Winstgevendheid Betekenis
Winstgevendheid is het vermogen van een bedrijf of bedrijf om inkomsten te genereren die hoger zijn dan de uitgaven en wordt meestal gemeten aan de hand van ratio's zoals brutowinstmarge, nettowinstmarge EBITDA, enz. Deze ratio's helpen analisten, aandeelhouders en belanghebbenden om het bedrijf te analyseren en te meten. vermogen om inkomsten te genereren om zijn operationele kosten te dekken, waarde te creëren door activa aan de balans toe te voegen en zijn vermogen om uit te breiden en projecten op te nemen voor zijn toekomstige groei te analyseren.
- Hoe hoger de ratio, hoe beter het is, want het betekent dat het bedrijf goed presteert.
- Deze ratio's worden vaak gebruikt om de prestaties van bedrijven met elkaar te vergelijken.
- Winstgevendheid wordt niet alleen gebruikt door ondernemers, maar ook door investeringsanalisten om te bepalen of het verstandig is om te investeren of niet, gezien de huidige en toekomstige groei.
Hoe de winstgevendheid te analyseren?
Laten we een voorbeeld nemen van winstgevendheid.
- Verkoop = $ 50.000
- Aankoop = $ 30.000
- Directe kosten = $ 500
- Huur = $ 1.000
- Salaris = $ 3.000
- Algemene kosten = $ 1.500
- Afschrijving = $ 500
- Betaalde rente = $ 200
- Belastingen @ 30% = 3.990
Winst = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500-500-200-3.990)
Winst = $ 9.310
Laten we de meest gebruikte ratio's berekenen om de winstgevendheid te berekenen
# 1 - Brutowinstmarge
Brutowinstmarge is een verhouding tussen brutowinst en omzet, wat betekent dat de entiteit in staat is om haar productiekosten te verhalen op de inkomsten die ze verdient. Hoe hoger de verhouding, hoe beter het is.
Zoals in het bovenstaande voorbeeld:
Berekening van de brutowinst zal zijn -
Brutowinst = $ (50.000-30.000-500)
Brutowinst = $ 19.500
Berekening van de brutowinstmarge is -
Brutowinstmarge = 19.500 / 50.000
Brutowinstmarge = 39%
# 2 - Nettowinstmarge
Nettowinstmarge een verhouding tussen de nettowinst en de omzet. Nettowinst is de winst die wordt behaald na verlaging van de operationele kosten, afschrijvingen en dividend uit de brutowinst. Een hogere ratio / marge betekent dat het bedrijf goed genoeg verdient om niet alleen al zijn kosten te dekken, maar ook alle uitbetalingen aan zijn aandeelhouder of zijn winst opnieuw te investeren voor groei.
Winstgevendheid = $ 9.310 / 50.000
= 18,62%
Zoals hierboven berekend, bedraagt de nettowinstmarge 18,62%.
# 3 - Operationele winstmarge
Operationele winstmarge een percentage van de winst op verkopen vóór rentelasten en inkomstenbelastingen. Een hogere marge betekent dat bedrijven goed uitgerust zijn om hun vaste en operationele kosten te betalen. Het geeft ook een efficiënt beheer aan en hun vermogen om te overleven in economische stilstand in vergelijking met hun concurrenten.
Zoals in het bovenstaande voorbeeld:
Berekening van de bedrijfswinst zal zijn -
Bedrijfswinst = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500-500)
Bedrijfswinst = $ 13.500
Berekening van de operationele winstmarge is -
Operationele winstmarge = 13.500 / 50.000
Bedrijfswinstmarge = 27%
# 4 - EBITDA
De inkomsten vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie. EBITDA wordt vaak gebruikt om de prestaties van een bedrijf te vergelijken met die van anderen en wordt veel gebruikt bij waardering en projectfinanciering.
Zoals in het bovenstaande voorbeeld:
Berekening van EBITDA zal zijn -
EBITDA = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500)
EBITDA = $ 14.000
Voordelen
Enkele voordelen zijn:
- Winstgevendheid helpt ons bij het bepalen van de prijsstelling van onze producten en diensten en, in veel gevallen, als er een herziening nodig is. Prijsstelling is erg belangrijk voor elk bedrijf, omdat het niet alleen leidt tot een stijging van de netto-inkomsten, maar het moet ook dicht bij de concurrenten liggen. Het helpt bij de prijsstrategie.
- Een hogere winstgevendheid houdt rechtstreeks verband met een hogere omzet. De verschillende ratio's en statistieken die worden gebruikt, helpen bij het vergelijken van gegevens uit het verleden en analyseren of het bedrijf kan overleven in een downtime.
- Het helpt ons bij het analyseren van het investeringsrendement van een bedrijf. Dit betekent hoe effectief het bedrijf zijn middelen uitgeeft om waarde en winst te genereren. Het laat ons weten of de middelen op de juiste manier worden ingezet en of ze in de toekomst kunnen blijven bestaan.
Nadelen
Enkele van de nadelen zijn:
- Voorspelt de prestaties van het bedrijf in de toekomst niet nauwkeurig, aangezien bedrijven hun boekhoudkundige overzichten vaak etaleren.
- Kan de prestaties van bedrijven in verschillende bedrijfstakken niet vergelijken. De analyse van het vergelijken van farmaceutische producten met de FMCG-industrie zou bijvoorbeeld niet nauwkeurig zijn.
Winstgevendheidsverhoudingen zijn sleutelindicatoren om de prestaties en liquiditeit van het bedrijf te analyseren en worden afgeleid met behulp van resultatenrekeningen. Het wordt ook gebruikt om de sterke en zwakke punten van een bedrijf te bepalen en ook hoe bedrijven winst behalen uit hun activiteiten. Analisten gebruiken ratio's om te bepalen of het een goed voorstel is voor beleggingsdoeleinden en bankinstellingen gebruiken dergelijke ratio's vaak om de kredietwaardigheid van een bedrijf te bepalen en sancties op leningen op basis van dergelijke ratio's. Naast andere ratio's zijn rentabiliteitsratio's van het grootste belang, aangezien alle bedrijven zich uiteindelijk richten op het behalen van winst en het creëren van waarde voor haar stakeholders.
