Sweat Equity - Betekenis, voorbeeld, hoe werkt het?

Wat is Sweat Equity?

Sweat Equity verwijst naar de bijdrage die eigenaren en werknemers leveren aan het bedrijf in de vorm van een andere vergoeding dan contanten. Het is gunstig voor start-ups die niet genoeg hard geld hebben om te investeren in de bedrijfsvoering.

Laten we bijvoorbeeld een samenwerkingsverband nemen waar sommige leden bijdragen in de vorm van contanten en anderen hun tijd en inspanningen bijdragen aan de gemeenschappelijke doelstelling van het bedrijf. Daarom zien we dat er twee soorten bijdragen zijn aan het kapitaal van de onderneming: de ene is contant en de andere is zweetvermogen in de vorm van tijd en moeite. Het wordt gelijkgesteld met het eigen vermogen en in de vorm van aandelen verdeeld onder de eigenaars en werknemers.

Hoe werkt Sweat Equity?

Laten we zeggen dat de heer Stuart een bedrijf heeft opgericht met de naam VVC Ltd. De heer Stuart heeft niet veel kapitaal om in het bedrijf te investeren. Dus besloot hij VVC Ltd. te starten voor $ 10.000. Hij besluit dat hij tijdens de eerste periode werknemers zou aannemen op basis van zweetvermogen en als hij eenmaal een investeerder heeft gevonden, zal hij ze volledig betalen.

Dus, na een paar jaar hard werken, hebben dhr. Stuart en zijn werknemers een bedrijf opgericht dat een knappe omzet per jaar genereert. De engelinvesteerder wil 0,5 miljoen investeren voor een belang van 25%. Uit de waardering van de angel-investeerder kunnen we opmaken dat het bedrijf wordt gewaardeerd op $ 2 miljoen.

Nu is de inzet van de heer Stuart = ($ 2 miljoen * 75%) = $ 1,5 miljoen waard.

Zijn initiële investeringskosten waren $ 10.000. Dat betekent dat hij het gratis geld van $ 1,49 miljoen heeft.

Maar de waardering van het bedrijf kan veel meer zijn dan dat.

De vraag is nu hoeveel zweetvermogen aan de werknemers zou worden toegewezen voordat ze de engelinvesteerder krijgen?

Het antwoord zit hem in de waardering van het bedrijf op het moment dat de werknemer wordt aangenomen. Laten we zeggen dat meneer A is aangenomen tijdens de eerste dagen van meneer Stuarts zaken. De heer Stuart kon op dat moment maar een paar klanten vinden en de waarde van zijn bedrijf was op dat moment slechts $ 100.000. Als we een aantal kiezen, laten we zeggen 20.000 aandelen als het totale zweetvermogen van het bedrijf; we krijgen op dat moment elk aandeel voor $ 5.

Als meneer Stuart nu denkt dat meneer A werk zou doen ter waarde van $ 10.000, zou hij 2000 aandelen van het bedrijf krijgen.

Dat is hoe de zweetwaarde wordt berekend en toegewezen. Als het bedrijf een naamloze vennootschap of een vennootschap onder firma is, zullen de werknemers hierdoor eigenaar worden van het bedrijf.

Belang

• Sweat equity is net zo waardevol als cash equity. U denkt misschien dat, aangezien we er alles aan doen, het misschien minder waard is, maar vraag het aan een bedrijfseigenaar of een makelaar. Ze zouden je vertellen dat omdat de huiseigenaar moeite heeft gedaan om zijn huis te verbeteren, het huis met een behoorlijke winst kan worden verkocht boven de normale prijs van het huis. Een bedrijfseigenaar kent de waarde van zweetvermogen omdat, aan het begin van het runnen van een onderneming, het grootste deel van haar aandacht moet gaan naar de moeite en moeite die ze erin steekt (om geld binnen te krijgen).
• Sweat equity is handig als contant geld niet genoeg is. Dit is slechts de uitbreiding van het eerdere punt. In het begin heeft een ondernemer niet veel geld. Maar ze hebben veel tijd. Ze kunnen in de loop van de tijd moeite doen en kunnen geld verdienen als contant geld niet genoeg is.
• Sweat equity kan in de toekomst worden terugbetaald: wanneer een bedrijf aan zijn reis begint, neemt het werknemers aan met de mededeling dat ze sweat equity zouden krijgen. Wat betekent het eigenlijk? Het betekent dat de eigenaar de waarde van de inspanning en de tijd van zijn medewerkers kent. Maar aangezien er geen contant geld binnenkomt, kunnen de werknemers worden betaald met zweetvermogen, en wanneer het bedrijf het geld zou ontvangen, zouden de werknemers worden betaald op basis van de waarde ervan (als ze hun inzet willen verkopen).

Nadeel

• De exacte waardering van zweetvermogen is moeilijk omdat het een niet-geldelijke toezegging is van de eigenaren en werknemers. De eigenaren kunnen verliezen als de investeerders hun bijdrage niet waarderen door de waardering veel lager aan te bieden dan wat voor hen tegelijkertijd nadelig zou kunnen zijn.
• Eigenaren streven ernaar om de waarde te maximaliseren die veel groter is dan de markt, die niet voldeed aan de verwachting van de eigenaar door hen een lagere waarde aan te bieden. Eigenaars moeten ervoor zorgen dat ze een overeenkomst sluiten om eventuele conflicten over de waardering van het bedrijf te voorkomen.
• De waardering kan negatief worden beïnvloed door de duur van de inbreng van zweetaandelen gedurende een lange periode.