Certificate in Quantitative Finance (CQF) -examen - Als je er altijd van hebt gedroomd om een programma voor financiële engineering te doen, maar niet weet waar je moet zoeken, dan is het Certificate in Quantitative Finance (CQF) -programma iets voor jou. Dit is een deeltijdopleiding in financiële engineering die u binnen 6 maanden kunt voltooien. Als u van plan bent om in kerndomeinen zoals IT, verzekeringen, risicobeheer of kwantitatieve handel te gaan, dan is dit de juiste cursus voor u.
In dit artikel gaan we dieper in op de bijzonderheden van de cursus. Je leert waarom je voor deze cursus moet gaan, de kosten van het programma, de te bestuderen onderwerpen, hoe de cursus wordt gemodelleerd, hoe je je moet voorbereiden op het CQF-examen, de voor- en nadelen van het programma en tot slot , of dit de juiste cursus voor u is om beter inzetbaar te zijn op de markt.
- Wat is een certificaat in kwantitatieve financiering (CQF)?
- CQF-programmakosten
- CFQ-examenonderwerpen
- Hoe moet u zich voorbereiden op het CQF-programma?
- Waarom zou je voor dit CQF-examen gaan?
- Voors en tegens van het CQF-programma
- Is CQF-certificering geschikt voor jou om inzetbaar te worden?
Aanbevolen cursussen
- Online certificeringscursus in financieel analist
- M&A online cursus
Wat is een certificaat in kwantitatieve financiering (CQF)?
CQF is een deeltijdprogramma voor financiële engineering dat online wordt afgeleverd en afgenomen. Het is ontworpen voor diepgaande training voor professionals en studenten die carrière willen maken in derivaten, IT, kwantitatieve handel, verzekeringen, validatie van financiële modellen of risicobeheer.
De cursus wordt gemodelleerd om maximaal leren te verbeteren en zodat alle studenten het curriculum kunnen gebruiken voor de meest effectieve toepassing.
Hier is de grafische weergave van hetzelfde. Uit de onderstaande afbeelding zou je een idee krijgen van hoe de CQF-cursus wordt ontworpen.
bron: CQF
Het is duidelijk dat CQF niet alleen is ontworpen door te benadrukken wat er in het programma moet worden opgenomen, maar ook door wat er voor en na het programma moet worden opgenomen.
Niet iedereen die CQF wil doen, zou bekend zijn met de leerstof van de cursus. Dus voordat je de cursus volgt, kun je drie vakken als inleiding volgen.
Je zou in staat zijn om elementaire wiskunde, Python en financiën te studeren en je kennis op te frissen. Voor gevorderde studenten die geen CQF nodig hebben, kunnen Primers deze overslaan, aangezien deze optioneel zijn.
In het CQF-programma kun je de volledige cursus volgen of opsplitsen in twee niveaus. Na het programma krijg je de mogelijkheid om levenslang te leren. Dit is een uniek onderdeel van het CQF-programma. Zelfs als velen flauwvielen, klagen studenten over de buitensporige vergoedingen, maar er zijn maar weinig programma's die levenslang leren zonder extra kosten te betalen. Op die manier heb je constant contact met de materie en kun je geleidelijk je kennisbasis actualiseren en toepassen in je respectieve vakgebied.
Volgens de CQF-website zijn er ongeveer twee centrale CQF-lezingen per week, die lopen van 18.00 - 20.30 uur (GMT). Alle trainingen worden live gegeven via webcast, worden ook opgenomen en binnen 24 uur beschikbaar gesteld op de CQF Portal.
CQF-programmakosten
Het belangrijkste probleem met studenten over het CQF-programma zijn de vergoedingen . Volgens veel studenten die flauwgevallen zijn, lijken de kosten het enige nadeel van de cursus te zijn. Volgens hun mening lijkt het te duur in verhouding tot de waarden die CQF biedt. Laten we eens kijken naar de mening van deze flauwgevallen studenten en kijken of het echt te duur is of niet.
Laten we eerst de vergoedingen bekijken.
CQF-vergoedingen omvatten de volgende zaken:
- Voorbereiding van de cursus
- Schoolgeld
- Cursusmodules
- Examen
- Levenslang leren
- CQF-app
- CQF Alumni Netwerktoegang
- Cursus leesmateriaal
De CFQ-vergoedingen zijn als volgt -
De onderstaande CFQ-vergoedingen zijn van toepassing op het programma van januari 2018.
| EMEA- en APAC-vergoedingen | Jan 2018 vergoedingen |
| Niveau 1 | £ 6.950 |
| Level 2 | £ 6.950 |
| Volledig programma (niveau 1 + 2) | £ 12.950 |
* Opmerking: EMEA = Europa, Midden-Oosten en Afrika & APAC = Azië-Pacific
| Beurskosten | Jan 2018 vergoedingen |
| Niveau 1 | £ 2.780 |
| Level 2 | £ 2.780 |
| Volledig programma (niveau 1 + 2) | £ 5.180 |
** Opmerking: de beurzen zijn van toepassing op afgevaardigden die in India wonen en werken en omvatten de Indian Resident Scholarship
(Informatiebron: https://www.cqf.com/about-cqf/financing-cqf/fees)
Alle CFA Charterholders kunnen toegang krijgen tot 10% korting op CQF-vergoedingen als resultaat van de sterke werkrelatie tussen Fitch Learning en het CFA Institute.
Uit de bovenstaande informatie is het duidelijk dat CQF veel waarde heeft geboden, en dus zijn de kosten die ze aanrekenen niet enorm, zoals vermeld door een paar flauwgevallen studenten. Maar de meningen zijn subjectief en hangen volledig af van de studenten en hun standpunten. Om de waarde in de cursus te zien en vervolgens te beslissen of dit de juiste cursus voor jou is.
CFQ-examenonderwerpen
Om het CQF-programma te voltooien, moet je in totaal 6 vakken studeren. Voordat u het volledige programma volgt, kunt u de kans krijgen om een inleidingscursus te volgen, die optioneel is.
In de volgende sectie zullen we praten over hoe het programma wordt gemodelleerd.
Laten we nu eens kijken naar de details van de zes onderwerpen. Elk onderwerp zal bestaan uit lezingen en discussies.
Onderwerp 1 - Bouwstenen van kwantitatieve financiering
- Willekeurig gedrag van activa
- Belangrijke wiskundige hulpmiddelen en resultaten
- Taylor-serie
- Centrale limietstelling
- Partiële differentiaalvergelijkingen
- Overgangsdichtheidsfuncties
- Fokker-Planck en Kolmogorov
- Stochastische calculus en Itô's Lemma
- Stochastische differentiaalvergelijkingen manipuleren
- Producten en strategieën
- Discrete Martingalen
- Continu Martingalen
- Het binominale model voor activaprijzen
Onderwerp 2 - Kwantitatief risico en rendement
- Modern Portfolio Theory
- Capital Asset Pricing Model
- Sharpe-ratio en marktprijs van risico
- Arbitrage-prijstheorie
- Portfolio-optimalisatie voor portfolioselectie
- Het Black-Litterman-model
- Risicoregulering en Bazel III
- Methoden voor het meten van marktrisico's
- Impact van risicoregulering op beleggingen en handel
- Volatiliteitsclustering en andere gestileerde feiten
- Eigenschappen van dagelijkse en hoogfrequente vermogensrendementen
- Volatiliteitsmodellen: het ARCH-raamwerk
Onderwerp 3 - Aandelen en valuta
- Het Black-Scholes-model
- Hedging en de Grieken
- Optiehandelstrategieën
- Vroege training en Amerikaanse opties
- Eindige-verschilmethoden
- Monte Carlo-simulaties
- Exotische opties
- Strategieën voor vluchtigheidsarbitrages
- Martingale-theorie voor prijzen
- De stelling van Girsanov
- Geavanceerde Grieken
- Afgeleide marktpraktijk
- Geavanceerde volatiliteitsmodellering in complete markten
- Niet-probabilistische vluchtigheidsmodellen
- Marktgebaseerde waardering van aandelenindexopties met Python
Onderwerp 4 - Fixed Income & Commodities
- Vastrentende producten en marktpraktijken
- Opbrengst, duur en convexiteit
- OIS-korting
- Stochastische spot-rate-modellen
- Affiene stochastische modellen
- Probabilistische methoden voor rentetarieven
- Verandering van Numéraire
- Heath, Jarrow en Morton
- Kalibratie
- Gegevensanalyse
- Arbeidsmarktmodel
- SABR-model
- Monte Carlo Methods, Brownian Bridge, Advances Schemes
- Quasi-Monte Carlo-methoden, Sobol en meer
- Mathematica voor kwantitatieve financiën
- Energiederivaten: speculatie en risicobeheer
Onderwerp 5 - Kredietproducten en risico
- Structurele modellen
- Model met gereduceerde vorm en het risico
- Kredietrisico en kredietderivaten
- Aanpassing X-waardering (CVA, DVA, FVA, MVA)
- CDS-prijzen, marktbenadering
- Synthetische CDO-prijzen
- Risico op wanbetaling, structurele en beperkte vorm
- Implementatie van copula-modellen
- Statistische methoden voor het schatten van de wanbetalingskans
- Correlatiegevoeligheid en afhankelijkheid van de staat
- Co-integratie: modellering van financiële langetermijnrelaties
Onderwerp 6 - Gevorderde keuzevakken
Je kiest er twee uit de volgende online keuzevakken voor specialisatie in jouw regio. Daarnaast moet je praktijkprojecten voltooien die verband houden met één keuzevak.
- Algoritmische handel
- Geavanceerde computationele methoden
- Geavanceerd risicobeheer
- Geavanceerde volatiliteitsmodellering
- Geavanceerd portefeuillebeheer
- Modellering van het tegenpartijkredietrisico
- Behavioral Finance voor Quants
- Gegevensanalyse met Python
- Python-toepassingen
Alle bovenstaande cursusdetails zijn overgenomen van de CFQ-website
Uit de bovenstaande beschrijving maak je duidelijk dat CQF een vrij uitgebreide cursus is, en dat je er veel tijd en moeite in moet steken om je stempel te drukken.
Hoe moet u zich voorbereiden op het CQF-programma?
Als u denkt aan het nastreven van CQF, dan is de volgende begindatum is 24 ste januari 2017. Er andere sessie zou in juni 2017.
Als u zich wilt voorbereiden op het CQF-examen, volgt hier een kleine gids om u te helpen het pad goed te bewandelen -
- Eerste stappen: Als u niet veel bekend bent met de leerstof van het CQF-programma, is het altijd aan te raden om de primer-cursus goed te volgen. Dit zijn de dingen die u zult leren in primercursussen -
- Mathematics Primer: In deze cursus krijg je 12 uur intensieve training, die alle basiskennis omvat die nodig is voor diepgaande wiskunde. In deze inleiding leer je calculus, differentiaalvergelijkingen, lineaire algebra, waarschijnlijkheid en statistiek.
- Introductie tot Python Primer: Deze primer bestaat uit 8 uur intensieve training. Je leert veel van deze primer. U leert bijvoorbeeld de syntaxis van Python, wiskundige toepassingen van Python en goede programmeerpraktijken in detail.
- Finance Primer: Deze primer is zo ontworpen dat deze zowel voor werkende professionals als voor beginners toepasbaar is. Het is een intensieve cursus van 10 uur en je zult enorm veel leren van deze primer. Dus als je een nieuweling bent, mag je het niet overslaan. Je leert het volgende -
- Macro-economie
- Capital Markets in Fundamentals
- Inleiding tot geldmarkten
- Tijdswaarde van geld
- Inleiding tot aandelen
- Inleiding tot obligaties
- Inleiding tot swaps
- Inleiding tot FX
- Inleiding tot derivaten
- Inleiding tot grondstoffen
- Visual Basics for Application: De primer begint met basiskennis van VBA en gaat vervolgens in op complexe VBA-functies.
- Sla de primers niet over: veel ervaren professionals slaan de primers over. Als je daar een goede reden voor hebt, doe het dan. Maar het is altijd goed als je deze inleidingen kunt doorlopen, omdat deze fungeren als opfrissers en je een snelle voorbereidingstool kunnen geven om in het hoofdcurriculum te komen.
- Plan je studie-uren vooraf: Volgens veel studenten is deze cursus te uitgebreid voor een duur van 6 maanden. Dus als je je studie-uren niet van tevoren inroost, wordt het moeilijk voor je om deze af te ronden. En onthoud dat je minimaal 60% moet scoren om het examen te halen. Dus bereid je dienovereenkomstig voor.
- Vat de projecten niet licht op: volgens veel studenten zijn de projecten in CQF meestal eenvoudiger. Maar zorg ervoor dat u ze niet lichtvaardig opvat, want als u de projecten niet goed uitvoert, zal uw leerproces niet compleet zijn en kunt u de ervaring van het project niet in het echte leven gebruiken.
Waarom zou je voor dit CQF-examen gaan?
Er zijn veel redenen waarom u voor CQF zou moeten gaan. Maar houd er rekening mee dat u uw perspectief niet met anderen moet vergelijken, omdat ieders perspectief en carrièredoelen verschillen in reikwijdte, doelstelling en lengte.
Hier zijn de belangrijkste redenen waarom u voor deze cursus zou moeten gaan:
- Flexibiliteit: CQF is een van die cursussen die zijn ontworpen om flexibiliteit te bieden aan haar studenten. Als je aan het werk bent, zou je deze cursus gemakkelijk kunnen doorlopen. Het duurt slechts 6 maanden en u kunt opsplitsen in twee niveaus voor meer gemak. Als u professioneel werkt en vooruit wilt komen, is CQF de juiste keuze voor u.
- Verbreed uw vaardigheidsbasis: u moet natuurlijk een achtergrond in wiskunde of economie hebben om de waarde van de cursus te kunnen waarderen. Maar als u uw begrip van de markt wilt verbreden en vooruit wilt komen als beleggingsadviseur of in een andere gerelateerde rol, dan zou CQF een enorme waarde toevoegen aan uw bestaande vaardigheden.
- Het aanmeldingsproces is supereenvoudig: mensen die geïnteresseerd zijn in het programma, moeten worden beoordeeld of ze in aanmerking komen voor het programma of niet. Maar dat betekent niet dat mensen door een berg moeten om een grot te vinden. Het is dus logisch dat het toelatingsproces in CQF heel eenvoudig is. U moet iets buitengewoons doen om toegang te krijgen. Je moet je bijgewerkte cv opsturen, er wordt een wiskundetoets afgenomen en als alles goed gaat, word je meteen ingeschreven voor het programma.
- Toegankelijkheid van de faculteit en personeel: Veel opleidingen bieden kwaliteitsvolle cursussen aan; de bereikbaarheid van de faculteit en het personeel wordt echter een knelpunt om meer mensen voor de opleidingen aan te trekken. In de CQF-cursus heb je gemakkelijk toegang tot de faculteit en het personeel, en ze zijn erg punctueel en behulpzaam bij het oplossen van je problemen met onmiddellijke aandacht.
- Belang van de zelfstudie: Het CQF-programma is primair gebaseerd op zelfstudie. Als u wilt dat uw resultaten verbeteren of iets belangrijks leren, moet u zich primair richten op zelfstudie. In deze cursus wordt een wiskundeprimercursus aangeboden, wat een opfriscursus is, en als je geen zelfstudie doet, zou het moeilijk voor je zijn om vooruit te komen.
- Pragmatisch karakter van de cursus: Deze cursus is erg praktisch van aard. Voor een wiskundige student kan het moeilijk lijken om de kapitaalmarkt te begrijpen; maar zonder beide onderwerpen goed te begrijpen, zou het onmogelijk zijn om de goede plek te vinden en deze toe te passen in zijn professionele veld. De cursus is dus erg praktisch en houdt meer dan met iets anders rekening met de behoefte van de student.
Voors en tegens van het CQF-programma
Laten we in dit gedeelte onderzoeken welke de sterke en welke de zwakke punten van de cursus zijn.
Voordelen van CQF-examen:
- De cursus is erg uitgebreid. En als u deze cursus eenmaal met succes zou hebben gevolgd, zullen uw kennis en vaardigheden u helpen de massa voor te blijven.
- CQF is erg flexibel en omdat het een cursus voor afstandsonderwijs is, kun je het doen terwijl je in een organisatie werkt.
- De tijdsduur van de cursus is redelijk goed. CQF duurt slechts 6 maanden om te voltooien. Bovendien kunt u de cursus opsplitsen in twee niveaus.
- De bruikbaarheid van de cursus is zeer merkbaar, en het biedt ook een primers (optioneel) cursus en een levenslange cursus naast het hoofdcurriculum.
Nadelen van het CQF-examen:
- De kosten van de cursus worden zwaar bekritiseerd, volgens de studenten die de cursus hebben gevolgd of zijn flauwgevallen aangeven dat de kosten te hoog zijn in verhouding tot de waarde die het oplevert.
- Vaak is de druk van het curriculum te hoog voor een duur van 6 maanden. Veel studenten hebben het gevoel dat als de duur 1 jaar is, ze meer tijd nodig hebben om te studeren.
- Deze cursus legt niet veel nadruk op statistiek. Veel studenten vinden dat statistiek een onderdeel van het curriculum moet zijn.
Is CQF-certificering geschikt voor jou om inzetbaar te worden?
Om over inzetbaarheid te spreken, het hangt volledig van het individu af. Als je je professioneel wilt onderscheiden, dan zou je de juiste maatregelen nemen om je einddoel te bereiken. Maar deze cursus biedt u geen carrièrediensten om uw carrièreambities te bevorderen.
Veel studenten gaven aan dat als je vooruit wilt komen in het werkveld, je beter voor MFE (Masters of Financial Engineering) cursussen moet gaan in plaats van CQF. Als u echter nieuw bent in het veld, is het raadzaam dat u eerst CQF doet en als u dat wilt, kunt u voor MFE gaan. CQF kan fungeren als een goede beginnerscursus voor MFE-aspiranten.
De vraag blijft dus of je deze cursus moet doen. Het antwoord is zowel ja als nee. Ieder individu is anders en iedereen heeft zijn eigen manier om te beslissen over de koers. Maar als je het hebt over de verdienste van de cursus, is het redelijk goed en biedt het een volledige waarde voor het geld. Meer dan 3500 studenten die zijn flauwgevallen van CQF bij Fitch Learning kunnen het niet mis hebben.
