Wat is het werkelijke rendement?
Het werkelijke rendement is het werkelijke jaarlijkse rendement, rekening houdend met de factoren die van invloed zijn op het tarief, zoals inflatie, en het wordt berekend door één plus het nominale tarief gedeeld door één plus het inflatiepercentage min één en het inflatiepercentage kan worden afgeleid van de consumentenprijs index of bbp-deflator.
Het helpt een belegger erachter te komen wat hij daadwerkelijk terugkrijgt voor het investeren van een bepaald bedrag in een investering. Als meneer Timothy bijvoorbeeld $ 1000 in een bank investeert en de bank belooft een rendement van 5% te bieden, kan meneer Timothy denken dat hij een goed rendement op zijn investering krijgt. In financiële terminologie noemen we dit 5% als nominaal tarief.
De vraag blijft echter: is 5% het werkelijke rendement op de investering van meneer Timothy? Het antwoord is nee. We moeten ook rekening houden met inflatie en ook met belastingen (als het rendement op de investering niet fiscaal aftrekbaar is).
Formule voor reëel rendement
Door naar het inflatiecijfer te kijken, kunnen we het als volgt berekenen
Reëel rendement = (1 + nominaal tarief) / (1 + inflatie) - 1
Voorbeeld
Mevrouw Soul heeft $ 100.000 op een bank gehouden. De bank belooft aan het einde van het jaar een rendement van 6% te betalen. Het inflatiepercentage is 3% gedurende het jaar. Wat zou het werkelijke rendement zijn?
- Formule reëel rendement = (1 + nominaal tarief) / (1 + inflatie) - 1
- = (1 + 0,06) / (1 + 0,03) - 1
- = 1,06 / 1,03 - 1
- = 0,0291 = 2,91%.
Interpretatie
In deze formule kijken we eerst naar het nominale tarief en daarna naar het inflatiepercentage.
Zoals u al weet, is het rendement op de investering of de aanbiedingen van de bank het nominale rendement. Om het inflatiecijfer te achterhalen, moeten we de consumentenprijsindex gebruiken. Als alternatief kunnen bedrijven een andere consumentenprijsindex gebruiken om de inflatie te berekenen, of ze kunnen alleen rekening houden met de goederen en diensten die betrekking hebben op hun bedrijf.
Hier is de formule waarmee we het inflatiepercentage kunnen achterhalen -
Inflatiepercentage = (CPI x + 1 - CPI x ) / CPI x
Hier betekent CPI x de initiële consumentenindex.
Als u een goed bedrag heeft geïnvesteerd, is het altijd verstandig om het werkelijke rendement te gebruiken om te zien hoeveel u daadwerkelijk aan de investering verdient.
Als u er echter gewoon zeker van wilt zijn hoeveel u daadwerkelijk verdient, kunt u gewoon de volgende formule gebruiken - (nominale snelheid - inflatie).
Hoewel deze formule niet wordt aanbevolen, kunt u dit eerst controleren voordat u in detail gaat.
Gebruik en relevantie
Als de investeerders willen weten hoeveel ze daadwerkelijk verdienen (in sommige gevallen is het zelfs negatief), dan is deze formule een goede formule.
Er zijn echter twee dingen waar u rekening mee moet houden voordat u deze formule gebruikt.
- Het eerste is om het inflatiepercentage af te trekken (of het inflatiepercentage te delen); u moet ervoor zorgen dat u dezelfde goederen koopt als de CPI overweegt.
- Het tweede punt is dat het rendement niet altijd nauwkeurig is. Ja, u kunt het werkelijke rendement berekenen met behulp van de formule, maar er kunnen meer factoren zijn waarmee u rekening moet houden, bijvoorbeeld belastingen, alternatieve kosten, enz.
Rekenmachine
U kunt de volgende rekenmachine gebruiken.
| Nominaal tarief | |
| Inflatiepercentage | |
| Formule voor reëel rendement = | |
| Formule voor reëel rendement = |
|
||||||||||
|
Reëel rendement in Excel (met Excel-sjabloon)
Laten we nu hetzelfde voorbeeld hierboven in Excel doen. Dit is heel eenvoudig. U moet de twee invoeren van het nominale tarief en het inflatiepercentage opgeven. U kunt het werkelijke rendement eenvoudig berekenen in de meegeleverde sjabloon.
