Wat is een Intercreditor Agreement?
Een Intercreditor Agreement is een overeenkomst tussen gewone kredietverstrekkers over de voorwaarden en de toewijzing van onderpand in het geval de lener in gebreke blijft. Een dergelijk type overeenkomst is buitengewoon gunstig voor ondergeschikte kredietverstrekkers omdat het hun rechten beschermt.
Voorbeeld van Intercreditor Agreement
Bedrijf XYZ is van plan $ 100 miljoen op te halen, de bank heeft ermee ingestemd om $ 20 miljoen te betalen, dus $ 80 miljoen zal van buitenaf moeten worden opgehaald. Twee externe schuldeisers zijn overeengekomen om respectievelijk $ 50 miljoen en $ 30 miljoen te betalen. Als de lener nu in gebreke blijft, wie heeft dan de eerste claim op het eigendom van de lener en hoeveel kan er voor elke geldgever worden teruggevorderd.
Al deze verwarring wordt opgelost door een overeenkomst die wordt ondertekend tussen de twee geldschieters. De overeenkomst wordt de Intercreditor Agreement genoemd. Dit zal beide schuldeisers helpen om het onderpand van de lener te verdelen in geval van wanbetaling. De overeenkomst voorkomt dus dat kredietverstrekkers ongeclaimde meningsverschillen aangaan over de distributie van onderpand.
Problemen met de Intercreditor-overeenkomst
- Het is moeilijk om een order te plaatsen met betrekking tot de claim op individuele activa in geval van wanbetaling. Dus als de activa beperkt zijn om de volledige aansprakelijkheid te dekken, is het moeilijk om te beslissen welke schuldeiser als eerste in de vordering wordt geplaatst.
- Activa hebben verschillende waarden en liquiditeit, dus het is niet eenvoudig om te beslissen welk actief zal worden gebruikt om aan wiens behoeften te voldoen. De overeenkomst is moeilijk op te stellen, gezien alle problemen.
Noodzaak van overeenkomst tussen schuldeisers
Deze overeenkomst wordt gebruikt om discrepanties en verwarring op te lossen die kunnen ontstaan in geval van wanbetaling door de lener. Als er meerdere partijen betrokken zijn bij het verstrekken van een lening aan een lener, is het moeilijk om het onderpand te verdelen, aangezien de activa niet dezelfde liquiditeit en waarde hebben. Het is dus essentieel om een overeenkomst op te stellen over de juiste allocatie van activa en rechten. Deze overeenkomst helpt bij het afhandelen van de juiste verdeling van onderpand in geval van wanbetaling. Het voorkomt onnodige intimidatie van onderpanddistributie.
Intercreditor-overeenkomst versus ondergeschiktheidsovereenkomst
Intercreditor Agreement is de distributie van onderpand zodra een lener in gebreke blijft in het geval dat de kredietverstrekkers beide superieur zijn. In het geval van de achterstellingsovereenkomst worden de leningen gerangschikt op prioriteit. Het betekent dat er een rang wordt gegeven over welke schuld het eerst moet worden betaald in vergelijking met andere schulden. Dus deze rangschikking doet twijfels in de hoofden van de geldschieters duidelijk zijn, omdat ze weten wie allemaal zullen worden betaald volgens de ranglijst.
Voordelen
- Het helpt verwarring te voorkomen na het in gebreke blijven van betaling door de lener, aangezien de uitbetaling na wanbetaling al is beslist. Daarom helpt het om verwarring uit te bannen en helpt het bij het vlotte verloop van de afwikkeling.
- Junior crediteur wint vertrouwen en stemt ermee in om leningen te verstrekken aan kredietnemers, aangezien zij zich ervan bewust zijn dat hun rechten niet zullen worden genegeerd door superieure kredietverstrekkers.
Nadelen
- Als de junior schuldeiser geen gunstige voorwaarden opstelt, zal hij zich gedurende de hele overeenkomst aan de ongunstige voorwaarden moeten houden.
- Omdat superieure geldschieters als machtiger worden beschouwd in vergelijking met ondergeschikte geldschieters, kunnen ze de gerechtigheid naar zichzelf toe buigen in geval van een geschil.
Conclusie
Intercreditor-overeenkomst is buitengewoon gunstig voor ondergeschikte geldschieters in geval van wanbetaling door de lener, aangezien de voorwaarden al van tevoren zijn opgesteld, dus het neemt de verwarring weg die kan ontstaan in geval van wanbetaling. Een goed opgestelde overeenkomst helpt bij de juiste verdeling van onderpand. Het is altijd raadzaam om een overeenkomst tussen crediteuren te sluiten.
