Wat is groeiaandelen?
Groeikapitaal is ook bekend als uitbreidingskapitaal is een vorm van kapitaalinvestering die gewoonlijk wordt ondernomen in de vorm van minderheidsinvesteringen in relatief volwassen en grote bedrijven die uitkijken naar een structurele en transformationele verandering of een groot groeivooruitzicht in de toekomst of voor uitbreiding van de bedrijfsvoering. of voor het verwerven of betreden van een nieuwe markt.
Uitleg
Groeikapitaal wordt door elkaar gebruikt met groeikapitaal of uitbreidingskapitaal, dat handelt in minderheidsinvesteringen en over het algemeen wordt behandeld in preferente aandelen. Het risico van een dergelijke investering is minimaal, terwijl het rendement op de investering zeer hoog is. Daarom is dit de voorkeursvorm van beleggen. Het heeft de voorkeur van de bedrijven om een nieuwe markt te betreden, hun bedrijf uit te breiden met nieuwe activiteiten en om de omzet en acquisities van het bedrijf te stimuleren. In wezen kiezen de beleggers voor bedrijven zonder schuldenhistorie en met een laag hefboombeleid, aangezien het risicopotentieel in dergelijke bedrijven erg laag is. Beleggers die in dergelijke soorten bedrijven beleggen, zijn meestal grote beleggingsondernemingen zoals onderlinge maatschappijen en hedgefondsen, private equity-firma's en durfkapitalisten, enz.
Hieronder worden de winsten van een gestabiliseerd bedrijf genoemd en de grafiek met de nettowinst voor verschillende jaren:
Excel-grafiek voor bovenstaande winstcijfers is als volgt:
Hoe werkt het?
Groeikapitaal is een segment van een private equity-activaklasse dat sterk verschilt van durfkapitaal of leveraged buyouts. Het werkt om ondernemingen te bieden, zoals het bieden van hoge rendementen met een minimum aan risico. Het risico van kapitaalverlies is matig in vergelijking met andere beleggingsondernemingen. De houdperiode is drie tot zeven jaar, waarbij de doelstelling voor het interne rendement rond de 30-40 procent ligt. Het geïnvesteerde kapitaal kan 3 tot 7 keer op meerdere worden gericht. De beleggers blijven het risicogecorrigeerde rendementsprofiel van verschillende beleggingsalternatieven evalueren. De bedrijven die met investeringen bezig zijn, opereren al in een gevestigde markt met bewezen producten. Het risico dat hiermee gepaard gaat, betreft alleen het uitvoerings- en beheerrisico.
Gebruik van groeiaandelen
- Herstructurering van het saldo van een bedrijf: het wordt gebruikt om de balans van een bedrijf te herstructureren en ook om het vreemd vermogen te verminderen.
- Bedrijfsactiviteiten subsidiëren: De meeste bedrijfshuizen gebruiken deze investering om hun bedrijfsactiviteiten uit te breiden en te subsidiëren, om de winstgevendheid en omzetgroei van het bedrijf te vergroten en om een nieuwe markt te betreden voor verdere verhoging van de winst.
- Groot groeipotentieel: beleggers in groeiaandelen profiteren van hoge groei met een gematigd investeringsrisico. De investering is zeer nominaal en wordt uitgevoerd met preferente aandelen. Bedrijven die worden gekozen voor investeringen zijn over het algemeen schuldenvrij of hebben een lage leverage.
Groei-eigen vermogen versus durfkapitaal
Hoewel zowel durfkapitaal- als groeikapitaalinvesteerders het risico nemen dat gepaard gaat met het investeren, variëren beide investeringen sterk in verschillende aspecten, zoals de omvang van het risico, de kasstroomperspectieven, de groei, enz. Ter vergelijking: risicokapitaalinvesteringen omvatten geen schulden in hun kapitaalstructuur. Risicokapitaal richt zich over het algemeen op bedrijven in de beginfase met minder historische financiële gegevens. Bedrijven hebben een hoog niveau van de markt, financiering, technologierisico, enz. In durfkapitaalinvesteringen in vergelijking met investeringen in groeikapitaal. Ook is er een hoog risico op het falen van een bedrijf bij durfkapitaal, terwijl bij investeringen in groeikapitaal het beperkte risico is betrokken. Bedrijven hebben meestal een lage omzet en meestal een negatieve cashflow in durfkapitaal in vergelijking met groeikapitaal,waar sprake is van duurzame inkomsten en een positieve cashflow. Bij groei zijn de rendementen op aandelenbeleggingen gebaseerd op groei, inkomsten en kasstromen, terwijl het rendement op durfkapitaal gebaseerd is op groei in de adresseerbare markt en het marktaandeel van het bedrijf.
Voordelen
- Deze investering helpt bij de uitbreiding van de faciliteiten, de aankoop van apparatuur, productontwikkeling, verkoop en marketinginitiatieven.
- Afgezien van hogere financiële groei, biedt eigen vermogen ook toegang tot bedrijfsexpertise door een waardevolle bron van begeleiding en advies aan het bedrijf toe te voegen.
- Aangezien de financiering is gebaseerd op de keuze en de interesse die investeerders in het bedrijf hebben, is er geen limiet aan het op te halen kapitaal.
- Het is niet verplicht om maandelijkse betalingen aan investeerders te doen; vandaar dat de enige focus verschuift naar de behoeften van het bedrijf en zijn groeitempo.
Nadelen
- Het kan een frustrerend en tijdrovend proces zijn om potentiële investeerders aan te trekken.
- Er moet vooraf een rigoureus onderzoek worden gedaan, waarbij wordt geïnvesteerd in nieuwe zaken.
- De investeerders kunnen aandelen van het bedrijf verkopen aan iemand buiten het bedrijf, wat leidt tot tegengestelde meningen en onvoldoende ervaring om bij het bedrijf betrokken te raken.
Conclusie
Investering in groeikapitaal is een van de beste opties voor bedrijven die op zoek zijn naar kapitaal voor hun bedrijfsuitbreiding of herstructurering van hun activiteiten. Het biedt een gemakkelijke manier om nieuwe markten te betreden en een belangrijke positie te verwerven. Het helpt ook om de transformationele gebeurtenis in de levensduur van de bedrijven te brengen.
