Wat is een stop-loss-order (stop-order)?
Stop-loss order is een geavanceerde versie van door de computer geactiveerde handelstool die meestal wordt toegestaan door makelaars, zodat de transactie wordt uitgevoerd voor een bepaald aandeel als alleen de vooraf bepaalde prijsniveaus worden verkregen tijdens het handelen en dergelijke orders zijn alleen bedoeld om te minimaliseren de verlieslast van de investeerders. Deze order zorgt ervoor dat de belegger een grote kans heeft om een vooraf bepaalde instap- of uitstapprijs te behalen. Dit wordt door beleggers gebruikt omdat het hen helpt de verliezen te beperken en de winst vast te leggen. Zodra deze prijs het bepaalde entry- of exitpunt overschrijdt, wordt het stoporder omgezet in een marktorder.
Methode voor het berekenen van stop-loss order
# 1 - Percentagemethode
Laten we aannemen dat u zich op uw gemak voelt met het verliezen van 10% van de waarde van uw Apple-aandeel en bedenk dat het nu wordt verhandeld tegen $ 100. Dan stelt u een stop-loss order in op (100 * 10%) = 10 = 100 - 10 = 90
# 2 - Ondersteuningsmethode
De ondersteuningsmethode is gebaseerd op technische indicatoren en ook op de huidige trend, aangezien de belegger een ondersteuningsniveau identificeert en een stop-loss-order plaatst tegen die prijs. De investeerder beschouwt de ondersteuningsmethode van het Apple-aandeel bijvoorbeeld als $ 80. Dan zou de stop-loss order ook op dit niveau worden ingesteld.
# 3 - Voortschrijdend gemiddelde methode
De voortschrijdend-gemiddelde-methode berekent het voortschrijdend gemiddelde doorgaans voor een langere periode en plaatst vervolgens op basis daarvan een stop-loss-order onder dat niveau. Het voortschrijdend gemiddelde van Apple is $ 80; vervolgens kan in de voortschrijdend-gemiddelde-methode de stoporder worden geplaatst op $ 79.
Voorbeelden
Voorbeeld 1
Laten we aannemen dat u honderd aandelen van Apple bezit en dat u het aandeel hebt gekocht voor $ 100 per aandeel. De verwachting is dat het aandeel de komende maand $ 120 kan bereiken, maar je wilt niet het risico nemen dat het de andere kant op gaat.
U vraagt uw makelaar om een stoporder te plaatsen op $ 90. In dit geval, als de voorraad stijgt, wordt alle winst door u gerealiseerd. Maar als de voorraad daalt en $ 90 raakt, wordt de order automatisch een marktorder en wordt deze geplaatst.
Het is niet nodig dat de bestelling wordt geplaatst op $ 90; het kan ook gebeuren dat het op $ 89 of $ 91 wordt geplaatst op basis van de marktomstandigheden.
Voorbeeld # 2 - Portfolio
De omvang van uw portefeuille is $ 1,00.000 en het risico dat u bereid bent te nemen is 1%. Het totale risico voor uw portefeuille, dat u bereid bent te nemen, is 1%, wat het totale bedrag op $ 1000 brengt, de positieomvang is $ 12.500. Dit is het totale risico dat u bereid bent te nemen.
De stop-loss order wordt op 8% geplaatst en de huidige aandelenkoers is $ 50. Gezien de stop-loss order op 8%, bedragen de aandelenkoers en het risico dat u bereid bent te nemen $ 46 per aandeel. Dat is het totale verliesbedrag per aandeel van $ 4.
In plaats van stop-loss, als de bescherming op de winst was gericht, zou de totale winst bij 20% $ 60 zijn geweest. Evenzo zou het bij 30% $ 65 zijn geweest en bij 40% zou het $ 70 zijn geweest.
Dit is hoe stop-loss of winsten worden berekend op basis van het totale portefeuillebedrag en het risico dat u bereid bent te nemen.
Voordelen
Een belangrijk punt om te bespreken voordat we ingaan op de voordelen van een stoporder, is dat het voordeel voor de ene handelaar een nadeel kan zijn voor de andere.
- Monitoring: Het belangrijkste voordeel van een stopopdracht is dat deze niet gecontroleerd hoeft te worden. De belegger hoeft niet continu te controleren hoe het aandeel presteert. Dit is handig in situaties waarin de belegger op vakantie is of enige actie die hem belet de aandelen gedurende een langere periode te controleren.
- Bescherming tegen nadelen: wanneer de koersen dalen, helpt een stoporder de belegger om verliezen vast te houden en voorkomt het dat de belegger extra verliezen lijdt.
- Bekend risico: stop-loss order werkt tegen een vooraf bepaalde prijs, waardoor de belegger weet hoeveel risico hij / zij gaat nemen als hij / zij verlies lijdt . Dit is belangrijk voor geldbeheer. De belegger kan ook de risico-opbrengstverhouding berekenen. Deze ratio helpt bij het berekenen van het risico dat u bereid bent te verhandelen voor de potentiële winst.
- Kosten: er zijn geen extra kosten verbonden aan het plaatsen van een stop-loss order. De commissie wordt pas in rekening gebracht als de prijs is bereikt. Vervolgens wordt de order omgezet in een marktorder en is de aankoop / verkoop voltooid.
- Doelstelling: Deze orders helpen bij het uitroeien van de financiële vooringenomenheid en laten de investeerders handelen op basis van investeringsdoelen in plaats van een emotionele gehechtheid.
Nadelen
- Volatiele markt / marktschommelingen: de stopprijs is een vooraf bepaalde prijs. Wanneer de markt volatiel is, kan de stopprijs worden geactiveerd wanneer dit niet de bedoeling was vanwege schommelingen op korte termijn.
- Prijsgarantie: Zoals hierboven besproken, wordt het stop-loss-order zodra het is geactiveerd een marktorder. In het geval dat de markt snel daalt, is er geen garantie dat de verliezen tegen de vooraf bepaalde prijs worden vergrendeld. Het zal anders zijn en de verliezen zullen hoger zijn dan verwacht.
- Stop-loss-orders kunnen leiden tot een snelle uitverkoop van effecten in tijden van marktcrash. Ze hebben bijgedragen aan de snelle uitverkoop en de beurscrash in 2008. Toen de koersen in oktober 2008 begonnen te dalen, werd stop loss geactiveerd. Dit overspoelde de markt met verkooporders, waardoor de prijzen verder daalden. Wanneer de vraag groter is dan het aanbod, neigen de prijzen snel te dalen. De cyclus van dalende prijzen en het triggeren van het stop-loss zal de steilheid vergroten in geval van een marktdaling.
