Investeringsbankieren in India
Droom je ervan een hoogvliegende professional te zijn die groot wil worden in de investeringswereld, maar geen idee hebt waar je moet zoeken?
Hier is je antwoord. Als u naar investeringsbankieren wilt gaan, moet u het algemene scenario voor investeringsbankieren in India kennen, de lijst met topinvesteringsbanken, het soort aangeboden diensten, hun cultuur, de salarissen voor investeringsbankieren in India, banen voor investeringsbankieren in India en of u dat bent geschikt voor het Investment Banking-profiel.
In dit artikel gaan we dieper in op de wereld van investment banking in India.
- Overzicht van investeringsbankieren in India
- Diensten aangeboden door investeringsbanken in India
- Topinvesteringsbanken in India
- Wervingsproces - Investeringsbanken in India
- Cultuur in investeringsbanken in India
- Salarissen bij investeringsbanken in India
- Investeringsbankieren in India - Exit-kansen
- In de uiteindelijke analyse
Overzicht van investeringsbankieren in India
Voordat we ingaan op de kern van investeringsbankieren in India, is het belangrijk om wat licht te werpen op de geschiedenis van investeringsbankieren in India.
Het begon allemaal in de 19 ste eeuw. In die periode vestigden Europese banken hun handelsindustrieën voor het eerst in het land India. Sinds die oudheid hebben buitenlandse banken het bewind van investeringsbankieren in India overgenomen. Maar dat duurde niet lang.
In de jaren zeventig begon de State Bank of India haar vleugels uit te slaan en een bureau voor handelsbankieren op te richten. En in hetzelfde decennium begon ICICI bank verschillende zakenbankdiensten aan te bieden.
Na een decennium werd bankieren de zaak van velen en meer dan 30 handelsbanken, financiële instellingen en commerciële banken begonnen hun activiteiten op te zetten.
Tot de jaren tachtig kreeg het bankwezen echter niet de hype die het verdiende. In de jaren negentig werd het bankwezen een bedrijfstak toen meer dan 1500 bankiers zich registreerden bij SEBI (Securities and Exchange Board of India).
Om deze enorme aantallen banken te reguleren, was het nodig om een instelling te bouwen die banken helpt zich aan de compliance en regelgeving te houden. En zo is de Association of Investment Bankers of India (AIBI) begonnen.
Het doel van AIBI is om de juridische en ethische praktijken onder leden te reguleren en ook om de uitbreiding van de industrie te bevorderen en aan te moedigen.
Onder AIBI zijn er nu veel banken en financiële instellingen zijn geregistreerd. Bekijk de volgende instellingen die zijn geregistreerd onder AIBI en al naam hebben gemaakt in de investment banking-industrie in India:
-
- Axis Bank Ltd.
- Barclays Bank PLC
- BNP Paribas
- Centrale Bank van India
- Credit Suisse Securities (India) Private Ltd.
- Deutsche Equities India Private Ltd.
- Edelweiss Financial Services Ltd.
- HDFC Bank Ltd.
- HSBC Securities & Capital Markets (India) Private Ltd.
- ICICI Securities Ltd.
- IDBI Capital Market Services Ltd.
- JP Morgan India Private Ltd.
- Morgan Stanley India Co. Private Ltd.
- Religare Capital Markets Ltd.
- SBI Capital Markets Ltd.
- SMC Capitals Ltd.
Aanbevolen cursussen
- Training op financieel analist
- Certificatiecursus in investeringsbankieren
- Voltooi de cursus fusies en overnames
Diensten aangeboden door investeringsbanken in India
Er wordt een hele reeks diensten aangeboden door de zakenbanken in India. Hieronder volgen topservices die opvallen:
-
-
- Advies inzake fusies en overnames: Bedrijven moeten hun marktaandeel vergroten en meer inkomsten genereren. Ze moeten dus een betere mogelijkheid vinden om te fuseren of andere bedrijven over te nemen die hen kunnen helpen hun doelstellingen te bereiken. Investeringsbanken in India helpen deze bedrijven bij het maken van de juiste deals (fusies en overnamedeals) en helpen hen een voorzichtige beslissing te nemen, zodat de ROI maximaal wordt en het risico het minste wordt.
- Beheer van kapitaaluitgaven: Investeringsbanken in India bieden gewoonlijk beheer van openbare uitgiften aan op twee manieren: vaste prijsmethode en boekopbouwmethode. Ze bieden ook IPO (Initial Public Offering), FPO (Follow on Public Offer), preferentiële uitgiften, uitgifte van rechten, QIP (Qualified Institutional Placement) en schuldplaatsing. Het idee is om de grote organisaties op de lange termijn te helpen uitbreiden en hen gaandeweg te adviseren over verschillende strategieën.
- Schuldsyndicatie: wanneer een bedrijf op zoek is naar nieuwe kansen, hebben ze altijd niet genoeg geld om ervoor te gaan. Als ze echter met de investeringsbankiers praten, kunnen ze hen helpen met projectfinanciering, termijnleningen, werkkapitaalleningen, mezzaninefinanciering, externe commerciële leningen, enz. Deze diensten vergemakkelijken de openbare en particuliere bedrijven om de juiste kansen aan te boren op het juiste moment en zorg voor een solide groei.
- Terugkoop / overnames: Investeringsbankiers in India adviseren hun klanten om hun aandelen op het juiste moment terug te kopen. Bovendien helpen ze hen ook bij het uitvoeren van hun due diligence, het vinden van het doelbedrijf en het vergemakkelijken van het inzicht of de overnames nodig zijn. Ze helpen de bedrijven ook om zich te houden aan compliances en voorschriften volgens SEBI.
- Bedrijfsadvies: Investeringsbankiers in India bieden bedrijfsadvies aan verschillende bedrijven, vooral aan gigantische bedrijven en bedrijfsorganen. Omdat bedrijfsadvies een enorm gebied is, begrijpen ze eerst de behoeften van de bedrijven en bieden ze vervolgens op maat gemaakte diensten aan. Ze beginnen met bedrijfsbeoordelingen en vervolgens helpen de investeringsbanken in India de bedrijven bij het ontwikkelen van een bedrijfsplan. Zodra het businessplan is ontwikkeld, gaan ze voor strategisch projectadvies. En dan helpen ze ook bedrijven met een bedrijfswaardering, projectidentificatie en bedrijfsherstructurering.
-
Lijst met topinvesteringsbanken in India
Er zijn veel investeringsbanken in India die uitstekende diensten aanbieden en die hun bereik geleidelijk hebben uitgebreid. Maar onder alle is hier de lijst van de 10 beste Indiase investeringsbanken volgens het transactievolume (deze deals zijn puur gebaseerd op M & A-deals) -
| Rang | Naam van de investeringsbank | Aantal deals (2016) |
| 1 | Ernst & Young Private Ltd. | 26 |
| 2 | Price Water House Coopers, Investment Banking Arm | 11 |
| 3 | Deloitte Touche Tohmatsu India, LLP | 11 |
| 4 | O3 Capital Global Advisory Private Ltd. | 8 |
| 5 | KPMG India Private Ltd. | 8 |
| 6 | Axis Capital Ltd. | 7 |
| 7 | Standard Chartered Bank, Investment Banking Division | 6 |
| 8 | Avendus Capital Private Ltd. | 6 |
| 9 | JM Financial Institutional Securities Ltd. | 6 |
| 10 | KPMG Corporate Finance LLC | 6 |
bron: vcedge.com
Laten we nu eens kijken naar de lijst met top 10 investeringsbanken op basis van transactiewaarde (M&A) in 2016 -
| Rang | Naam van de investeringsbank | Dealwaarde (in $ miljoenen) | Aantal deals |
| 1 | Arpwood Capital Private Ltd. | 21.891,71 | 4 |
| 2 | JM Financial Institutional Securities Ltd. | 13.599,77 | 6 |
| 3 | Morgan Stanley | 11.950,00 | 4 |
| 4 | Ernst & Young Global Ltd. | 10.898,72 | 4 |
| 5 | Kotak Mahindra Capital Co.Ltd. | 10.149,96 | 4 |
| 6 | Ambit Private Ltd. | 9.730,00 | 3 |
| 7 | DH Consultants Private Ltd. | 9.730,00 | 1 |
| 7 | Citigroup Global Markets India Private Ltd. | 9.730,00 | 1 |
| 8 | Lazard Ltd. | 9.407,42 | 4 |
| 9 | JP Morgan Securities LLC | 8.000,00 | 1 |
| 9 | Evercore Partners Inc. | 8.000,00 | 1 |
| 10 | Standard Chartered Bank, Investment Banking Division | 3.667,80 | 6 |
bron: vcedge.com
Laten we nu eens kijken naar de lijst met investeringsbanken die in 2016 bovenaan de lijst stonden wat betreft IPO op de binnenlandse markt -
| Rang | Naam van de investeringsbank |
| 1 | ICICI-effecten |
| 2 | Edelweiss Financial Services |
| 3 | Axis Bank |
| 4 | HSBC |
| 5 | Kotak Mahindra Bank |
| 6 | IIFL-effecten |
| 7 | IDFC Bank |
| 8 | Nationale bank van India |
| 9 | JM Financial Institutional Securities Ltd. |
| 10 | Elara hoofdstad |
Het beste van deze lijst is dat er maar één buitenlandse bank in de lijst is opgenomen, namelijk HSBC. De overige 9 banken behoren tot India. Dat betekent dat de heerschappij van buitenlands investeringsbankieren aan het afnemen is en dat steeds meer Indiase investeringsbanken aan de top komen.
Wervingsproces - Investeringsbanken in India
Als u er ooit van droomt deel uit te maken van de investeringsbanksector in India, kunt u de code als volgt kraken. Maar een waarschuwing: duizenden en duizenden studenten gaan dezelfde route en als gevolg daarvan kun je verdwalen in de menigte.
Bekijk het wervingsproces van deze investeringsbanken in India, zodat u zich goed kunt voorbereiden en uw droombanen kunt bereiken -
-
-
- Geen HR-zaken: aangezien de investment banking-industrie in India heel anders is, gaat HR zelden door het hervatten van investment banking. Het wordt rechtstreeks door MD gedaan. Aangezien de beroepen van investeringsbankieren niet voor angsthazen zijn, is het belangrijk dat de screening wordt uitgevoerd door de belangrijkste leidinggevenden in het bedrijf.
- Probeer nooit insiderinformatie te gebruiken om het interview te kraken: als investeringsbankier moet u betrouwbaar zijn, aangezien u miljoenen dollars aan belangrijke klanten zult behandelen. Dus probeer geen snelle oplossing. Probeer liever te benadrukken waarom u goed bij de baan past.
- Selectie proces: Het selecteren van de beste kandidaten voor investment banking is heel anders dan bij andere soorten banen. Meestal worden de kandidaten beoordeeld op basis van hun technische vaardigheden, leiderschap, communicatie & interpersoonlijke vaardigheden en zelfmotivatie. Allereerst worden de cv's geselecteerd door de MD en vervolgens worden de kandidaten op de shortlist opgeroepen voor het interview. Tijdens de eerste ronde worden de meeste kandidaten gescreend. Slechts een paar beste kandidaten voldeden aan het plan en vroegen om de laatste ronde. Als het aantal kandidaten enorm is, bestaat de kans op vooroordelen, aangezien niet alle interviewers in staat zouden zijn om alle kandidaten te bereiken. In de laatste ronde informeert HR de kandidaten over wat ze kunnen verwachten tijdens het gesprek. En dan op basis van consensus,het bod wordt vrijgegeven aan de persoon die het meest geschikt blijkt te zijn voor het bedrijf en haar klanten.
- Het belangrijkste: toen een MD van een investeringsbankier vroeg wat het enige is dat de beste kandidaat van de rest onderscheidt, zei hij dat GPA's alleen belangrijk zijn voor de eerste screening; maar wat uiteindelijk het belangrijkste is, is de bereidheid van de kandidaat om zijn stempel te drukken op de investeringsbanksector. Hij zei ook dat de meeste kandidaten alleen voor geld solliciteren op banen in investment banking in India; zeer weinigen willen voor de liefde van investment banking gaan en in de meeste gevallen zijn ze de beste van de partij.
-
Cultuur in investeringsbanken in India
-
-
- De cultuur van investment banking in India is niet iets waar de meesten naar opkijken. Omdat er een enorme onbalans is tussen risico's nemen en liefde voor het werk!
- Bij investeringsbankieren staan de capaciteiten en initiatieven van het nemen van risico's in directe verhouding tot hoeveel geld de investeringsbankiers zullen verdienen, niet hoeveel liefde ze hebben voor het werk. Daarom zijn helaas niet alle kandidaten geschikt voor investment banking-banen in India.
- Het lijkt misschien een arbeidsmarkt, maar op de lange termijn blijven er meestal maar heel weinig investeringsbankiers in één organisatie omdat ze hogere posities krijgen aangeboden door concurrenten.
- Bovendien is er geen balans tussen werk en privé. Mogelijk moet u 16-18 uur per dag werken om de deals te sluiten. Er is hier maar één ding best goed en dat is het geld. Als je je aan deze cultuur kunt houden, verdien je binnen een paar jaar enorm veel geld.
- Dat gezegd hebbende, laten we eens kijken naar enkele gegevens over de salarissen van professionals in investment banking in India.
-
Salaris voor Investment Banking in India
Volgens Glassdoor.nl is het gemiddelde salaris van investment banking-analisten in India INR 9,20,401 per jaar.
En hier is een lijst met de salarissen van verschillende investeringsbanken in India -
bron: Glassdoor.co.in
Laten we een ander perspectief hebben aangeboden door Payscale.com.
Volgens Payscale.com is het gemiddelde salaris voor Associate - Investment Banking INR 989.562.
Laten we ook kijken naar de gemeenschappelijke loopbaantrajecten van Associate - Investment Banking in de branche -
Wie zijn nu de populaire werkgevers voor Associate - Investment Banking? Laten we eens kijken -
bron: Payscale.com
Maar welke invloed heeft ervaring op salarissen? Laten we eens kijken -
bron: Payscale.com
Dat betekent dat het duidelijk is dat ervaring veel uitmaakt in termen van salarissen in de investeringsbanksector. U zult meer geld verdienen naarmate u meer bekendheid krijgt en meer vaardigheden leert.
Investeringsbankieren in India is zeker een door mannen gedomineerde sector. Volgens het rapport van Payscale.com is 89% man en slechts 11% vrouw met vergelijkbare posities in de investment banking-industrie.
Kijk ook eens naar Salaris van Investment Banking Associate
Investeringsbankieren in India - Exit-kansen
Als je je verveelt bij investment banking in India of de druk niet lijkt te kunnen verdragen, heb je misschien maar weinig opties om zoals -
-
-
- Private equity
- Hedgefondsen
- Durfkapitaal
- Bedrijfsfinanciën
- Ondernemerschap
-
Weet echter dat het verlaten van investeringsbankieren in India niet altijd de moeite waard lijkt, vooral als u op zoek bent naar minder uren werk en de financiële analyse niet leuk vindt.
In elk van de bovenstaande opties moet u veel (vaak meer) uren besteden om een goede positie te krijgen en voor elk van de opties moet u uw tijd en energie investeren in het doornemen van financiële analyses.
Sluit dus alleen af als u weet dat u andere mogelijkheden en dimensies wilt verkennen; niet omdat je aan de dagelijkse sleur wilt ontsnappen. Het idee dat je 2-3 jaar in investment banking gaat werken en daarna een andere weg inslaat, is niets anders dan een mythe.
Gerelateerde artikelen -
- Investeringsbankieren versus vermogensbeheer
- Stage Investment Banking
- Top Boutique investeringsbanken
- Top Bulge Bracket investeringsbanken
In de uiteindelijke analyse
Investeringsbankieren in India is een beetje anders dan in Europa en de VS. India is nog steeds een opkomende markt voor investment banking. Langzaamaan rijpt de Indiase markt en beseft de waarde van investment banking.
Als je carrière wilt maken in investment banking in India, zorg dan voor voldoende praktische kennis (stages) over de markt en een hoge GPA en MBA van een eersteklas B-School.
