Verschil tussen investeringen en commercieel bankieren
Investeringsbankieren fungeert in de eerste plaats als makelaar tussen entiteiten die een financiële regeling willen aangaan, zoals handelen in de aan- en verkoop van aandelen, fusies en overnames, en helpen bij de eerste openbare aanbieding, terwijl het commerciële bankbedrijf de diensten levert met betrekking tot de het aantrekken van deposito's en het verstrekken van leningen aan particulieren en bedrijven.
Dit is het eerste deel van de 9-delige overzichtsserie over Investment Banking.
- Deel 1 - Investeringsbankieren versus commercieel bankieren
- Deel 2 - Aandelenonderzoek
- Deel 3 - AMC
- Deel 4 - Verkoop en handel
- Deel 5 - Onderhandse plaatsingen van aandelen
- Deel 6 - Underwriters
- Deel 7 - Fusies en overnames
- Deel 8 - Herstructurering en reorganisatie
- Deel 9 - Rollen van investeringsbankieren
In deze video-tutorial over investeringsbankieren bespreken we in de eerste plaats drie dingen.
- Wat is een investeringsbank?
- Wat is een commerciële bank
- Investeringsbankieren versus commercieel bankieren.
Laten we nu de onderstaande video bekijken om deze in detail te begrijpen.
Investeringsbankieren Vs. Videotranscriptie voor commercieel bankieren
Investment Banking Overzicht
Hallo vrienden; welkom bij het programma- en investeringsbankoverzicht van EDU CBA. In dit korte introductieprogramma over investeringsbankieren, leert u wat de belangrijkste rollen en verantwoordelijkheden of verschillende functies zijn binnen een investeringsbank.
Zeg bijvoorbeeld: wat is onderzoek? Wat is verkoop- en handelsafdeling? Hoe helpen banken bij het aantrekken van kapitaal voor verschillende bedrijven? Waar gaan deze jargons over? Wat is onderschrijven? Wat is marketmaking? En laten we zeggen waarom de M & A-activiteiten van investment banking de kern en het hart en de ziel zijn van de investment banking-divisie. We zullen ook proberen om vragen te beantwoorden over wat is herstructurering en reorganisatie? En hoe banken daarbij helpen, zoals je misschien hebt begrepen dat je weet dat ik investeringsbanken en banken als één term verwees, nu zijn deze twee dingen nogal verwarrend, omdat je weet dat commerciële banken allemaal verschillend werk hebben. zo goed als u weet wanneer we het hebben over investeringsbankieren,ze verschillen nogal van elkaar, dus het eerste dat ons een beetje inzicht geeft in Investment Banking vs. Commercial Banking.
Wat is een commerciële bank? 
Laten we nu eens kijken naar wat is een commerciële bank? Nu worden commerciële banken soms retailbanken genoemd, oké, en een voorbeeld van een commerciële bank of retailbank zou zoiets als Barclays, JP Morgan Chase Bank kunnen zijn, dan kunnen we ook HSBC opnemen. Er zou een hele lijst zijn van bekende commerciële banken, maar de belangrijkste vraag hier is: wat is de commerciële bank en wat zijn hun verantwoordelijkheden? Hoe verdienen ze geld? Dus laat ik het op een heel erg grove manier zeggen.
Laten we aannemen dat dit een commerciële bank is, en u weet dat er twee verschillende soorten partijen bij betrokken zijn. Denk aan jou en mij; als we overtollig geld hebben, weet u dat we dat geld op de bank storten. Dus we zijn in wezen spaarders, toch? Een bank is een plek waar ze geld ophalen bij verschillende spaarders. Spaarders kunnen dus de vorm hebben van individuen, of ze kunnen ook corporates zijn, een zakenman. Dus in wezen, wat we zeggen, is dat de bank daadwerkelijk dollars int van deze spaarders.
Dus wat krijgt een deposant ervoor terug? Een daarvan is dat het geld dat is gestort veilig is, en ten tweede, wat ze hebben verdiend, is zoiets als een rentetarief. Laten we dit dus de rente op de aanbetaling noemen. Dus als u $ 100 hebt gestort en het rentepercentage is 5%, zal de bank u aan het einde van een jaar niet alleen $ 100 betalen, wat uw eerste bedrag is, maar op uw rekening, ziet u ook $ 5, wat is overeenkomend met de rentebetaling. Dus je hebt aan het einde van een jaar $ 105 als je $ 100 op de bank stort. Dit is een kant waar de bank daadwerkelijk geld vandaan haalt. De tweede is waar ze het geld inzetten.
Dus denk eraan dat je leningen kent. Leningen in de vorm van je kent hypotheekleningen. Je weet dat het individuen kunnen zijn die autoleningen zouden willen hebben, je weet dat het persoonlijke leningen kunnen zijn, het kan elke andere vorm van leningen zijn. Dit kan dus met betrekking tot individuen zijn, maar we kunnen ook delen van leningen zien die aan bedrijven worden verstrekt. Dus wat we in wezen zeggen is dat de bank geld ophaalt van de inleggers en geeft aan die jongens die geld nodig hebben. Dus wat brengen ze hier in rekening voor de bank? Het voordeel van de bank is dat ze weer rente verdienen, wat we dat zullen noemen, laten we aannemen dat het onbekend is, en je weet dat dit hun rentebaten zijn, en dit zijn hun rentelasten.
De bank verdient dus geld door ervoor te zorgen dat de rente op leningen die ze verdienen hoger is dan de rente op de deposito's die ze geven. Dit zijn dus rentebaten, en aan de andere kant is dit een uitgave. Dus als een bank dit voor elkaar krijgt, is de bank winstgevend. Traditioneel doen de banken dit soort zaken waarbij ze leningen verstrekken, en u weet dat dit zoiets is als een soort bedrijf met een laag risico, en het wordt een commerciële of retailbank genoemd. Dus met dit begrip van een commerciële bank, laten we nu een stap vooruit gaan
Wat is investeringsbankieren?
Dus laten we nu kijken naar wat investment banking is? Houd er allereerst rekening mee dat investment banking verschilt van traditioneel of commercieel bankieren, waarnaar we eerder hebben verwezen. Dus investment banking ontvangt uw stortingen niet zoals de bank dat doet. Betalen ze ook niet echt onze act als garantie voor het bewaren van het geld van de inleggers? Dus investeringsbanken doen dat niet. Dus laten we eens kijken wat investeringsbanken eigenlijk doen?
De analogie van een makelaar in onroerend goed
Dus om investeringsbankieren beter te begrijpen, wil ik u een analogie geven met betrekking tot een vastgoedmakelaar. Wie is nu een makelaar in onroerend goed? Laten we aannemen dat er aan de ene kant kopers zijn, kopers van een appartement en aan de andere kant verkopers van het appartement.
Er zijn dus zowel kopers als verkopers van het appartement. Het is duidelijk dat ze zaken willen doen en deze markt willen realiseren. Nu aan de ene kant, wanneer de kopers die individuele kopers zijn, op zoek zijn naar de verkopers die u soms of zelfs vaak kent, wordt het erg moeilijk voor de kopers om al het nodige te doen met betrekking tot het appartement of misschien weet u het, kijk naar de financiële overwegingen en onderhandel ze.
Het belangrijkste is dus dat zoeken ook een probleem voor hen is. Dus wat er gebeurt, is dat deze kopers daadwerkelijk in contact komen met mensen die vastgoedmakelaars worden genoemd. Nu zullen deze makelaars een aantal taken uitvoeren waarvan u weet dat ze zouden identificeren hoeveel verkopers er zijn in de regio waarvan u weet dat ze ze zouden communiceren en een soort checklist maken van de wettigheid van het appartement, ze zullen de volledige betaling doen ijver u weet wat de financiële overwegingen en het onderzoek zijn en afhankelijk van de vereisten van de koper zouden ze de eigendommen suggereren. Een makelaar is dus iemand tussenin die al deze taken doet.
Nu, hoe verdienen deze vastgoedmakelaars normaal gesproken geld? Dit is door middel van commissies die ze verdienen, en commissies zijn voornamelijk op succesvolle transacties. Laten we zeggen dat een koper een flat van een verkoper heeft gekocht voor $ 10 miljoen. Een bepaald percentage zal dus daadwerkelijk als commissies of vergoedingen deel uitmaken van de vastgoedmakelaar. Dit is dus hoe een vastgoedmakelaar functioneert. Nu u begrijpt hoe een makelaar in onroerend goed werkt, denkt u nu aan investeringsbankier.
Ik bel een investeringsbankier als financiële makelaar. Dus in plaats van een makelaar, noem ik dit de financiële makelaar. Wat zijn taak in wezen is, is om de kopers aan de ene kant te maken, en de verkopers elkaar op de een of andere manier. Nu verander ik snel de definitie van kopers en verkopers in deze context, omdat ik het hier over investeringsbankieren heb.
- Denk nu aan het bedrijf in plaats van aan een koper of verkoper. Ik heb het over het bedrijf. Laten we nu zeggen dat dit bedrijf ABC heet en dat ze geld willen inzamelen. Zamel geld in, wat betekent dat je weet dat ze geld moeten inzamelen, omdat ze gaan investeren en grotendeels uitbreiden van een heel kleine stad tot je weet dat ze helemaal wereldwijd aanwezig willen zijn. Dus daarvoor hebben ze geld nodig. Er zijn dus duidelijk twee benaderingen om dat te doen: ze kunnen een bank benaderen, en ten tweede dat ze eigen vermogen van de markt kunnen halen, en dat noemen we een IPO. Dus als u een IPO doet, weet u dat ze geld van de markt kunnen ophalen. Laten we dus aannemen dat ze niet naar de bank willen om meer geld op te halen. Dus de optie die ze evalueren is door verwatering van het eigen vermogen.Dus wat ze bedoelen is dat ze bereid zijn een deel van hun bedrijf te schenken aan bepaalde investeerders die dat zouden willen doen via een beursintroductie. Als bedrijf ABC nu een beetje door wil gaan en deze beursintroductie wil doen, zullen ze het erg moeilijk vinden, omdat er een aantal dingen zouden gebeuren, er zijn legaliteit aan verbonden, als je erover praat, weet je hoe je op de hoogte moet zijn van de processen. Je weet dat ze dat misschien niet eens weten. Ten derde, tegen welke waarderingen? U weet al deze dingen, ze zijn misschien niet echt toegerust om dat te doen. Dus wat ze in wezen doen, weet dat ze contact opnemen met iemand die een investeringsbankier heet.ze zullen het erg moeilijk vinden omdat er een paar dingen zouden gebeuren, er zijn wettigheid aan verbonden en als je erover praat, weet je hoe je op de hoogte moet zijn van de processen. Je weet dat ze dat misschien niet eens weten. Ten derde, tegen welke waarderingen? U weet al deze dingen, ze zijn misschien niet echt toegerust om dat te doen. Dus wat ze in wezen doen, weet dat ze contact opnemen met iemand die een investeringsbankier heet.ze zullen het erg moeilijk vinden omdat er een paar dingen zouden gebeuren als er wettigheid aan verbonden is, en als je erover praat, weet je hoe je op de hoogte moet zijn van de processen. Je weet dat ze dat misschien niet eens weten. Ten derde, tegen welke waarderingen? U weet al deze dingen, ze zijn misschien niet echt toegerust om dat te doen. Dus wat ze in wezen doen, weet dat ze contact opnemen met iemand die een investeringsbankier heet.
De rol van de investeringsbankier is om al deze taken uit te voeren, de juridische opties te controleren, je weet dat je naar de processen kijkt, praat over de taxaties, en wat deze makelaardij doet, is dat hij alle investeerders identificeert voor deze IPO. Dus "S" zou in dit geval investeerders betekenen, en de investeringsbankiers zijn een geavanceerde financiële makelaar. In feite zijn ze verbonden met de investeerders, en ze helpen deze bedrijven om geld in te zamelen, en ze begrijpen allemaal de checklist waarvan je weet dat ze via een IPO inzamelen. Dit was dus een klein voorbeeld waarvan je weet dat investeerders aan de ene kant staan en het bedrijf aan de andere kant.
Dus hoe verdienen de investeringsbankiers geld? Investeringsbankiers verdienen geld met commissies, zoals de manier waarop u weet dat de makelaars in onroerend goed deze jongens verdienden, eigenlijk commissies verdienen over het aantal fondsen dat wordt ingezameld voor dit bedrijf ABC. Dit is dus hoe investeringsbanken eigenlijk geld verdienen. - Dus dit was een van de manieren waarop u weet, de andere reeks voorbeelden kan betrekking hebben op fusies en overnames. Dus laten we zeggen dat er een bedrijf is met de naam ABC en ze willen fuseren met een ander bedrijf dat DEF heet. Het probleem met deze twee groepen bedrijven zou nu zijn dat ze misschien niet voldoende zijn uitgerust om alle regelgevingsaspecten van de fusie aan te pakken en om de juiste berekeningen te maken in termen van waarderingen of om financiële modellen op te stellen.
Dus wat investeringsbankier doet, is dat ze tussendoor komen en adviseren over de mogelijkheden van de fusie. Waarom zou het gebeuren? Wat zijn de mogelijke synergieën, en in feite zijn de belangrijkste kritische aspecten van investeringsbanken dat de gezondheid luistert naar het onderhandelen over een prijs? Dus je weet of de prijs hoog is, dan weet je hoe je met de klanten moet praten om de twee kopers en verkopers op een gegeven moment te laten ontmoeten. Ze zijn dus ook deskundige onderhandelaars, en ook daarvoor vragen ze commissie.
Dus een bepaald bedrag aan commissie, 1%, 2% als voorbeeld, kan worden begrepen vanuit het oogpunt van investeringsbankieren. Dus, in een notendop, denk eens aan de vastgoedmakelaar en de rol van de vastgoedmakelaar, gewoon om te weten dat u de kopers en de verkopers helpt te identificeren en tussen de vastgoedmakelaars eigenlijk veel waarde toevoegt door ook te helpen bij het zoeken naar kopers als verkopers ook om de kopers te identificeren.
Dus ze voegen tussendoor veel waarde toe, dus ook investment banking doet hetzelfde terwijl de bedrijven op zoek zijn naar fondsenwerving of je weet dat ze naar fusies en overnames kijken. Investeringsbanken doen dus ook veel andere dingen, dus we zullen deze allemaal bespreken in onze volgende lezingen. Ik hoop nu dat u de verschillen tussen wat een investeringsbank en wat een commerciële bank is, enigszins kunt waarderen.
