Hoe kom je in projectfinanciering?
Om in projectfinanciering te komen moet men de kennis hebben van boekhouding en financiën (CPA of MBA in financiën) die ervaring hebben met infrastructuurprojecten met het analyseren en voorbereiden van kostenmodellen, inclusief vergelijking van kosten en opbrengsten, en de levensvatbaarheid van het project kunnen bepalen in termen van winst met alle kennis van het genereren van financiering bij banken en de beste toepassingsmethoden.
Als je hebt besloten om carrière te maken in projectfinanciering, ben je hier aan het juiste adres. In dit artikel zullen we in detail bespreken hoe u in projectfinanciering kunt komen. Door mondiale financiële crises is het paradigma in projectfinanciering verschoven en is de liquiditeit drastisch verminderd. Maar er is hoop. En je kunt nog steeds een carrière opbouwen die je leuk vindt. En het lezen van dit artikel zou zeker helpen.
Laten we zonder veel ophef ingaan op het vlees van het artikel.
Wat is projectfinanciering?
Misschien heb je wel eens gehoord over de term "projectfinanciering" in zakelijke artikelen of kranten, maar wist je misschien niet wat de betekenis ervan was. Dit is wat projectfinanciering is.
Projectfinanciering wordt gebruikt om een project in een sequentieel proces te financieren. Projectfinanciering is nuttig in het geval van grote projecten die verband houden met industriële of duurzame energieprojecten. Het belangrijkste kenmerk van projectfinanciering is dat het hele bedrag niet vooraf wordt geïnvesteerd.
Laten we een voorbeeld nemen om te illustreren hoe projectfinanciering werkt.
Laten we zeggen dat project U moet beginnen. Om het project te financieren, praat de projectautoriteit met een bank of een financiële instelling voor een bedrag van 10% vooraf van het hele project door hen de verwachte cashflow van het project te tonen. Bank / financiële instellingen doorlopen het hele model en kijken of ze wel of niet in het project willen investeren (in een notendop: het is een volledige discretie van de bank / financiële instelling).
De bank / financiële firma praat met een aantal aandelenbeleggers die het project zullen sponsoren. Deze kapitaalinvesteerders worden de sponsors van het project genoemd. Deze aandelenbeleggers bieden leningen aan tegen de projecteigenschappen. Daarom worden deze leningen non-recourse leningen genoemd. Het idee is om de lening af te betalen wanneer het project cashflow oplevert. Indien de projectpartij de lening niet aflost, wordt beslag gelegd op de projectpanden waartegen de lening is verstrekt.
Om het hele project naar behoren uit te voeren, wordt een speciale entiteit gebouwd om het hele project te ondersteunen. Projectfinanciering werkt op deze manier. U kunt dus begrijpen hoe belangrijk het is om voorop te lopen in het omgaan met banken / financiële instellingen / aandelenbeleggers.
Carrièrepaden in projectfinanciering
Als u op zoek bent naar projectfinanciering, zijn er twee: advisering en kredietverlening.
Laten we ze allemaal in detail begrijpen.
# 1 - Advies
- Ga terug naar het vorige voorbeeld dat we gaven. Ten eerste gaat de klant in een vroeg stadium van het project naar een bank / financiële instelling voor financiële behoeften. Als adviseur werk je voor de bank en faciliteer je de klant bij het leveren van de maximale waarde.
- U onderhandelt met de klanten over schuldenlasten, schuldtermijnen, financiële afsluiting en schuldbepaling.
- Een klant zal altijd willen dat de bank een maximale schuldenlast, maximale schuldenlooptijd, snelle financiële afsluiting en de laagste schuldprijs biedt.
- Als adviseur moet u betrokken zijn bij intensieve financiële modellering, verschillende scenario's uitvoeren en marketingmateriaal ontwikkelen (bijv. Informatiememorandum), enz.
Zie hieronder een van de vacatures in Project Finance Advisory. In dit geval omvat de primaire verantwoordelijkheid het assisteren van klanten bij het voorbereiden van voorstellen, het opstellen van boeken, het opstellen van prijscommentaar en het afsluiten van acceptatie-aanvragen.
# 2 - Kredietverlening
- Je werkt als geldverstrekker in de tweede fase van het project. Wanneer de deal gestructureerd is, wordt gestart met de tweede projectfinanciering. Als geldschieter ondersteunt u investeringsovereenkomsten voor infrastructuur.
- Zodra u een “informatiepakket” van de adviesbank heeft ontvangen, gaat u aan de slag. Bij het uitlenen kan uw bank het uitleenproces dicteren.
- In dat geval moet u de kredietverlening leiden en kan men aannemen dat de bank een groot deel van het project heeft gefinancierd. Alle leidende rollen zouden als buy-side-rollen zijn dan als sell-side investment banking-banen.
Hieronder vindt u een van de vacatures in Project Finance Lending. De belangrijkste verantwoordelijkheden omvatten het genereren en uitvoeren van leads, risicoanalyse en financiële structurering, betrokkenheid bij het kredietproces, beoordeling, monitoring en analyse van prestaties, enz.
Kijk ook eens bij Project Finance Jobs
onderwijskwalificaties
U krijgt dus een kort idee van wat projectfinanciering inhoudt. Laten we het nu hebben over onderwijskwalificaties.
Laten we eerst eens kijken waar banken / financiële instellingen de voorkeur aan geven bij projectfinancieringsprofessionals -
- Wie het leuk vindt om aan deals te werken (vooral de kredietkant van deals),
- Wie zou er (indien nodig) harder willen werken, en
- Wie denkt voor een lange termijn zonder te proberen onmiddellijke bevrediging te bereiken
Als je van tevoren wilt plannen (wat de meeste mensen niet doen, ze beseffen het later), kun je als volgt in projectfinanciering komen:
- Voltooi eerst je bachelordiploma in financiën / boekhouding. U moet in de eerste plaats de basis duidelijk hebben.
- Ten tweede kun je een MBA in Finance volgen (wat altijd de voorkeur heeft) of je kunt een masterdiploma in financiën (M.Com. Of aanverwante vakgebieden) volgen.
- Daarnaast kunt u terecht voor CA / CPA-certificering. Aangezien CA of CPA niet voor angsthazen is, is het verstandig om deze certificering net na het afstuderen te starten.
- Als je op zoek bent naar een aanvullende kwalificatie die je een extra voordeel geeft, ga dan voor CFA. Nogmaals, CFA is niet gemakkelijk om te doen. U moet drie niveaus en vier jaar relevante financiële ervaring behalen om in aanmerking te komen voor de certificering.
Benodigde vaardigheden
Je moet de volgende vaardigheden hebben om te kunnen werken in het domein van projectfinanciering:
- Basisprincipes van financiën: u moet op een fundamenteel niveau kennis hebben van boekhouding, financiële analyse, rapportage, regelgeving en belastingen. Als u er niet eens een kent, zult u het moeilijk hebben om dingen uit te werken in projectfinanciering. Als u over deze vaardigheden beschikt, krijgt u bovendien de voorkeur boven andere kandidaten.
- U dient op de hoogte te zijn van projectscreening en haalbaarheidsstudie om de financiële haalbaarheid van de projecten en de groeimogelijkheden ervan te bepalen.
- Moet weten om het projectfinancieringsmodel voor te bereiden, kasstromen, fondsstromen, winstgevendheidsverklaringen, IRR's, NPV, terugverdientijden, DSCR's, verwachte winstgevendheid en andere financiële parameters / rapporten te bewaken en te waarborgen om de instroom / uitstroom van fondsen en winsten / overschotten te analyseren.
- Analytische en kwantitatieve vaardigheden: aangezien u deals na deals moet afhandelen en rapporten moet opstellen, moet u over de analytische en kwantitatieve vaardigheden beschikken. Dat betekent niet dat je wiskunde op gevorderd niveau moet kennen; maar ja, u moet de basis goed kennen, zodat u snel rapporten kunt maken / genereren.
- Effectieve communicatie- en liaisonvaardigheden: zoals eerder vermeld, moet u veel deals afhandelen. Daarvoor moet u met de projectfinancieringsteams praten, hen overtuigen van de voorwaarden van de schulden en ook met hen onderhandelen over de voorwaarden die bij beide partijen passen. Zonder effectieve communicatie- en liaisonvaardigheden kun je deze teams en deals niet aan.
- Detailgerichtheid: een enkele fout kan de deal verwoesten. Dus als je je stempel wilt drukken in projectfinanciering, moet je echt detailgericht zijn en op basis van de gesprekken en goedkeuringen zorgen dat alles klopt.
- Probleemoplossende vaardigheden: naarmate u groeit in uw carrière, moet u de mogelijkheid hebben om de problemen op te lossen wanneer ze zich voordoen. Dit is geen essentiële vaardigheid in juniorrollen; maar in hogere functies is dit verplicht.
Projectfinancieringsproces
Voordat we het hebben over vaardigheden, is het belangrijk dat u weet hoe de projectfinanciering in detail werkt. Dit proces is vanuit het oogpunt van de rol van adviseur in projectfinanciering, omdat het vrij complex is dan de rol van kredietverstrekker. Laten we het stap voor stap bekijken -
- Stap 1: Het adviseursteam zou een “informatiepakket” ontvangen van het investeringsfonds. Dit “informatiepakket” bevat het financiële model, de informatie over de markt en andere details. Dan zou het team de honger van de kredietcommissie begrijpen in de voortgang van de deal. Daarna zou het team naar soortgelijke eerdere deals kijken om elk detail te vergelijken en vervolgens kijken ze naar de beveiligingsstructuur van de deal en hoe SPV is gebruikt. SPV's verminderen het risico vanuit het perspectief van de klant, maar volgens het team wijzen SPV's het risico alleen opnieuw toe aan het team.
- Stap 2: Bij de tweede stap bouwt het team zijn eigen model en begint het projectfinancieringsteams te bellen. Deze stap is nodig omdat het team in dit stadium te maken zou hebben met het projectfinancieringsteam dat zou willen dat andere voorwaarden in de deal doorgaan. In deze situatie plaatst het team een aantal banken op de shortlist volgens de vereisten van de klanten en gaat het verder met de volgende stap.
- Stap 3: In dit stadium wordt het bedrag van de schuld bepaald en worden de voorwaarden van de schuld definitief. Bij de meeste deals biedt het team schulden tussen 2% en 10% rentetarieven.
- Stap 4: Zodra de schuldvoorwaarden zijn bepaald, zal het team verder onderhandelen met het team dat op de shortlist staat om deel te nemen.
- Stap # 5: Zodra de schuldvoorwaarden uiteindelijk zijn vastgesteld na onderhandeling, gaat de bank / PE-firma terug naar de kredietcommissie voor goedkeuring.
- Stap 6: Eindelijk, zodra de deal is goedgekeurd, is het tijd voor het team om naar equity-investeerders te gaan en leningdocumenten op te stellen. Op dit moment hebben de klanten al ingestemd met de schuldvoorwaarden en zelfs als de voorwaarden moeten worden gewijzigd, is het bijna onmogelijk om te bieden.
U kunt dus begrijpen dat het projectfinancieringsteam altijd niet naar de adviseur / banken komt. De banken / bedrijven maken ook een deal en nemen contact op met de projectfinancieringsteams.
Evenwicht tussen werk en privé in projectfinanciering
- In vergelijking met investment banking hoeft u minder uren te werken. In de meeste gevallen werkt u 60-70 uur per week. Dat betekent dat je veel tijd hebt voor familie.
- Veel mensen kiezen voor projectfinanciering vanwege de gezonde balans tussen werk en privé. Maar veel mensen gaan na een paar jaar werken in het domein van projectfinanciering door naar andere domeinen.
Salaris
Professionals met 2-3 jaar ervaring in corporate finance of het afhandelen van M & A-deals, kiezen voor een projectfinancieringsprofiel. Omdat het projectfinancieringsprofiel vrij complex is, is het zonder voorafgaande ervaring bijna onmogelijk om de deals en technische vergaderingen af te handelen.
De vergoeding is een belangrijk onderwerp voor elke professional.
Laten we eens kijken naar de betalingsstructuur van projectfinancieringsanalisten in de VS volgens payscale.com -
Zoals je kunt zien, is het salaris voor projectfinancieringanalisten in de VS meer dan $ 60.000 per jaar, wat best behoorlijk is.
Laten we ook eens kijken naar de vergelijking van de salarissen van andere gerelateerde banen -
Uit de bovenstaande vergelijking blijkt duidelijk dat de compensatiestructuur in het domein van projectfinanciering veel beter is dan bij welke andere stroom dan ook. Ja, banen in investeringsbankieren betalen veel meer, maar kijk ook naar de werkuren.
Laten we tot slot eens kijken naar de genderdivisie en het effect van ervaring op het salaris van een projectfinancieringsanalist in de VS -
Uit de bovenstaande grafiek kunnen we opmaken dat de meeste projectfinancieringsprofessionals werken in de ervaringsgroep van 1 tot 4 jaar. Dat betekent dat de meeste projectfinancieringsprofessionals na verloop van tijd doorstromen naar andere domeinen.
Hoe denk je op weg naar een geweldige carrière in projectfinanciering?
Hier zijn een paar strategieën die u zou moeten overwegen -
- Verander uw paradigma: denken is een vaardigheid. Maar hier hebben we het niet over denken als een vaardigheid; we hebben het eerder over uw vermogen om van gedachten te veranderen. Als u nog steeds denkt dat "kredietverlenende" rollen waarde hebben in projectfinanciering, denk dan nog eens goed na. Kredietverlening levert geen goed rendement op en u krijgt niet zoveel waarde als u wilt in kredietverleningsrollen. Probeer advies. Je zult in staat zijn om met geweldige technische teams te werken, veel te leren over modellering en ook in staat te zijn om meerdere deals te sluiten door op de lange termijn te denken en door hard te werken.
- Denk fonds boven bank / bedrijf: Wat belangrijk is bij projectfinanciering is een fonds, niet het bedrijf / de bank. Dus in plaats van te denken dat u zich bij een bank / firma zou aansluiten, kunt u denken dat u zich bij een bepaald fonds zou aansluiten; omdat fondsen dynamischer en slimmer zijn dan een bank voor projectfinanciering.
- Raak niet verstrikt in het idee van projectfinanciering: projectfinanciering is een onderdeel van een hele operatie. Raak dus niet verstrikt in het idee van projectfinanciering. Je kunt werken in exportfinanciering, gestructureerde leasing en om precies te zijn hebben ze dezelfde soort vaardigheden nodig.
- Denk op de lange termijn: als u in projectfinanciering wilt stappen, zou onmiddellijke bevrediging niet uw ding moeten zijn. U moet lang nadenken en de jaarlijkse bonussen en vergoedingen aan het einde van het jaar vergeten. Want als je dat doet, kun je nooit heel lang aan projectfinanciering vasthouden. Denk aan deals en sluit deze zo vroeg mogelijk. Het geld zal als resultaat komen.
Conclusie
Als profiel is de projectfinanciering best goed. Van betalingsstructuur tot balans tussen werk en privé, projectfinanciering loont echt goed. Maar in plaats van te kiezen voor "kredietverlenende" rollen, probeer te kiezen voor "adviserende" rollen voor leren en groeien in de projectfinancieringssector.
Andere artikelen die je misschien leuk vindt
- Voorbeeld van financieringskosten
- Investeringsbankieren in Dallas
- Projectfinanciering versus private equity
- Boeken over projectfinanciering
