Wat is een financiële crisis?
Financiële crisis beschrijft een situatie waarin de belangrijkste financiële activa van de markt een scherpe daling in marktwaarde zien in een relatief zeer korte tijd, of wanneer de leidende bedrijven hun enorme schulden niet kunnen betalen, of wanneer financieringsinstellingen te maken hebben met een liquiditeitscrisis. en kunnen het geld niet teruggeven aan de inleggers, wat tot paniek leidt op de kapitaalmarkten en investeerders.
De paniek die als gevolg van deze crisis in de markt is ontstaan, kan leiden tot verschillende andere gebeurtenissen die het marktsentiment verder kunnen verslechteren. Beleggers kunnen bijvoorbeeld hun inzet blijven verkopen of het geld van hun spaarrekeningen bij banken opnemen uit angst voor bankfaillissementen.
Soorten financiële crises
Er zijn ook verschillende belangrijke gebeurtenissen die kunnen worden geclassificeerd als financiële crisis:
# 1 - Financiële zeepbel
Een financiële zeepbel is een onderdeel van de economische cyclus waarin de prijzen van de activa zeer snel stijgen en plotseling crashen. In dit geval zijn activa over het algemeen overgewaardeerd en worden ze niet ondersteund door de fundamenten van het activum, meestal vanwege het uitbundige gedrag van de markt. Wanneer geen van de investeerders geïnteresseerd is om verder te investeren, stort de prijs in en wordt dit "bubble burst" genoemd. Er zijn in het verleden veel van dergelijke evenementen geweest, zoals de Dot Com Bubble Burst, de US Housing Bubble burst, enz.
# 2 - Beurskrach
Net als bij de financiële zeepbel zijn er situaties waarin in plaats van één activum de hele markten te lijden hebben onder de brand en crashes nadat ze in de loop van de tijd enorme winsten hebben geboekt. Het kan te wijten zijn aan veranderingen in de regelgeving door de regering of aan de ecopolitieke situatie van het land, of andere soortgelijke redenen die de hele markt beïnvloeden.
# 3 - Soevereine standaard
De door de overheid uitgegeven obligaties worden over het algemeen als risicovrij beschouwd en hebben altijd een zeer hoge kredietwaardigheid omdat de kans dat overheden hun schulden niet nakomen erg klein is. Maar er hebben zich in het verleden incidenten voorgedaan waarbij de regeringen in gebreke bleven, en dit wordt een soevereine wanbetaling genoemd. Zo werd Griekenland na de recessieperiode van 2007-2008 bijvoorbeeld geconfronteerd met een crisis in staatsschulden
# 4 - Valutacrisis
Soms wordt de munteenheid van een land plotseling enorm gedevalueerd ten opzichte van andere valuta; het wordt de valutacrisis genoemd. Het leidt er vaak toe dat buitenlandse investeerders hun geld van de markt halen, omdat de waarde van hun investering in de lokale valuta daalt. Ook proberen regeringen soms zelf hun valuta te devalueren om de export te vergroten. Maar deze maatregel maakt geen deel uit van de valutacrisis, aangezien het alleen gaat om niet-doelgerichte gebeurtenissen.
Voorbeelden van de financiële crisis
Hieronder staan praktijkvoorbeelden van de financiële crisis:
# 1 - Tulpenmanie
Dit is een van de eerste financiële crises die de wereld heeft meegemaakt. In de 17 e eeuw, enkel door de speculaties, de prijzen van de bollen van het modieuze tulpen steeg en dan plotseling ingestort. Het leidde tot enorme verliezen voor Nederlandse ambachtslieden, omdat zij degenen waren die hetzelfde begonnen te hamsteren in de verwachting dat de prijzen zouden stijgen.
# 2 - Kredietcrisis van 1772
Omdat het krediet gedurende een lange periode snel groeide, leidde dit tot een crisis in Londen. Een partner van een grote bank bleef short gaan op de aandelen van de Oost-Indische Compagnie, en op het moment van betaling vluchtte hij naar Frankrijk. De paniek verspreidde zich door heel Europa en leidde tot bankruns, niet alleen in Londen maar ook in andere grote steden van Europa. Veel mensen denken dat door deze crisis de nieuwe belastingwetgeving Boston Tea Party is ontstaan en onrust heeft veroorzaakt in Amerika
# 3 - Voorraadcrash uit 1929
Na wilde speculatie van een bullish run stortten de aandelen plotseling in vanwege een overaanbod van specifieke grondstoffen. De crash leidde tot de Grote Depressie en de impact ervan duurde meer dan twaalf jaar. Deze depressie leidde tot de introductie van veel regels en voorschriften om de aandelenmarkten te beheersen.
# 4 - OPEC-oliecrisis 1973
Om de aanhangers van Israël te straffen, startten de OPEC-lidstaten een olie-embargo waardoor de prijzen van een vat olie opliepen tot 12 dollar van 3 dollar. Olie is een essentiële grondstof voor veel belangrijke industrieën. Deze prijsstijging leidde ertoe dat aandelenmarkten over de hele wereld crashten.
# 5 - Aziatische crisis van 1997-1998
Deze crisis begon met de ineenstorting van de Thaise munteenheid Baht. De Thaise regering werd gedwongen de aan de Amerikaanse dollar gekoppelde waarde op te geven en de valuta te laten zweven. Het leidde tot een enorme devaluatie van zijn munt, en de impact spreidde zich uit naar andere belangrijke Aziatische economieën, waaronder ook Japan. Hierdoor nam de schuldquote van deze landen toe, wat tot wereldwijde paniek leidde.
# 6 - 2007-08 Wereldwijde financiële crisis
Het wordt beschouwd als de ergste financiële crisis sinds de grote depressie van 1929. De banken in de VS hadden de meeste van hun leningen en investeringen in de vastgoedsector omdat de huizensector een hausse kende. Maar na een tijdje begonnen de klanten hun leningen in gebreke te blijven en begonnen banken in te storten. Lehman Brothers was de eerste investeringsbank die instortte. De Amerikaanse regering moest enorme reddingspakketten verstrekken om de economie te redden.
Oorzaken van de financiële crisis
- Slechte leningsnormen - Om de omvang van hun kredietportefeuille te vergroten, hebben banken de neiging om het de klanten gemakkelijker te maken om van de leningen gebruik te maken. Soms zien ze ook druk van de overheid en het topmanagement om meer leningen te verstrekken. Tijdens het proces slagen veel klanten die niet in staat zijn om de lening terug te betalen er ook in om gebruik te maken van de faciliteit, en dan gaan ze in gebreke.
- Meerdere financiële instrumenten - Om te herstellen van het uiteenspatten van de internetzeepbel in het begin van de 21e eeuw, creëerden investeringsbanken collateralized debt obligaties (CDO's) uit de hypotheken die ze hadden gekocht. Deze CDO's waren een mix van hypotheken met verschillende kansen op wanbetaling. Toen de prijzen van onroerend goed crashten, begonnen de kopers van deze CDO's in gebreke te blijven, wat leidde tot de crisis.
- Inefficiënt topmanagement - Soms wordt het topmanagement van het bedrijf dat leningen verstrekt, toegegeven aan oneerlijke praktijken en gebruiken ze de gebruikte lening voor persoonlijke voordelen. Soms kunnen ze ook hun ondergeschikten niet bijhouden om in de gaten te houden hoe ze de leningen gebruiken.
Punten om te onthouden
De financiële crisis maakt dus al heel lang deel uit van de wereldeconomie. Hoewel ze vaak leiden tot enorme verliezen voor de investeerders, leiden ze ook tot correctie in de markt wanneer activa overgewaardeerd raken, en ze dwingen de regelgevende instanties ook om meer regelgeving in te voeren om de marktefficiëntie te vergroten.
