Private Equity in Frankrijk
Private equity in Frankrijk is een ander verhaal, en ja, het is een heel ander verhaal. In dit artikel gaan we dieper in op de private equity-markt in Frankrijk, zodat u een overzicht krijgt van wat werkt en wat niet.
Als u een aspirant bent, dan is dit hoe we het zullen hebben over private equity in Frankrijk -
- Overzicht van Private Equity in Frankrijk
- Private Equity Services aangeboden in Frankrijk
- Top Private Equity-bedrijven in Frankrijk
- Private Equity Recruitment in Frankrijk
- Private Equity-cultuur in Frankrijk
- Salarissen in Private Equity in Frankrijk
- Private equity uitstapmogelijkheden in Frankrijk
- Conclusie
Als u nieuw bent bij Private Equity, kunt u deze gedetailleerde gids over wat is Private Equity eens bekijken.
Overzicht van Private Equity in Frankrijk
Ben je een aspirant en wil je carrière maken in private equity in Frankrijk, dan is er goed nieuws. In 2016 hebben de Franse private-equityfirma's meer dan 14,7 miljard EUR aan totale kapitaalverplichting opgehaald. In vergelijking met de totale kapitaalverplichting in 2015 is dit een stijging van ongeveer 51%. Zullen we zelden een dergelijke groei van het totale aangetrokken kapitaal binnen een jaar zien?
Van de 14,7 miljard euro werd 4,1 miljard euro opgehaald door een in Parijs gevestigde private-equityfirma, en 45% van de totale kapitaalverplichting kwam uit het buitenland. De buitenlandse investering is hier belangrijk, want gedurende de laatste 10 jaar voorafgaand aan 2016 (van 2006 tot 2015) bedroeg de buitenlandse investering slechts ongeveer 37%. In 2016 is het gestegen tot 45%. De toename van buitenlandse investeringsfondsen was te danken aan de opmerkelijke rendementen van de Franse banken en verzekeringsmaatschappijen.
Het fascinerende deel van de private equity in Frankrijk is het bedrag dat ze investeerden in de bedrijven die betrokken zijn bij groeiprojecten. Alleen in 2016 is het maar liefst 12,4 miljard euro. Als we het bedrag vergelijken met het geïnvesteerde bedrag in 2015, komt dat neer op een forse stijging van 15%. Van deze investeringen werd 54% van de investeringen gedaan in nieuwe bedrijven die voor het eerst nieuwe aandeelhouders uitnodigden.
Wat meer verrassend is, is het aantal bedrijven in Frankrijk en elders die besloten om hulp te zoeken van private equity in Frankrijk. Het aantal is 1893. Gedurende de laatste 10 jaar voorafgaand aan 2016 is het basisgemiddelde van bedrijven die de hulp van private-equityfirma's inschakelden, 1600. Het percentage Franse bedrijven dat steun uit private equity kreeg, bleef echter vergelijkbaar, ongeveer 85% van de totaal aantal private-equitybedrijven. En de meeste investeringen worden gedaan in digitale en informatietechnologiebedrijven.
Rond 1376 veranderden ook bedrijven hun eigendomsstructuur, wat neerkomt op een stijging van ongeveer 14% ten opzichte van de veranderingen in 2015. Deze structuurwijziging versterkt uiteindelijk de liquiditeit van de beleggingscategorie.
Private Equity Services aangeboden in Frankrijk
Laten we eens kijken naar de drie soorten diensten die private-equityfirma's in Frankrijk aanbieden:
- Development Capital: P rivate equity in Frankrijk concentreert zich op bedrijven die sterk op groei gericht zijn en super innovatief en technologisch superieur zijn. Als gevolg hiervan levert de investering een betere groei op voor het bedrijf en een beter rendement voor de private equity-onderneming.
- Opkomende economieën: opkomende markten zijn de markten die maximale groei kunnen genereren en die maximale aandacht nodig hebben. Private equity-firma's in Frankrijk investeren in opkomende economieën om te helpen bij strategisch advies, financiering en portefeuilleopbouw. Als gevolg hiervan behalen deze private equity-bedrijven aantrekkelijke rendementen en helpen ze veel bedrijven in opkomende economieën.
- Echte activa: u bent het ermee eens dat Frankrijk veel kunst, cultuur en gemeenschapswaarden bevat. Met een soortgelijk credo investeren private-equityfirma's in Frankrijk in duurzame activa die sociale en structurele voordelen bieden aan lokale gemeenschappen. Deze activa genereren gedurende een lange periode veel inkomsten voor private equity-bedrijven in Frankrijk.
Top Private Equity-bedrijven in Frankrijk
Volgens Preqin zijn hier de top 10 beheerders van private-equityfondsen in Frankrijk op basis van het totale kapitaal dat de afgelopen 10 jaar is opgehaald -
bron: prequin.com
Zoals u kunt zien, zou Adrian, door de evenwichtige strategie te volgen, in de afgelopen 10 jaar ongeveer 29 miljard euro kunnen ophalen. De rest is slechts een mager bedrag in vergelijking met Adrian's totale kapitaalinzet door de jaren heen.
U kunt deze fondsen inzetten wanneer u solliciteert naar private equity-banen in Frankrijk. Houd Adrian in de gaten als u wilt werken bij een eersteklas private-equityfirma.
Bekijk ook de lijst met top 10 private equity-bedrijven.
Private Equity Recruitment in Frankrijk
In Frankrijk is het rekruteringsproces een beetje anders dan in de andere landen in Europa. Laten we het stapsgewijze proces eens bekijken -
- Geschiktheid / voorwaarden: Er zijn enkele voorwaarden om in te breken in private equity in Frankrijk. Het eerste dat u moet doen als u de PE-markt wilt betreden, is uzelf inschrijven voor een van de beste business schools daar. Het is verplicht omdat de weg anders erg hobbelig voor je zou zijn. Het tweede dat u moet overwegen, is om een paar jaar ervaring op te doen in fusies en overnames of consulting bij een eersteklas bank of een boutique investeringsbank. Ten derde kun je maar beter uit Frankrijk komen om geselecteerd te worden voor een juniorfunctie. U kunt een buitenlandse staatsburger zijn en een kans krijgen in Frankrijk, maar op de hoogste / hoogste posities. Ja, er kunnen uitzonderingen zijn, maar daarvoor moet je veel netwerken.
- Netwerken: Franse PE-bedrijven waarderen uw opleiding veel meer dan u denkt. Afhankelijk van het diploma dat je hebt behaald, krijg je een vergoeding. Als je van een top B-school komt, zou je salaris veel hoger zijn. Maar als je van een matige school komt, krijg je veel minder vergoed. En daar ligt het belang van netwerken. Natuurlijk, als je jezelf kunt inschrijven voor een top B-school, maar zo niet, dan moet je uitgebreid netwerken. Het zou jouw taak zijn om verbinding te maken met je alumninetwerk en vervolgens mensen te vinden die in private equity hebben gewerkt en proberen een stage te lopen in PE. Als je alumninetwerk niet kan helpen, probeer dan Linked-In en zoek mensen die je kunnen helpen een sollicitatiegesprek voor een stage te krijgen. Een stage is belangrijk als je geen advieservaring hebt en niet eens van een eersteklas universiteit komt.
- Stages: Netwerken is je enige hulpmiddel als je stage wilt lopen. Een paar stages zullen zeker helpen. Wat is moordend: een paar jaar ervaring in een adviesbaan en daarna twee stages in je arsenaal? Zorg ervoor dat je tijdens deze stages de geheimen van het vak leert kennen. Maar weet dat het in Frankrijk best moeilijk is om van je stage een fulltime baan te maken. U kunt dus op zoek gaan naar opties in andere landen (zowel voor stages als voor fulltime banen) en vervolgens terugkomen naar Frankrijk om vooruitgang te boeken in uw PE-carrière.
- Sollicitatiegesprekken: Net als elk ander land moet u soortgelijke interviews doorlopen. U doorloopt 3 tot 6 sollicitatierondes en krijgt u vragen over boekhouding, waardering en het LBO-model. Het meest opmerkelijke om hier te vermelden is dat PE-bedrijven in Frankrijk zich concentreren op het proces van elke technische vraag dan op het resultaat. Bijvoorbeeld, wat voor soort aankoopprijsaanpassingen een koper kan maken, hoe men de financiering van een deal met niet-traditionele geldschieters kan coördineren, enz. En nog een ding dat belangrijk is, is de knowhow van de strategie van dat specifieke bedrijf. Voordat u op gesprek gaat, moet u het bedrijf, de investeringsstrategie, het aantal investeringsdeals dat het heeft gesloten en de aanpak en focus van het bedrijf grondig onderzoeken. Als u dit allemaal weet, kunt u tijdens het interview vragen beantwoorden,en je zou in staat zijn om op te vallen in de massa. Aan het einde van het interview moet u ook een casusanalyse presenteren. Bij de Franse private-equityfirma zullen ze u vragen naar de "2 dia-analyse" van een bedrijf waarbij u een korte presentatie moet maken over of u al dan niet in het bedrijf moet investeren.
- Taal- en toegangsbarrières: u moet Frans kennen. Maar alleen Fransen zullen niet snijden. Je moet ook Engels kennen. En u moet beide talen beheersen. Om de kennis van het Engels te testen, houden veel bedrijven 20% van de interviews in het Engels en de rest in het Frans. Er is bijna geen toegangsdrempel, maar als buitenlander moet je veel concurrentie ondervinden van autochtonen. Als gevolg hiervan zou het erg moeilijk voor je zijn om juniorrollen als buitenlander te pakken. De beste optie is om een paar jaar ervaring elders (in het VK of de VS) op te doen en dan terug te komen naar Frankrijk voor een hogere functie (s).
Zie je dit Hoe kom je in private equity?
Private Equity-cultuur in Frankrijk
In Frankrijk is de balans tussen werk en privé behoorlijk belangrijk. En daarom werk je minder dan wat je zou doen bij een gymnasium in andere landen. Mogelijk moet u 60+ uur werken. Maar als je een live deal hebt, moet je misschien veel harder werken.
Meestal ga je rond 23.00 uur naar huis. in normale situaties. Maar als u te veel deals afhandelt, of als u een rapport moet maken voor de behoeften van de klant, moet u mogelijk de tijd verlengen.
Een ander ding dat de fulltime werknemers van PE-bedrijven in Frankrijk stoort, is dat het erg moeilijk is om vooruitgang te boeken. Als je geen promotie krijgt in je carrière, hoe zou je dan je carrière in private equity in Frankrijk opbouwen! Toch is het meest verrassende dat het verloop bij PE-bedrijven in Frankrijk vrij laag is, en iedereen vindt het heerlijk om dag in dag uit te grinden.
Salarissen in Private Equity in Frankrijk
Compensatie is misschien iets waarvoor mensen vasthouden aan hun baan en de private equity in Frankrijk helemaal niet lijken te verlaten. Laten we eens kijken naar de grafiek die is gemaakt door statista.com, en dan bespreken we het salaris van een private equity-professional in Frankrijk -
bron: robertwalters.com
Zoals je in de grafiek kunt zien, laat zien dat je als junior medewerker 60.000 - 80.000 euro per jaar verdient, wat helemaal niet slecht is. Als je meer ervaring hebt, verdien je veel meer (gemiddeld zo'n 80.000 - 150.000 euro per jaar. Als je meer dan 12 jaar ervaring hebt, verdien je meer dan 150.000 euro per jaar.
Private equity uitstapmogelijkheden in Frankrijk
Het is vreemd om te weten dat zelfs nadat er in Frankrijk weinig of geen groei is in private equity, mensen hun baan niet lijken op te geven. Waarvoor er twee problemen zijn -
- Ten eerste: omdat ze hun baan niet verlaten, krijgen nieuwkomers geen kans om de PE-markt te betreden.
- Ten tweede worden de groeikansen van die fulltime werknemers belemmerd.
Maar u kunt nog steeds op zoek gaan naar uitstapmogelijkheden als u voorzichtig denkt. Je kunt de baan in Frankrijk verlaten en je geluk beproeven in de VS of in het VK. Als je naar Londen kunt gaan, zou het moeilijk zijn om op te vallen omdat er veel Fransen zijn. Maar als je wilt werken op de PE-markt in de VS, zou je je kunnen onderscheiden in de massa, en het zou ook goed zijn voor je carrièregroei.
Conclusie
Kortom, private equity in Frankrijk is goed voor het nastreven van uw PE-carrière, maar er zijn enkele zaken waar u rekening mee moet houden. Ten eerste krijg je de baan niet gemakkelijk omdat het verloop op de PE-markt te laag is (niemand verlaat de baan gemakkelijk). Ten tweede is er bijna geen vooruitgang voor fulltime werknemers. Ten derde is de opleiding een grote doorslaggevende factor voor uw vergoeding. U moet dus duidelijk zijn over uw prioriteiten en vervolgens actie ondernemen.
