Definitie van front-endbelasting
Front-end load verwijst naar de commissies of de eenmalige kosten die op het moment van de eerste aankoop van de investeringen worden afgetrokken. Het is over het algemeen van toepassing op onderlinge fondsen, verzekeringsplannen en lijfrenteplannen. De belasting wordt vooraf verwijderd en het nettobedrag van de afterload, dat uiteindelijk in de investeringsstroom gaat.
Hoe werkt het?
Front-end loading is de vergoeding die wordt betaald als compensatie aan de financiële bemiddelaars voor het vinden en verkopen van de gewenste investering volgens de specificaties van de investeerder. Dit zijn slechts eenmalige kosten die alleen oorspronkelijk op het moment van aankoop hoeven te worden betaald en niet herhaaldelijk. Het vermindert de hoeveelheid geïnvesteerd geld aangezien deze kosten worden afgetrokken van het primaire stortingsbedrag.
Front-end loading wordt opgelegd als een percentage van de cumulatieve investering of premie die is betaald als een beleggingsfonds, levensverzekering of lijfrente. Dit percentage verschilt tussen investeringsmaatschappijen, maar schommelt doorgaans binnen het spectrum van 3,75% tot 5,75%. Lagere front-end kosten worden in rekening gebracht bij onderlinge fondsen, annuïteiten, levensverzekeringen, enz., En relatief hogere kosten worden in rekening gebracht voor op aandelen gebaseerde beleggingsfondsen.
Voorbeelden van front-end load
Voorbeeld 1
Laten we aannemen dat de heer X $ 1,00.000 heeft geïnvesteerd in het beleggingsfonds van DSP Merrylynch in het top 100 aandelenplan. De voor de regeling geldende front-end belasting is 5%. Hierin is de front-end load voor de transactie die naar de investeringsmaatschappij gaat $ 1,00.000 * 5% = $ 5.000. De daadwerkelijke investering in de eigenvermogensregeling zal dus $ 1,00.000 - $ 5,0000 = $ 95.000 bedragen. De portefeuille van de heer X zal investeringen in beleggingsfondsen vertegenwoordigen voor een bedrag van $ 95.000. Het risicovrije rendement wordt verondersteld 10% te zijn. Het fondshuis zal dus een jaarlijks rendement van 15,79% moeten genereren om $ 1,10.000 te bereiken, dwz tegen pari als de $ 1,00.000 geïnvesteerd zou zijn in risicovrije activa.
Voorbeeld 2
Laten we aannemen dat de heer A $ 10.000 heeft geïnvesteerd in een fonds met een front-end belasting van 5% en de tussenliggende commissie van 10% van de 5% belasting. In dit geval is $ 10.000 * 5% = $ 500 de front-end load, die van de investeringen zal worden afgetrokken. Daarom zullen de investeringen van de heer A worden geregistreerd als $ 10.000 - $ 500 = $ 9.500 in de activa in de boekhouding. Voor het fondshuis wordt $ 500 inkomsten gegenereerd waarvan 10% wordt overgemaakt aan de tussenpersoon voor het uitvoeren van de transactie. De commissie die aan de tussenpersoon wordt betaald, is $ 500 * 10% = $ 50. Zo kan de tussenpersoon $ 50 genereren als inkomen voor het aanbevelen van het juiste plan aan de belegger en het verhogen van de instroom van het beleggingsfonds.
Voordelen
- Beleggers zijn bereid de front-end load aan de financiële tussenpersonen te betalen, aangezien zij namens de belegger het vereiste onderzoek uitvoeren naar welk fonds ze willen kopen en wat de vooruitzichten zijn.
- Degenen die geen kennis hebben over de werking van de onderlinge fondsen, vinden deze route aantrekkelijk omdat ze de nodige informatie en input krijgen van de tussenpersonen door een klein aantal vergoedingen te betalen.
- Retailbeleggers hoeven niet het hele traject zelf te doen. De tussenpersoon doet hetzelfde namens hun klanten.
Nadelen
- Overbelaste fondsen kunnen een impact hebben op het vermogen en het comfort van de investeerders.
- Beleggers die experts zijn op de financiële markten en de werking van de fondshuizen kennen, gaan niet naar de tussenpersonen voor de investeringsbeslissing. In plaats daarvan zouden ze liever hun onderzoek doen en het juiste fonds selecteren.
- Met de directe plannen die door de fondshuizen zijn gelanceerd, is het nu heel gemakkelijk voor zelfs een leek om rechtstreeks in de fondsen te investeren zonder naar de makelaars te gaan en een hoog bedrag te betalen.
- Niet geschikt voor de conservatieve belegger.
- Minder populair tegenwoordig sinds het back-end load-systeem de markt heeft overgenomen, en mensen geven er de voorkeur aan om een back-end-belasting te betalen op hun aflossingen van de gegenereerde winst in plaats van hun kosten en investeringen vooraf te verlagen.
