Verpande aandelen Betekenis
In pand gegeven aandelen zijn die aandelen die door de initiatiefnemers van het bedrijf als onderpand aan de kredietverstrekker worden overgedragen om fondsen te werven of om een lening aan te gaan om te voldoen aan de zakelijke vereisten, dwz werkkapitaalvereiste, financiering voor bedrijven of fondsen werven voor nieuwe projecten evenals voor de persoonlijke vereisten …
Uitleg
Promotors van bedrijf verpanden aandelen en gebruiken aandelen als onderpand voor het verkrijgen van een lening om te voldoen aan de zakelijke vereisten of om te voldoen aan persoonlijke fondsvereisten. Voor het bedrijfsleven kan de lening worden aangegaan om te voldoen aan de behoefte aan werkkapitaal, leningen voor het verwerven van nieuwe zaken, voor het starten van nieuwe projecten en voor het verwerven van activa. Het is anders voor de hypothecering van activa. Bij het verpanden van aandelen zullen de aandelen op naam staan van initiatiefnemers, maar als zekerheid van de lening aan de bank worden overgedragen. Totdat terugbetaling van leningontwikkelaars het eigendom van aandelen niet kan overdragen. Het verdient alleen de voorkeur wanneer promotors verzekerd zijn van de prestaties en instroom van zaken in de toekomst, en met die instroom kunnen ze de lening terugbetalen.
Hoe werken verpande aandelen?
Bij het verpanden van de aandelen kunnen de promotors hun aandelen niet verhandelen tenzij ze het geleende bedrag terugbetalen. De kredietverstrekker zal de lening verstrekken voor een bedrag dat aanzienlijk lager is dan de waarde van de aandelen op die datum, omdat de markt dynamisch en onvoorspelbaar is. In het geval van een bank en een financiële instelling hebben verschillende kredietverstrekkers verschillende regels en de verschillende tarieven waartegen zij de lening verstrekken op basis van de marktwaarde van de aandelen.
Zoals we weten, is de markt dynamisch en onvoorspelbaar. Men kan dus niet voorspellen of de waarde van verpande aandelen in de toekomst zal stijgen of dalen. Om er zeker van te zijn dat de geldschieters voldoende zekerheid hebben tegen de lening, nemen ze clausules of voorwaarden op in hun contract met de promotors. Promotors moeten contant geld geven of meer aandelen verpanden voor het geval de marktwaarde van de aandelen daalt. In het geval van een daling van de marktwaarde van de aandelen, moeten de promotors de waarde van de effecten bij de bank handhaven, waarvoor de promotors het saldo mogelijk als contant geld moeten invoeren of hun aandelen verder in pand moeten geven om het gat tussen het 'bedrag dat nodig is voor zekerheid' te dichten. en de 'marktwaarde van het verpande aandeel'.
Als de initiatiefnemers bij een daling van de marktwaarde van de aandelen niet in staat zijn om meer zekerheid te bieden aan de geldschieters, kunnen de geldschieters zich het recht voorbehouden om de aandelen te verkopen om het bedrag in hun contract terug te krijgen. In het contract vermeldt de kredietgever al het minimumbedrag dat op de verpande aandelen moet worden verhaald. In het geval dat de marktwaarde van de aandelen daalt van dat minimum recupereerbare bedrag, dan mag de kredietgever de aandelen op de markt verkopen om het best mogelijke bedrag terug te krijgen. In het geval dat dit scenario zich voordoet, is er een kans op een daling van de marktwaarde van dat bedrijf, aangezien de belanghebbenden onzeker kunnen worden voor de toekomstige prestaties van het bedrijf en kunnen besluiten om hun belang terug te trekken, wat kan leiden tot paniek bij de andere belanghebbenden en verdere daling van de marktwaarde van het bedrijf.Dat is de reden waarom het wordt beschouwd als het laatste redmiddel voor het bedrijf.
Voorbeeld van verpande aandelen
ABC Limited is een beursgenoteerd bedrijf en het is een gereputeerd bedrijf op de markt. De marktwaarde van ABC limited is Rs.10000 miljoen. Promotors van het bedrijf hebben 60% van de totale participatie in handen. Het totale eigen vermogen van het bedrijf is 100 miljoen aandelen van Rs. 10 elk. De initiatiefnemers hebben 60 miljoen aandelen met een waarde van Rs.600 miljoen. Het bedrijf presteert erg goed en de instroom van het bedrijf neemt met de dag toe. Omdat een bedrijf snel groeit, denken de initiatiefnemers van het bedrijf aan diversificatie. Ze willen nieuwe zaken verwerven en voor het verwerven van nieuwe zaken hebben ze financiering van Rs nodig. 5000 miljoen. Vaste activa van een bedrijf worden al gebruikt als zekerheid voor een bestaande lening, maar Rs. 3000 miljoen aan financiering die ze kunnen geven aan hun vaste activa (dwz gebouw, fabriek,en machines) als zekerheid betekent een lening van Rs. 3000 miljoen zal worden gewaarborgd op vaste activa. Het contante krediet van het bedrijf is al beveiligd op huidige activa (zoals debiteur en aandelen) van het bedrijf.
Aangezien een bedrijf gezond is en groeit en ze een goede instroom en goede prestaties verwachten van een nieuw bedrijf, zijn promotors bereid om een lening van Rs te verkrijgen. 2000 miljoen door hun aandeelhouderschap te verpanden. Het betekent dat promotors hun aandelenbelang geven als onderpand voor Rs. 2000 miljoen leningen. Voor Rs. 2000 miljoen kredietverstrekkers moeten als onderpand een aandelenbelang ter waarde van 3000 miljoen aan de bank geven. Het betekent dat promotors van het bedrijf 30 miljoen aandelen met een marktwaarde van 3000 miljoen zullen geven op de datum waarop de aandelen als zekerheid aan de bank worden gegeven. De bank is bereid om een bedrag van 67% als onderpand te verstrekken.
Conclusie
Promotors kunnen hun aandelen in pand geven om geld te krijgen voor zakelijke of persoonlijke behoeften. Het bedrijf beschouwt deze methode als een laatste redmiddel om gebruik te maken van middelen van de geldschieters. Het bedrijf geeft er niet de voorkeur aan om aandelen als zekerheid te geven, omdat dat de goodwill van het bedrijf kan beïnvloeden. Het bedrijf houdt dit als laatste optie voor financiering. Ten eerste geven ze de voorkeur aan huidige en vlottende activa om als zekerheid te geven om fondsen te werven, en als alle activa al als zekerheid zijn gegeven aan een bank of financiële instelling, dan proberen ze de ongedekte lening te krijgen op basis van zaken en hun goodwill.
Maar als het bedrijf gezond is, groeit, en het bedrijf in de nabije toekomst een goede instroom verwacht en in staat is om de aflossingen op tijd af te lossen. Het kan fondsen werven door aandelen te geven als onderpand tegen het geleende bedrag.
