Wat is een lening voor werkkapitaal?
Werkkapitaallening is een lening die door een bedrijf wordt aangegaan om zijn dagelijkse activiteiten te financieren, zoals fondsen om de operationele behoeften van het bedrijf voor korte duur te dekken, zoals voor schuldbetalingen, huren of salarisadministratie, en het is niet bedoeld om langdurig in de behoeften te voorzien. termijninvesteringen of activa.
In eenvoudige bewoordingen is het een lening op korte termijn die door het bedrijf is aangegaan om aan de dagelijkse behoeften van het bedrijf te voldoen. Werkkapitaal is een kapitaalvereiste op korte termijn voor elk bedrijf om de dagelijkse operationele kosten te dekken. Het omvat kortetermijnvereisten voor contant geld om grondstoffen of afgewerkte goederen te kopen, betaling voor onkosten, debiteuren, crediteuren, enz. De liquiditeit van een bedrijf kan worden gemeten aan de hand van zijn werkkapitaal, wat ons vertelt dat het in staat is om aan kortetermijnvereisten voor contant geld te voldoen. / verplichtingen.
Werkkapitaalcyclus
Waarom hebben bedrijven een werkkapitaallening nodig?
Er kunnen veel redenen zijn waarom bedrijven voor dergelijke leningen kiezen -
- Het bedrijf heeft mogelijk zwaar geïnvesteerd in zijn capex, vandaar het tekort aan middelen voor de dagelijkse activiteiten.
- Niet in staat om zijn debiteuren of investeringen te converteren of niet in staat om te verkopen zoals verwacht.
- Onverwachte behoefte aan contant geld.
- Tekort aan middelen om nieuwe projecten / verkooporders op te nemen of grondstoffen tegen een lagere marktprijs in te kopen.
Soorten werkkapitaalleningen
Meest voorkomende soorten werkkapitaalleningen, waarbij het bedrag van de lening niet erg groot is en meestal voor kleine bedrijven.
- Krediet - Krediet is een vorm van bankleningen. Het verschaft fondsen tegen een verpanding of hypothecering van goederen. Volgens deze regeling bepaalt de bank de limiet volgens de eisen van de klant en tot welke de klant geld kan opnemen als en wanneer dat nodig is. De rente wordt dienovereenkomstig berekend en op de rekening in rekening gebracht. Bij uitblijven van terugbetaling wordt het geld teruggevorderd van de goederen die in pand / hypotheek zijn gegeven.
- Rekening-courantkrediet - Rekening-courantkrediet lijkt sterk op een kredietfaciliteit in contanten, behalve dat er geen verpanding / hypothecering van goederen is. Hier staat de bank de klant toe om geld op te nemen boven de kredietlimiet van de klant. Deze faciliteit wordt verleend op schriftelijk verzoek van de klant. De rente op rood staan is hoger dan die op leningen.
Hoe bepaal je het vereiste werkkapitaal?
Werkkapitaal = vlottende activa - kortlopende verplichtingen- Vlottende activa zijn die activa die binnen een periode van 12 maanden kunnen worden omgezet, en kortlopende verplichtingen zijn die verplichtingen die binnen 12 maanden vervallen.
- Vlottende activa omvatten voorraad grondstoffen, onderhanden werk, gereed product, liquide middelen / banksaldo, debiteuren en investeringen die binnen 12 maanden in contanten kunnen worden omgezet.
- Kortlopende schulden omvatten crediteuren, openstaande kosten en belastingen die binnen 12 maanden verschuldigd zijn.
Voorbeeld
Laten we dit werkkapitaal met een voorbeeld begrijpen. De volgende gegevens zijn beschikbaar op de balans van XYZ Ltd.
- Voorraden-grondstof: $ 1.000
- Voorraden - Onderhanden werk: $ 800
- Voorraden gereed product: $ 1.200
- Huidige investeringen: $ 4.000
- Kortlopende leningen: $ 15.000
- Vooruitbetaalde kosten: $ 2.000
- Kortlopende lening en voorschotten: $ 4.500
- Handelsvorderingen: $ 1.500
- Handelsbetalingen: $ 2.500
- Voorzieningen op korte termijn: $ 2.500
- Andere kortlopende verplichtingen: $ 5.000
- Vaste activa: $ 80.000
- Geldmiddelen en equivalenten: $ 10.000
- Voorschotbelasting: $ 9.000
Voor de berekening van het werkkapitaal zullen we eerst vlottende activa en kortlopende schulden berekenen -
Vlottende activa
- Vlottende activa = voorraden (grondstof + onderhanden werk + gereed product) + lopende investeringen + vooruitbetaalde kosten + kortlopende leningen en voorschotten + handelsvorderingen + geldmiddelen en kasequivalenten + vooruitbetaalde belastingen
- = $ (1.000 + 800 + 1.200 + 4.000 + 2.000 + 4.500 + 1.500 + 10.000 + 9.000)
- = $ 34.000
Kortlopende verplichtingen
- Kortlopende verplichtingen = Kortlopende leningen + Handelsschulden + Kortlopende voorzieningen + Overige kortlopende verplichtingen
- = $ (15.000 + 2.500 + 2.500 + 5.000)
- = $ 25.000
Daarom zal het werkkapitaal -
- Werkkapitaal = vlottende activa - kortlopende verplichtingen
- = $ 34.000 - $ 25.000
- = $ 9.000
Bij de berekening van de werkkapitaallening moet met veel oordelen en schattingen rekening worden gehouden. Dit zal niet alleen helpen om een voldoende bedrag te lenen om alle uitgaven te dekken, maar zal ook de rente op een lening die aan de bank moet worden betaald, verlagen. Grote bedrijven hebben meestal de middelen in huis die het geleende werkkapitaal kunnen bepalen. In andere gevallen kunnen ondernemers externe professionele hulp inroepen van bedrijven die bedrijven helpen om in hun financiële behoeften te voorzien.
Voordelen
- Het helpt bedrijven of ondernemers om hun aandacht te richten op kapitaaluitgaven, projectfinanciering, uitbreidingen, nieuwe producten en ideeën.
- Afhankelijk van de kredietwaardigheid kan een lening eenvoudig tegen een lage rente bij de bank worden verkregen.
- Het helpt de bedrijven om hun schuldeisers en andere uitgaven te betalen, wat op zijn beurt de goodwill van het bedrijf in stand houdt en ook zorgt voor een soepele werking van de dagelijkse activiteiten.
Nadelen
- De frequente eis van werkkapitaalleningen kan worden geïnterpreteerd als de inefficiëntie van het management om zijn kortetermijnbehoeften aan kasmiddelen te beheren.
- Het toont ook het gebrek aan aandacht van het management voor zijn werkkapitaalvereisten en meer focus op kapitaaluitgaven / expansie.
- Verlies van goodwill vanwege het onvermogen om zijn schuldeisers op tijd te betalen;
- Het regelmatig aanvragen van dergelijke leningen kan een negatief effect hebben, en het is mogelijk dat banken dergelijke leningen niet goedkeuren.
