Wat is portfoliodiversificatie?
Portfolio diversificatie verwijst naar het kiezen van verschillende activaklassen met als doel het rendement te maximaliseren en het risicoprofiel te minimaliseren.
- Elke belegger heeft zijn eigen risicoprofiel, maar het is mogelijk dat hij niet de relevante beleggingszekerheid heeft die past bij zijn eigen risicoprofiel.
- Dit is wanneer een belegger een heleboel activa kiest om zijn risico en uitbetalingen gelijk te trekken met de portefeuilles '- de set van effectenbeleggers heeft ervoor gekozen om in te investeren.
- Vanuit het standpunt van een niet-professional is het niet mogelijk om één effect te kopen dat aan de wensen van een investeerder voldoet. Portfolio Diversificatie is de vorming van een portfolio dat aansluit bij de wensen.
Waarom diversiteit in de portefeuille?
Neem een persoon (meneer A) die slechts een basisidee heeft over wat financiën is, en die van plan is zijn pensioenspaargeld te investeren. Omdat de investering voor zijn pensioen is, is hij van plan om tegen een zeer laag risico te investeren en hij wil gewoon dat zijn portefeuille meegroeit met de inflatie. Deze persoon wordt geacht een zeer laag risicoprofiel te hebben.
Overweeg aan de andere kant een investeerder (meneer B) die van plan is 10% van zijn geld in extreem risicovolle activa te investeren. Een andere mogelijkheid is dat hij zo wil beleggen dat hij hetzelfde rendement krijgt als de markten.
Als je naar een van de bovenstaande scenario's kijkt, heeft elk zijn eigen risicoprofiel - meneer A heeft een zeer lage risicotolerantie en meneer B heeft een zeer hoge risicotolerantie. Men dient zich ervan bewust te zijn dat risicotolerantie niet hetzelfde is als risicoaversie. Risico-aversie is het karakter van een persoon om meer of minder risico te nemen voor het rendement dat hij krijgt. Als hij minder risico probeert te nemen dan het rendement dat hij wilde, zou hij risicomijdend moeten zijn. Aangezien dat niet binnen het bestek van dit artikel valt, laten we dat gewoon apart parkeren en kijken wat en hoe investeringen kunnen worden gediversifieerd.
Activaklassen voor portefeuillediversificatie
Om te weten waar u uw geld kunt plaatsen, moet u een idee hebben over wat voor verschillende soorten activa zijn. Vanwege de groei in technologie en de beschikbaarheid van verschillende financiële producten, is er een oneindig aantal manieren waarop ik mijn portefeuille kan diversifiëren. Laten we, om de moeilijkheidsgraad van de concepten laag te houden, eens kijken naar enkele soorten activa
# 1 - Voorraden
Zoals we weten, vertegenwoordigen aandelen het eigendom van een deel van het bedrijf - wat gepaard gaat met enkele verplichtingen en enkele voordelen. Dit wil zeggen dat de investeerder (eigenaar van aandelen) nergens voor in aanmerking komt, behalve voor eigendom in het bedrijf. Als het bedrijf daalt, daalt de waarde van de investering en vice versa.
Daarom is de eigenaar niet veilig voor de risico's die het bedrijf met zich meebrengt. Zonder goede informatie is het onmogelijk om het risico van het bedrijf in te schatten. Dit maakt aandelen tot een risicovol bezit. Als iemand ze gaat beleggen, moet hij zich bewust zijn van de risico's die hij neemt en bereid zijn die risico's te nemen.
# 2 - Obligaties: Treasury en niet-Treasury
Obligaties zijn een manier om geld in te zamelen door het bedrijf, waar ze kasstromen garanderen. In tegenstelling tot aandelen hebben obligaties er een garantie op. Voor elke looptijd wordt een vooraf bepaald bedrag betaald aan de eigenaar van de obligatie. Kortom, een obligatie is als een vast deposito, behalve dat het verhandelbaar is. Daarom gaat de prijs van obligaties omlaag en omhoog. Staatsobligaties zijn obligaties die worden gedekt door de Amerikaanse overheid, waardoor ze vrijwel risicoloos zijn. Daarom zal dit artikel voor alle praktische doeleinden schatkistobligaties beschouwen als de risicovrije rente.
Afgezien van de activa die beschikbaar zijn voor portefeuillediversificatie, moet men een idee hebben van systematisch en niet-systematisch risico.
- Systematisch risico is het risico dat in de markt aanwezig is. Met hoge rendementen kan men zich niet indekken tegen de markt. Als hij voldoende had gediversifieerd, zou hij marktrendementen en marktrisico's hebben. Dit maakt systematisch risico een onvermijdelijk risico.
- Onsystematisch risico is het tegenovergestelde hiervan. Dit risico kan worden verkleind met voldoende diversificatie. Als iemand de hele markt koopt, is dit risico nihil. Dit risico kan dus worden gebruikt als een maatstaf voor hoe riskant iemands portefeuille is.
Elementen van portefeuillediversificatie
Om een portefeuille te diversifiëren, moet men metingen hebben van het rendement, hoe de prijzen veranderen en andere statistische variabelen.
Laten we eens kijken naar de bovenstaande grafiek, die een idee geeft van waar het hele onderwerp van portefeuillediversificatie over gaat. De veiligste gok is om te investeren in een groen gebied. De slechte investering is de investering in geel.
- Risicovrij - Amerikaanse of Duitse staatsobligaties.
- Laag risico - Aandelen van bedrijven die goed zijn afgewikkeld en een stabiele cashflow hebben. Bijvoorbeeld bedrijven in de energie-, staal- en nutsbedrijven.
- Middelgroot risico - Bedrijven die goed gesetteld zijn, maar er zijn risico's waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd. Het bedrijf kan groot of klein zijn - Apple of Amazon zijn hier een goed voorbeeld van.
- Hoog risico - Bedrijven die een grote kans hebben om te groeien, maar aan de andere kant ook bijna bankroet zijn dan de rest. Bedrijven als Tesla zijn op deze plek.
Er zijn duizenden bedrijven die dagelijks worden verhandeld, maar het kopen van een van deze bedrijven maakt het risicoprofiel van de belegger niet compleet.
Stel dat een belegger het rendement van de markt wil hebben (hij wil zijn niet-systematische risico tot nul reduceren). Hij kan proberen het rendement en het risicoprofiel te repliceren, hetzij door een reeks aandelen en obligaties, hetzij door een reeks aandelen (alle aandelen kopen als de markt).
Hoe kunt u uw beleggingsportefeuille diversifiëren?
- Verspreid de rijkdom. Investeer niet op één plek. Er zijn veel details over wat de verschillende sectoren zijn, hoe ze gecorreleerd zijn en hoe elk van hen de portefeuille beïnvloedt. Zoek naar een portefeuille waarvan het risico overeenkomt met het rendement.
- Investeer niet waar risico en rendement niet bij elkaar passen. Er is daar geen gratis lunch.
- Overweeg om te beleggen in index- of obligatiefondsen. Beleggingsfondsen en obligatiefondsen zorgen voor de diversificatie van de portefeuille. U hoeft niet de hele financiële geschiedenis te gaan bestuderen om te zien hoe u aandelen kunt diversifiëren en kopen. Bekijk de details van een indexfonds en vertrouw op de index. Indexen zoals de S&P 500 en DJIA weerspiegelen in de meeste gevallen de hele markt. Daarnaast zijn er fondsen die volgen en proberen het rendement van deze indexen te evenaren tegen een zeer kleine (en soms nul) vergoeding. Kies zo'n fonds en investeer erin.
- Ga weg uit uw land, markt. Investeren op verschillende plaatsen zal helpen bij de diversificatie.
- Kopen en houden hebben andere kosten dan actief beleggen. Probeer te zien wat logischer is. Investeer in degene die de minste kansen en werkelijke kosten heeft.
- Ken de verschillende soorten financiële activa die beschikbaar zijn. Er zijn bijna genoeg soorten beleggingen voor elk risicoprofiel. Het punt van diversificatie is te oud. Kennis hierover zal helpen, maar men hoeft niet zelf de diversificatie te gaan doen. Ontdek gediversifieerde fondsen en kies.
- Pas op voor zeepbellen door de overheid en andere voorschriften te volgen.
Voordelen van diversificatie
- U ontvangt het hoogste rendement voor het laagste risico met portefeuillediversificatie.
- Dit is een van de beste verdedigingsmechanismen tegen zeepbellen en financiële crises.
- Investeringsdiversificatie kan helpen bij het beschermen van uw kapitaal, vooral voor beleggers die sparen voor iets belangrijks, zoals pensionering of huwelijken.
- Door te diversifiëren, vermindert de afhankelijkheid van één activaklasse.
- De portefeuille vormt een afdekking tegen risico's.
Nadelen van diversificatie
- Alleen niet-systematische risico's kunnen worden gediversifieerd. Systematische risico's kunnen niet worden gediversifieerd.
- Overdiversificatie is erg duur vanwege het aantal activa dat beschikbaar is in een portefeuille. Hoe hoger het aantal activa, hoe hoger de kosten om de portefeuille te beheren.
- Hoe meer je gediversifieerd hebt, hoe minder er wordt belegd in de beste bedrijven die een hoog rendement (maar ook met een groot risico) opleveren.
- Het proces van diversificatie is te complex en veel mensen vinden het moeilijk om in te schatten hoeveel moeite het kost om te diversifiëren. De beste manier is om iemand een klein bedrag te betalen om het te doen.
- Aangepaste diversificatiemethoden kunnen erg duur zijn.
- Het is moeilijk om een portefeuille te volgen als deze gediversifieerd is. Alleen de nettoverandering wordt gecontroleerd; elk van de aandelen kan niet afzonderlijk worden gevolgd.
- Door hoge tarieven is er kans op ondermaatse diversificatie.
Beperkingen van portefeuillediversificatie
- Marktrisico kan niet worden gediversifieerd. Crashes zoals 2009, 2001 kunnen altijd gebeuren en diversificatie zal de belegger er niet tegen beschermen.
- Overheidsbeleid speelt een grote rol in de marktbeweging en kan niet worden gediversifieerd.
- Diversificatie is over het algemeen bedoeld voor langetermijnbeleggers. Diversificatie helpt niet bij het handelen.
Conclusie
In woorden: diversificatie is een vrij eenvoudig concept. Men let op zijn wensen en probeert ze te matchen. Sinds de jaren '70, toen Vanguard met de eerste indexfondsen begon, is indexering een van de belangrijkste meetinstrumenten voor diversificatie. Wanneer men de rendementspercentages vergelijkt met de markt, kan het moeilijk zijn om uit te maken waar de markt is. Omdat er geen markt is die ervoor zorgt dat alle activa worden meegenomen. Maar diversificatie is tegenwoordig zo gewoon dat het aantal mensen dat in afzonderlijke activa investeert, bijna nihil is.
