Wat is Fannie Mae?
Fannie Mae, dwz de Federal National Mortgage Association, is een door de Amerikaanse overheid gesponsorde onderneming (GSE) die in 1938 door een congres werd opgericht om de secundaire hypotheekmarkt te stimuleren tijdens de grote depressie die financiering voor de hypotheekverstrekkers met zich meebrengt en daardoor toegang biedt tot betaalbare hypotheekfinanciering in alle markten te allen tijde.
Fannie Mae is de belangrijkste bron van hypotheekfinanciering in de Verenigde Staten. Ze bedienen de mensen die een huis in Amerika willen kopen. Hun primaire doel is ervoor te zorgen dat de eigenaars, kopers en huurders van huizen in het hele land toegang krijgen tot betaalbare financieringsmogelijkheden en hun missie is om innovatieve, sterkere en veiligere en efficiëntere systemen voor woningfinanciering te bieden. Het is bedoeld om liquiditeit te verschaffen aan het enorme aantal banken en hypotheekbedrijven die hun geld lenen om woningen te financieren door te investeren in de hypotheekmarkt en ook door leningen te bundelen in door hypotheek gedekte effecten.
Hoe werkt het?
Fannie Mae richt zich op de hypotheekmakelaars, banken en kredietverenigingen voor de aankoop van hypotheken en converteert het risico dat is verbonden aan de kredietverlening van kredietverlenende financiële instellingen naar de entiteit. Dit aankoopproces van hypotheken leidt tot meer liquiditeit, waardoor er steeds meer mogelijkheden ontstaan voor het overnemen van andere hypotheken. Er zijn strenge criteria voor de selectie van hypotheekverstrekkers die hun effecten aan Fannie Mae kunnen verkopen. Er zijn ook veel soorten vergelijkbare pakketten, zoals pensioenfondsen, hedgefondsen, schenkingsfondsen die door het bureau op de markt worden aangeboden.
Zij zijn eigenaar van de onderliggende effecten, zelfs na de verkoop van de door hypotheek gedekte effecten aan de investeerders. Het aandeel van de maandelijkse hypotheekbetaling wordt ook pro rata met de investeerders gedeeld. Verschillende criteria omvatten verschillende parameters voor gezinnen met een middeninkomen.
Geschiedenis
Tijdens de Grote Depressie raakte bijna een kwart van de huiseigenaren van het graafschap hun huis kwijt en op dat moment hadden de banken niet voldoende geld om bankleningen te verstrekken. Op dat moment richtte het Amerikaanse Congres Fannie Mae op om de bankiers te helpen bij het financieren van hypotheekleningen, namelijk langlopende en vastrentende leningen die de toegang tot betaalbare woningleningen vergrootten en veranderingen in de woningsector kochten. Ze gebruikten de strategieën van kopen en garanderen op de secundaire hypotheekmarkten, uitgegeven door de kredietverstrekkers in plaats van hun hypotheken op de markt te onderhouden.
Tot het jaar 1990 was er een monopolie van deze twee bedrijven op de secundaire hypotheekmarkt. Er was ook een toenemende concurrentie van conventionele bedrijven vanwege de groei van federale regelgeving en nieuwe regelgeving. Maar er was nog steeds een dominantie van Fannie Mae en Freddie Mac op de secundaire markt.
Toen er een grote depressie op de markt was, was er veel wanbetaling van de kant van de lener, en daardoor waren banken erg krap bij kas en andere fondsen. Om een dergelijke situatie van cashtekort te vermijden, introduceerde de regering in 1938 de bovengenoemde twee bedrijven.
Verschil tussen Fannie Mae en Freddie Mac
Er zijn veel overeenkomsten tussen Fannie Mae en Freddie Mac. Als we het echter over de verschillen hebben, zit het significante verschil in de doelmarkt. De belangrijkste doelmarkt voor Fannie Mae zijn de grote commerciële kredietverstrekkers waarvan het de hypotheken koopt, terwijl het doelwit voor Freddie Mac de kleinere banken zijn waarvan het de hypotheken koopt.
Ook is er een verschil in het inkomensniveau van de geldverstrekkers. Mensen die 80% of minder van het mediane inkomen van het gebied verdienen, kunnen de Home Ready-lening van Fannie Mae krijgen. Freddie Mac biedt echter Home-mogelijke programma's die lenen of zelfs die niet meer kunnen verdienen dan het gemiddelde inkomen van het gebied en ook die in het huis wonen.
