijden veel lager zijn en het salaris in een vergelijkbaar bereik ligt.
Conclusie
Private equity in Zuid-Afrika is redelijk rijp, maar er zijn nog steeds mogelijkheden om aan te boren. Als buitenlander zou je een goede kans hebben als je de moedertaal kent en je hogere opleiding aan een eersteklas universiteit hebt afgerond. Black Economic Empowerment (BEE) kan diversiteit en inclusiviteit inspireren, maar het vertraagt het rekruteringsproces.
