Verschil tussen Angel Investment en Venture Capital
Angel-investeringen zijn de investeringen die worden gedaan door informele investeerders met het hoge nettovermogen, terwijl in het geval van durfkapitaal, investeringen worden gedaan van de durfkapitaalbedrijven die worden gefinancierd door de bedrijven die fondsen bundelen van de verschillende institutionele investeerders of de individuen.
Angel-investeringen zijn meestal de eerste investeringen in start-ups door vermogende investeerders die mogelijk bijdragen aan het nieuwe bedrijf door hun advies en ervaring, afgezien van hun eigen middelen. Angel-investeerders zijn over het algemeen voormalige ondernemers die graag het risico nemen, soms zelfs voordat ze het idee van het nieuwe bedrijf commercialiseren.
Risicokapitaalinvesteringen zijn vroege investeringen die gewoonlijk in groeibedrijven worden gedaan door organisaties die de fondsen van particulieren, bedrijven, pensioenfondsen en stichtingen bundelen. Afgezien van de fondsbijdrage nemen durfkapitalisten actief deel door een deel van de raad van bestuur van de beleggingsonderneming te vertegenwoordigen, senior management aan te werven en het topmanagement te adviseren bij hun strategische beslissingen. Durfkapitalisten nemen een berekend risico door het inkomstengroeipotentieel van het te investeren bedrijf grondig te onderzoeken en moeten bijzonder letten op due diligence, aangezien ze een fiduciaire verantwoordelijkheid hebben ten opzichte van de investeerders die ze vertegenwoordigen.
Angel Investment vs. durfkapitaal Infographics
Laten we eens kijken naar de belangrijkste verschillen tussen angel-investeringen en risicokapitaal.
Belangrijkste verschillen
- Angel-investeringen worden gefinancierd door investeerders die meestal vermogende particulieren (HNI's) zijn, maar durfkapitaalinvesteringen worden gefinancierd door bedrijven die fondsen van verschillende individuele en institutionele investeerders bundelen.
- Angel-investeerders zijn meestal voormalige succesvolle ondernemers die graag een risico nemen en hun ervaring gebruiken om de ideeën te beoordelen nog voordat ze zijn bewezen of gecommercialiseerd. Durfkapitalisten zijn meestal professionele investeerders die berekende risico's nemen en meer in het bijzonder zijn met due diligence vanwege hun fiduciaire relatie met gepoolde investeerders.
- Bij het screenen van investeringen richten Angel-investeerders zich vooral op kwalitatieve factoren zoals de achtergrond van de oprichters, de reden voor zakelijk succes, product-markt-fit, etc. omdat de meeste start-ups die hun aandacht trekken niet over veel stabiele kwantitatieve statistieken beschikken om op te vertrouwen. Durfkapitalisten houden rekening met concretere maatstaven zoals omzetgroei, gemiddelde omzet per gebruiker (ARPU), waarde van de klant in de loop van de tijd, enz. Dit komt vooral door de grotere verantwoordelijkheid van durfkapitalisten om de investeringsbeslissing tegenover hun investeerders te rechtvaardigen.
- Angel-investeerders geven graag mentoringbegeleiding aan de startende eigenaar. Durfkapitalisten hebben echter een zetel in de Raad van Bestuur tegen de uitgevoerde financiering. Daarom zijn ze meer betrokken bij de strategische besluitvorming van de geïnvesteerde organisatie.
Vergelijkingstabel Angel Investment vs. durfkapitaal
| Criteria | Angel Investering | Durfkapitaal | ||
| Betekenis | Bij Angel-investeringen investeren individuele investeerders in een pre-inkomstenbedrijf. | Investeringen worden meestal gedaan in de sector vóór winstgevendheid door een bedrijf dat geld van individuen en instellingen bundelt. | ||
| Risico niveau | Deze investering is zeer riskant omdat de inkomstenstroom niet zeker is. | Deze investering is relatief minder risicovol aangezien de inkomstenstroom is bewezen, maar de winstgevendheid van het geïnvesteerde bedrijf is nog niet prominent aanwezig. | ||
| Investeringsomvang | De investeringsomvang is beperkt tot enkele miljoenen. | Door het bundelen van fondsen kan de investeringsomvang variëren van enkele miljoenen tot tientallen miljoenen, aangezien het aantal fondsen dat bij een venture capitalist ter beschikking staat veel hoger is. | ||
| Type investering | Het type investering is via Equity en / of SAFE (eenvoudige overeenkomst voor toekomstig eigen vermogen), waarbij het geïnvesteerde bedrijf de engelinvesteerder het recht geeft om aandelen te kopen in toekomstige aandelenaanbiedingen. | Het type investering is via eigen vermogen en / of converteerbare schuld. | ||
| Tijd voor investeringsbeslissingen en verkooppraatjes | Deze investering neemt een kortere besluitvormingstijd in beslag, aangezien er een individuele investeerder bij betrokken is. | Durfkapitalisten hebben meer tijd nodig om de investeringsbeslissing te nemen, aangezien ze verschillende belanghebbenden met verschillende belangen moeten aanspreken. Daarom is het moeilijker om de durfkapitalist te overtuigen voor de investeringsbeslissing. | ||
| Rendementpotentieel | Deze investering heeft een hoog rendementpotentieel, soms zelfs 100 keer de investering. | Risicokapitaal brengt meer berekende risico's met zich mee, waarbij het investeringsrendement in een later stadium veel lager kan zijn dan dat van Angel. |
Conclusie
Zowel angel-investeringen als risicokapitaal zijn belangrijke motoren van economische groei, aangezien ze een hoog risico nemen om nieuwe organisaties te ondersteunen. Met behulp van dit soort investeringen waren gevestigde bedrijven als Google, PayPal, etc. begonnen.
De vraag rijst dus naar welke investeerder je moet zoeken bij het starten van een nieuw bedrijf.
- Angel-investeerders kunnen gaan voor beperkte gelduitgaven, zijn gemakkelijker te overtuigen in verkooppraatjes en zijn meer geïnteresseerd in een mentorrol, die minder inbreuk maakt op de investerende onderneming. Vandaar dat Angel-investeringen ideaal zijn voor seed-financiering waarbij de geïnvesteerde organisatie nauwelijks beschikt over bewezen gegevens zoals inkomstenstroom om de investeerder te overtuigen.
- Daarentegen kunnen durfkapitalisten een hoger bedrag in het bedrijf investeren, maar eisen ze een plaats in de raad van bestuur. In het geval dat de financiële vereiste hoog is, zoals in het geval van groeiende bedrijven, zou het bedrijf beslissingen moeten nemen in overeenstemming met een durfkapitalist.
