Formule van de uitbetalingsratio van het dividend
Een dividend is het deel van de winst dat het bedrijf deelt met zijn aandeelhouders, en de formule om de dividenduitkering te berekenen is de procentuele verhouding tussen dit dividend dat aan de aandeelhouders wordt uitgekeerd en de nettowinst over het jaar.
Hier is deze formule -
Dividenduitbetalingsratio = Dividend / nettoverhouding
Uitleg
Voor een bedrijf is het delen van de winst een bijzaak. Ten eerste beslissen ze hoeveel ze opnieuw in het bedrijf investeren, zodat het bedrijf groter kan worden, en het bedrijf kan het geld van de aandeelhouders vermenigvuldigen in plaats van het alleen te delen. Daarom is deze formule belangrijk.
Het vertelt ons hoeveel een bedrijf dividend uitkeert aan de aandeelhouders. En ook hoeveel het bedrijf in zichzelf herinvesteert, wat we 'ingehouden winsten' noemen.
Soms betaalt een bedrijf niets aan de aandeelhouders omdat ze de behoefte voelen om de winst van het bedrijf te herinvesteren zodat het bedrijf sneller kan groeien.
Aangezien de nettowinst van het bedrijf slechts voor twee doeleinden wordt gebruikt, kunnen we concluderen dat -
Nettowinst = ingehouden winst + dividendbetalingen
Als een van bovenstaande nihil is (onder ingehouden winsten en dividendbetalingen), wordt de volledige winst uitgekeerd of geïnvesteerd in de andere.
Zoals we hierboven opmerken, bedroeg de dividendratio van Colgate 61,78% in 2016-17. Amazon, Google en Berkshire Hathway hebben echter via Dividenden geen cent aan de aandeelhouders betaald.
Als een investeerder naar de winst-en-verliesrekening van het bedrijf kijkt, zou ze het netto-inkomen van het jaar kunnen vinden. En op de balans zouden ingehouden winsten worden gevonden. Als u wilt weten hoe het bedrijf de ingehouden winsten en ook de dividenden heeft berekend, kunt u de voetnoten onder de jaarrekening raadplegen.
Voorbeeld
Laten we eens kijken naar een praktisch voorbeeld van de berekening van de dividendratio.
Danny Inc. zit de afgelopen jaren in het vak. Onlangs begon het zijn aandeelhouders dividend uit te keren. Het heeft $ 140.000 aan dividend uitgekeerd aan de aandeelhouders. Het netto inkomen van Danny Inc. was het afgelopen jaar $ 420.000. Danny Inc. besloot de ingehouden winst op 66,67% te houden. Gebruik twee methoden om de dividendratio van Danny Inc. in het afgelopen jaar te achterhalen.
Zoals vermeld in het voorbeeld, zullen we twee methoden gebruiken om deze verhouding te berekenen.
Ten eerste gebruiken we de eerste ratio.
- We weten dat de dividenden die in het afgelopen jaar zijn betaald $ 140.000 bedroegen. En de nettowinst was $ 420.000.
- Als we de eerste ratio van de dividenduitbetalingsformule gebruiken, krijgen we -
- Dividendratio = Dividenden / Netto-inkomen = $ 140.000 / $ 420.000 = 1/3 = 33,33%.
Nu zullen we de tweede ratio gebruiken.
We weten dat 66,67% werd behouden als ingehouden winsten.
- Dat betekent dat de retentieratio 66,67% is. Vervolgens krijgen we met behulp van de tweede methode -
- Uitbetalingsratio dividend = 1 - Retentieratio = 1 - 66,67% = 1 - 2/3 = 1/3 = 33,33%.
Berekening dividenduitbetalingsratio toepassen
Laten we naar een praktisch voorbeeld kijken om de dividendverhouding beter te begrijpen -
bron: ycharts
| Artikelen | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| Dividenden ($ miljard) | 2,49 | 10,56 | 11.13 | 11.56 | 12.15 |
| Nettoresultaat ($ miljard) | 41,73 | 37.04 | 39.51 | 53.39 | 45,69 |
| Uitbetaling van dividenden | 5,97% | 28,51% | 28,17% | 21,65% | 26,59% |
Tot 2011 keerde Apple geen dividend uit aan zijn investeerders. Omdat ze geloofden dat als ze de inkomsten zouden herbeleggen, ze in staat zouden zijn om een beter rendement voor de investeerders te genereren, wat ze uiteindelijk deden.
Toepassingen
Het begrijpen van de vergelijking tussen ingehouden winsten en dividendbetalingen zal een belegger helpen de korte- en langetermijndoelstelling van een bedrijf te begrijpen.
Omdat veel bedrijven ook 100% dividend uitkeren, kunnen we ook een alternatieve formule gebruiken voor het berekenen van de dividenduitkeringsratio.
Hier is de alternatieve formule -
De retentieratio is het percentage van de winst dat het bedrijf aanhoudt voor herinvestering.
Als we kijken naar de laatste formule voor de uitbetalingsratio, weten de investeerders hoeveel ze in de nabije toekomst kunnen ontvangen.
Rekenmachine
U kunt de volgende calculator voor het uitbetalingspercentage van het dividend gebruiken
| Dividenden | |
| Netto inkomen | |
| Formule van de uitbetalingsratio van het dividend | |
| Formule voor uitbetalingsratio dividend = |
|
|
Bereken de uitbetalingsratio van het dividend in Excel (met Excel-sjabloon)
Laten we nu hetzelfde voorbeeld hierboven in Excel doen.
Dit is heel eenvoudig. U moet de twee inputs van Dividenden en Netto-inkomen opgeven.
U kunt de verhouding eenvoudig berekenen in het meegeleverde sjabloon.
Ten eerste gebruiken we de eerste ratio.
Nu zullen we de tweede ratio gebruiken.
