Wat is de geconsolideerde jaarrekening?
De geconsolideerde jaarrekening is de jaarrekening van de totale groep die de som van de moedermaatschappijen en al haar dochterondernemingen vertegenwoordigt en die alle drie de belangrijkste financiële staten omvat: resultatenrekening, kasstroomoverzicht en balans.
Uitgelegd
Als een moedermaatschappij een aanzienlijk belang in een ander bedrijf heeft, wordt dit een dochteronderneming genoemd. Zelfs als beide afzonderlijke juridische entiteiten hebben en beide hun jaarrekening registreren, moeten ze een geconsolideerde jaarrekening opstellen om de beleggers te helpen een beter begrip te krijgen.
Laten we een voorbeeld nemen om dit te begrijpen.
- MNC Company is een elektriciteitsbedrijf en zijn aandelen worden verhandeld op een effectenbeurs. Nu heeft MNC Company PPC Company overgenomen. Beide bedrijven hebben afzonderlijke juridische entiteiten. Hier is MNC Company het moederbedrijf en PPC Company de dochteronderneming.
- Beide bedrijven zullen hun jaarrekening afzonderlijk publiceren. Maar om de investeerders en aandeelhouders te helpen, zouden ze een geconsolideerde financiële verklaring opstellen (met de financiële overzichten van beide bedrijven in één verklaring). Deze geconsolideerde verklaring zal de investeerders helpen het grote geheel van het bedrijf te begrijpen.
- Alle gemaakte kosten voor de activiteiten van PPC Company staan bijvoorbeeld los van MNC Company. Toch zullen in de geconsolideerde staat alle uitgaven van beide bedrijven worden opgenomen. Evenzo zal de balans van het geconsolideerde overzicht de posities van beide bedrijven weergeven in termen van activa, passiva en aandelen.
Voorbeeld van een geconsolideerde jaarrekening
Hier is het voorbeeld van Colgate
Geconsolideerde resultatenrekening van Colgate
bron: Colgate SEC Filings
Geconsolideerde balans van Colgate
bron: Colgate SEC Filings
Geconsolideerd kasstroomoverzicht van Colgate
bron: Colgate SEC Filings
In de volgende sectie zullen we zien hoe we een geconsolideerde financiële verklaring kunnen opmaken zodat de investeerders de richting van een bedrijf en zijn dochteronderneming begrijpen. We zullen kijken naar beide International Accounting Standards, die wereldwijd van toepassing zijn, behalve GAAP, dat van toepassing is in de VS.
Opstellen van de geconsolideerde jaarrekening onder IAS 27
Omstandigheden waarin de moedermaatschappij geen geconsolideerde overzichten hoeft te presenteren:
Laten we eerst eens kijken waar het moederbedrijf de geconsolideerde overzichten niet hoeft op te stellen en te presenteren -
- Als de moedermaatschappij een volledige of gedeeltelijke dochteronderneming is, is de presentatie van geconsolideerde overzichten niet vereist. Maar dat is afhankelijk van het feit dat als de eigenaren de moedermaatschappij niet vragen omdat ze de geconsolideerde overzichten niet vertegenwoordigen.
- Als de aandelen of schulden van het moederbedrijf niet worden verhandeld op een openbare markt, bijvoorbeeld een beurs, een over-the-counter-markt, enz., Dan is het niet vereist dat het moederbedrijf een geconsolideerde jaarrekening presenteert.
- Als de moedermaatschappij op het punt staat haar jaarrekening in te dienen bij een beveiligingscommissie voor de uitgifte van instrumenten op de openbare markt, dan is de moedermaatschappij niet verplicht een geconsolideerde balans te presenteren.
- Ten slotte, als een moedermaatschappij van deze moedermaatschappij de geconsolideerde staten presenteert volgens het mandaat van International Financial Reporting Standards (IFRS), dan zou deze moedermaatschappij geen geconsolideerde staten voor openbaar gebruik hoeven te presenteren.
Checklist voor het opstellen van geconsolideerde financiële overzichten
- Het wordt gemaakt door de jaarrekening van de moeder- en dochterondernemingen regel voor regel toe te voegen. Het moederbedrijf moet activa, passiva, aandelen, kosten en inkomsten toevoegen.
- In de geconsolideerde verklaring zijn er een paar dingen die niet zouden gebeuren. Ten eerste zou de investering van de moedermaatschappij in de dochterondernemingen niet worden opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. Ten tweede zou het deel van het eigen vermogen dat de moedermaatschappij in de dochterondernemingen heeft, niet in de geconsolideerde balans worden opgenomen.
- Als er transacties, saldi, inkomsten of uitgaven binnen de groep zijn, worden ze allemaal uit de geconsolideerde jaarrekening verwijderd.
- Bij het identificeren van minderheidsbelangen zijn er een aantal dingen die moeten worden geregeld. Ten eerste zouden de minderheidsbelangen voor de dochterondernemingen in de winst-en-verliesrekening worden geïdentificeerd. En ten tweede moeten de minderheidsbelangen van elke dochteronderneming afzonderlijk worden geïdentificeerd van het eigendom van de moedermaatschappij daarin. Minderheidsbelangen moeten worden vermeld in het eigen vermogen van de geconsolideerde balans, maar moeten afzonderlijk van de aandeelhouders van de moedermaatschappij worden gerapporteerd.
- Bij het opstellen van de geconsolideerde verklaring moet er rekening mee worden gehouden dat de rapportagedatum van de jaarrekening van de moedermaatschappij en de dochterondernemingen hetzelfde is. Als de verslagperiode van de dochterondernemingen anders is dan die van de moedermaatschappij, dan dienen de nodige aanpassingen door de dochteronderneming te worden doorgevoerd. De aanpassingen zouden in termen van transacties zijn. En er moet ook rekening mee worden gehouden dat het verschil in de verslagperiode tussen de moedermaatschappij en de dochterondernemingen niet meer dan drie maanden mag bedragen.
- Bij het opstellen van de geconsolideerde staat wordt in vergelijkbare gevallen een uniforme grondslag voor financiële verslaggeving gehanteerd.
Opstellen van een geconsolideerde jaarrekening onder US GAAP
Als u zich in de VS bevindt of GAAP volgt, zijn hier de paar dingen waarmee u rekening moet houden bij het opstellen van de financiële overzichten voor consolidatie:
- Als een bedrijf een meerderheid van de stemrechten heeft in een ander bedrijf (hier is dat meer dan 50%), kan de jaarrekening worden geconsolideerd.
- Volgens GAAP, als uw bedrijf 20% tot 50% in het eigen vermogen heeft, moet u uw jaarrekening rapporteren volgens de vermogensmutatiemethode. De redenering hierachter dat je als bedrijf, als je 20% -50% eigen vermogen hebt in het andere bedrijf, je invloed kunt uitoefenen.
- Volgens GAAP moeten in geconsolideerde overzichten vermogensdelen of ingehouden winsten van dochterondernemingen worden verwijderd.
- Als de dochteronderneming niet volledig in eigendom is, moet gebruik worden gemaakt van minderheidsbelangen.
- Bij het opstellen van de geconsolideerde overzichten moeten de balansen van dochterondernemingen worden aangepast aan de huidige reële marktwaarde van de activa.
- Als bij het opstellen van de geconsolideerde winst-en-verliesrekening de inkomsten van de moedermaatschappij ten laste komen van de dochteronderneming, moeten deze volledig worden verwijderd.
Beperkingen
Gewoonlijk zijn er enkele beperkingen waarmee we rekening moeten houden als we denken vanuit het standpunt van de investeerder -
- Allereerst publiceren alle bedrijven geen geconsolideerde overzichten. In de VS is het verplicht om elk kwartaal geconsolideerde financiële overzichten te publiceren volgens het mandaat van de Securities and Exchange Commission. Maar als u naar een wereldwijd bedrijf kijkt, publiceren niet alle geconsolideerde overzichten. Voor investeerders zijn deze uitspraken cruciaal om een concreet besluit te nemen.
- Op zichzelf staande financiële overzichten zijn anders dan geconsolideerde financiële overzichten. Dus als een bedrijf zijn jaarrekening niet op een geconsolideerde manier weergeeft, zou het voor een investeerder moeilijk zijn om de juiste beslissing te nemen. De Reliance-groep heeft bijvoorbeeld 123 dochterondernemingen en tien geassocieerde ondernemingen. Het is voor een investeerder onmogelijk om elk van de financiële overzichten van elk bedrijf door te nemen en vervolgens een beslissing te nemen over het al dan niet investeren in het bedrijf. Deze verklaringen zouden het voor investeerders veel gemakkelijker maken. In India volgen bedrijven de voorschriften van de Security Exchange Board of India (SEBI). Volgens de SEBI-voorschriften 2015 is het niet verplicht om geconsolideerde overzichten te publiceren. De meeste bedrijven publiceren dus geen geconsolideerde overzichten.
- Gewoonlijk moeten beleggers een ratio-analyse uitvoeren om te begrijpen hoe het met een bedrijf gaat. Maar in het geval van de geconsolideerde balans lijken de voorraadverhoudingen en de omzetverhoudingen van vorderingen in de geconsolideerde overzichten niet veel uit te maken.
Conclusie
De geconsolideerde jaarrekening geeft weer waar een groep bedrijven naartoe gaat. Het geeft een duidelijk beeld van de bestaande en potentiële investeerders over het bedrijf en zijn toekomst. Maar ze helpen altijd niet, totdat je een gedetailleerde aanpak kiest. U moet de vermelde opmerkingen in het financiële overzicht controleren om de transactie te onderzoeken en te begrijpen waarom de boeking is geregistreerd. Dit zal u helpen een bedrijf nauwkeurig te kennen.
