Hedge Accounting Betekenis
Hedge Accounting is een boekhoudkundige methode die bedrijven in staat stelt de winsten en verliezen op de afdekkingsinstrumenten te erkennen tegen de blootstelling van de afgeleide instrumenten, in dezelfde financiële periode, om de inkomensvolatiliteit te verminderen die zou ontstaan als beide elementen afzonderlijk zouden worden geboekt.
Hoe werkt het?
Stel dat Jack tien Microsoft-aandelen van elk $ 50 bezit. Om zichzelf te beschermen tegen het verlies dat zou optreden als de aandelenkoersen dalen, stelt hij zich veilig door een putoptiecontract (recht om het actief te verkopen) te nemen tegen $ 10 per aandeel voor tien aandelen met een uitoefenprijs van $ 45.
Onder de traditionele boekhouding zouden ze afzonderlijk zijn verantwoord, wat zou leiden tot een verstoring van de financiële positie van het bedrijf. Maar bij hedge accounting zouden ze als een bundel worden beschouwd en verantwoord.
Prijs van de aandelen (+) Prijs van het optiecontract
Daarom zou de waarde van het contract zijn
- = $ 500 + $ 100
- Totale waarde = $ 600
Soorten hedge accounting
Er zijn drie modellen -
# 1 - Afdekking tegen reële waarde
Het risico dat hier wordt afgedekt, is een verandering in de reële waarde van een actief of passief of een niet-erkende vaste toezegging die is toe te schrijven aan een bepaald risico.
# 2 - Kasstroomafdekking
Het risico dat hier wordt afgedekt, is de blootstelling van het bedrijf aan variabiliteit in kasstromen, valutarisico, niet-erkende vaste toezegging of een zeer waarschijnlijke verwachte transactie.
# 3 - Afdekking van netto-investeringen
Wanneer een entiteit buitenlandse dochterondernemingen, geassocieerde deelnemingen, joint ventures of bijkantoren heeft, geeft het valutarisico dat ontstaat door de omrekening van de nettoactiva van deze buitenlandse activiteiten in de functionele valuta van de moedermaatschappij aanleiding tot een netto-investeringsafdekking.
Voorbeeld
- Op 1 januari 2018 kocht een entiteit tien Apple-aandelen van elk $ 10.
- De entiteit gaat marktindexfutures van elk $ 3 aan om haar positie af te dekken tegen de daling van de aandelenkoersen;
- Op 31 december 2019 bleek de aandelenprijs $ 8 per stuk te zijn en de marktindex schuift naar $ 5 elk.
De boekhouding zou op de volgende manier gebeuren:
31 december 2018
We gaan er hierbij van uit dat het bedrijf de reële-waardemethode heeft gebruikt om de transacties te verantwoorden. OCI staat voor Other Comprehensive Income.
Hoe krijgt u recht op hedge accounting?
Bedrijven die zijn blootgesteld aan marktrisico's, zeggen dat de volatiliteit van vreemde valuta, meer vatbaar is voor verliezen als gevolg van abrupte verandering in de waarde van de valuta waarmee ze te maken hebben. Om zichzelf in te dekken, gebruiken ze financiële instrumenten, zoals termijncontracten, opties of futures.
Conform de International Financial Reporting Standards moeten dergelijke instrumenten in de jaarrekening tegen reële waarde worden gerapporteerd, op elke verslagdatum, met gebruikmaking van de 'mark-to-market'-waarde.
Opnemen
Bedrijven die zijn blootgesteld aan marktrisico's, zeggen dat de volatiliteit van vreemde valuta, meer vatbaar is voor verliezen als gevolg van abrupte verandering in de waarde van de valuta waarmee ze te maken hebben. Om zichzelf in te dekken, gebruiken ze financiële instrumenten, zoals termijncontracten, opties of futures.
Conform de International Financial Reporting Standards moeten dergelijke instrumenten op elke rapporteringsdatum tegen reële waarde in de jaarrekening worden gerapporteerd, gebruikmakend van de 'mark-to-market'-waarde.
Hedge Accounting IFRS - 9
Deze standaard behandelt de administratieve verwerking van financiële instrumenten. Het bevat drie hoofdonderwerpen:
- Classificatie en waardering van financiële instrumenten
- Bijzondere waardevermindering van financiële activa
- Hedge Accounting
Deze reactie is ontstaan als reactie op de wereldwijde financiële crisis en, in het bijzonder, het criterium van banken om bijzondere waardeverminderingen te meten.
IFRS 9 verbetert de bruikbaarheid van de financiële instrumenten door hedge accounting af te stemmen op de risicobeheeractiviteiten van een entiteit.
De definitie blijft hetzelfde met een optie die in handen van het management ligt, of de boekhouding al dan niet in de organisatie moet worden geïmplementeerd, rekening houdend met de kosten en baten die eraan verbonden zijn.
Hedge boekhoudkundige behoefte
Het primaire doel is om de opname van de winsten of verliezen uit derivaten af te stemmen op de onderliggende winsten of verliezen op beleggingen. Het is een alternatief voor de traditionele boekhoudmethode, waarbij beide worden verantwoord als afzonderlijke posten. De opname van beide transacties in dezelfde boekhoudperiode is het echte voordeel van hedge accounting, dat ontbreekt in traditionele boekhouding.
Wat is de noodzaak om te veranderen?
De bestaande standaard, IAS 39, was niet pragmatisch aangezien deze niet was gekoppeld aan standaard risicobeheerpraktijken. De gedetailleerde regels hadden de implementatie van hedge accounting oneconomisch gemaakt, waardoor het doel waarvoor hetzelfde was gecreëerd, werd geschonden.
Een andere belangrijke reden die een wijziging van de regels opriep, was het ontbreken van een passend concept. Een gebruiker was niet in staat de risicobeheeractiviteiten van een entiteit van een entiteit te begrijpen op basis van de traditionele manier van boekhouden.
Hedge accounting criteria
Hieronder volgen de belangrijkste criteria waaraan moet worden voldaan om in aanmerking te komen:
- Identificatie van derivaten
- Identificatie van afgedekte positie
- Identificatie van de aard van het risico dat wordt afgedekt
- De beoordeling moet volledig zijn voor hoe het derivaat de blootstelling zou afdekken
Doel
Conform IFRS 9 is het doel om in de financiële instrumenten het effect weer te geven van de risicobeheeractiviteiten van een entiteit die financiële instrumenten gebruiken en om weer te geven hoe die financiële instrumenten worden gebruikt om risico's te beheren.
Conclusie
De nieuwe standaard die hedge accounting in een frisser perspectief definieert, zou de tijd, moeite en kosten van de bedrijven verminderen. Tegelijkertijd zouden beleggers nauwkeurigere en tijdige financiële verslaglegging ontvangen.
Hoewel er gedetailleerde initiële beoordelingen, openbaarmakingen, risicobeheerbeoordeling, financiële impactbeoordeling en gegevensvereisten zouden zijn, zou het helpen om de werkelijke waarde van de informatie te bereiken.
