Financiële modelleringstest - vragen en antwoorden
We hebben een lijst samengesteld met de 20 meest gestelde vragen op het gebied van financiële modellen die u moet weten als u een carrière op dit gebied plant. Deze test helpt je om een basiskennis te krijgen van wat financiële modellering inhoudt, en je kunt deze kennis ook gebruiken om jezelf in interviews te presenteren.
Bekijk alstublieft enkele van de testvragen samen met hun antwoorden die u kunnen helpen een diep inzicht te krijgen in financiële modellen.
Vraag 1 - Wat bedoel je met financieringsmodellering?
Antwoord: Financiële modellering betekent het bouwen van tools op basis van Excel-spreadsheets om een bedrijf te helpen bij het voorspellen van zijn toekomstige prestaties en inkomsten op basis van specifieke prognosetheorieën. Hierdoor kan het management belangrijke financiële beslissingen nemen voor het bedrijf.
Vraag # 2 - Wat zijn de stappen bij financiële modellering?
Antwoord: U kunt de onderstaande stappen volgen om een financieel model te maken -
- Verzamel historische financiële informatie van de afgelopen drie tot vijf jaar.
- Analyseer de historische informatie en aannames voor het voorspellen van toekomstige resultaten en prestaties.
- De gemaakte veronderstellingen worden gebruikt om de drie geprojecteerde financiële overzichten te ontwikkelen, namelijk winst-en-verliesrekening, balans en kasstroomoverzicht.
- Schat de netto contante waarde van de toekomstige kasstromen met behulp van de verdisconteringstechniek. Voer daarna de gevoeligheidsanalyse uit om de veranderingen op basis van sleutelvariabelen te testen.
- Voer ten slotte audit- en stresstests uit om de efficiëntie van het model te controleren.
Vraag # 3 - Geef vier voorbeelden van financiële modellen?
Antwoord: Model met drie verklaringen, contant geldstroommodel, fusiemodel en budgetterings- en prognosemodel zijn enkele voorbeelden van financiële modellering.
Vraag # 4 - Wat zijn enkele toepassingen van financiële modellen?
Antwoord: Financiële modellering is nuttig in de volgende domeinen:
- De financieringsbron bepalen
- Fusie- en overnamedeals
- Budgettering en prognoses
- Kosten-batenanalyse
- Analyse van de aandelenprestaties van het bedrijf
Vraag # 5 - Wat wordt bedoeld met werkkapitaal en hoe kan dit worden voorspeld?
Antwoord: Werkkapitaal verwijst naar het nettofonds dat beschikbaar is bij een bedrijf voor zijn dagelijkse bedrijfsactiviteiten; hetzelfde wordt afgeleid na aftrek van kortlopende verplichtingen van de vlottende activa van de onderneming.
Werkkapitaal = vlottende activa - kortlopende verplichtingen
Vraag # 6 - Wat zijn de drie belangrijkste componenten van financiële overzichten?
Antwoord: De balans, resultatenrekening en kasstroomoverzicht vertegenwoordigen de drie belangrijkste componenten van financiële overzichten.
Vraag # 7 - Wat geven de balans, resultatenrekening en kasstroom van een entiteit aan?
Antwoord:
- Balans: het vertegenwoordigt de financiële positie van een bedrijfsentiteit op een bepaald tijdstip door de waarden van activa, passiva en eigen vermogen weer te geven.
- Resultatenrekening: geeft de financiële resultaten weer die een bedrijf in een bepaalde periode heeft behaald via zijn bedrijfsactiviteiten. De nettowinst wordt aangegeven door de waarde van uitgaven uit inkomsten te verminderen.
- Kasstroomoverzicht: het geeft informatie over de bronnen en de toepassing van fondsen via bedrijfs-, investerings- en financieringsactiviteiten.
Vraag # 8 - Wat is DCF-analyse?
Antwoord: DCF-analyse, ook wel verdisconteerde kasstroomanalyse genoemd, is een soort waarderingsmethode die de waarde van een bedrijf identificeert door de toekomstige nettokasstromen te schatten en deze te verdisconteren met behulp van een passende disconteringsvoet ten opzichte van de huidige waarde.
Vraag # 9 - Wat wordt bedoeld met gevoeligheidsanalyse?
Antwoord: Gevoeligheidsanalyse is een hulpmiddel voor financiële modellering dat een analist helpt te bepalen hoe de waarden van bepaalde afhankelijke variabelen reageren op de veranderingen in de waarden van bepaalde onafhankelijke variabelen. Een analist kan bijvoorbeeld bepalen hoeveel winst naar verwachting zal afnemen als gevolg van een toename van de tarieven van direct materiaal.
Vraag # 10 - Wat bedoel je met financiële prognoses?
Antwoord: Financiële voorspelling verwijst naar de identificatie van geschatte toekomstige prestaties van een bedrijf op basis van historische gegevens die over het bedrijf beschikbaar zijn.
Vraag # 11 - Hoe kunnen inkomsten worden voorspeld?
Antwoord: Er kunnen verschillende manieren zijn om een voorspeld verdienmodel te construeren. Sommigen van hen zijn:
- Verkoopgroei
- Volumemix
- Verandering in prijzen
- Marktomvang en groei
- Capaciteitsbenutting
- Productprijzen, etc.
Vraag # 12 - Wat zijn enkele manieren om kosten en uitgaven te voorspellen?
Antwoord: kosten en uitgaven kunnen worden voorspeld op basis van de volgende factoren:
- Als percentage van de omzet
- Alle kosten behalve afschrijving als percentage van de omzet en afschrijving als afzonderlijke post
- Variabele kosten op basis van verkopen, vaste kosten op basis van historische trends en afschrijvingen als aparte post.
Vraag # 13 - Waar zullen de historische gegevens van een bedrijf worden verkregen?
Antwoord: De financiële gegevens uit het verleden van een bedrijf zullen worden ontleend aan betrouwbare bronnen, zoals jaarverslagen of regelgevende verklaringen die zijn ingediend bij SEC. Elke andere bron is mogelijk niet betrouwbaar.
Vraag # 14 - Geef een paar voorbeelden van financiële prognosemethoden.
Antwoord: Enkele voorbeelden van financiële prognosemethoden zijn de lineaire methode, de methode met voortschrijdend gemiddelde, eenvoudige lineaire regressie en meervoudige lineaire regressie.
Vraag # 15 - Hoe verschillen financiële modellen en financiële prognoses?
Antwoord: Financiële modellering omvat het ontwikkelen van financiële analysehulpmiddelen om de financiële prestaties van een entiteit in de toekomst te schatten. Tegelijkertijd verwijst prognose naar het bepalen van verwachte kasstromen en resultaten door verschillende technieken te gebruiken op basis van de historische gegevens van de prestaties van een bedrijf.
Vraag # 16 - Maak een lijst van de financiële modellay-outs .
Antwoord: Er zijn twee lay-outs, namelijk:
- De verticale lay-out van het financiële model
- De horizontale lay-out van het financiële model
Vraag # 17 - Wat zijn enkele financiële ratio's die worden gebruikt in financiële analyse ?
Antwoord: De gebruikelijke financiële ratio's die worden gebruikt bij de financiële analyse zijn onder meer:
- Liquiditeitsratio's zoals current ratio, quick ratio, etc.
- Rendement op activa
- Rendement op eigen vermogen
- Verhouding tussen schuld en eigen vermogen
- Brutowinstverhouding, nettowinstverhouding
- Omzetverhoudingen zoals omloopsnelheid van de voorraad
Vraag # 18 - Wat begrijpt u van de netto contante waarde ?
Antwoord: Netto contante waarde verwijst naar de contante waarde van de toekomstige netto uitgaande kasstromen, dwz de huidige waarde van toekomstige kasstromen verminderd met de waarde van toekomstige uitgaande kasstromen. De huidige waarden worden berekend met behulp van een passende disconteringsvoet zoals IRR.
Vraag # 19 - Wat is de betekenis en het gebruik van IRR ?
Antwoord: IRR verwijst naar de disconteringsvoet waarbij de netto contante waarde nul is. Het helpt bij het nemen van investeringsgerelateerde beslissingen over de vraag of een bepaald project de moeite waard is om te investeren of niet.
Vraag # 20 - Welke tools kunnen worden gebruikt voor het controleren van de financiële modellen in Excel ?
Antwoord:
- Model structuur
- Ga naar speciaal
- Traceer precedenten en afhankelijke personen
