Wat is een vastrentende investering?
Investeringen in vastrentende waarden is een type investering waarbij de belegger het inkomen krijgt dat vast en relatief stabiel is over een bepaalde periode in de vorm van dividenden of rente. Bij de vastrentende beleggingen is de kredietnemer of de emittent van de effecten verplicht tot betaling van het vaste bedrag volgens het vastgelegde schema. Deze vaste investeringen worden doorgaans door de bedrijven en de overheden uitgegeven in de vorm van schuldbewijzen om geld op te halen om hun dagelijkse bedrijfsvoering te financieren en ook om grote projecten te financieren.
Vanuit het perspectief van de beleggers: als ze hun geld in deze vastrentende beleggingen beleggen, krijgen ze de vaste rente uitbetaald, die wordt vastgesteld in ruil voor het geld dat door hen aan de uitgever van de beleggingen wordt gegeven. De ontvangen vaste betalingen staan bekend als de couponbetaling en de datum waarop de investeerders zullen worden terugbetaald. Het oorspronkelijke bedrag (hoofdsom) dat door hen is geïnvesteerd, staat bekend als de vervaldatum.
Voorbeeld van vastrentende beleggingen
Er is een bedrijf dat een 6% couponobligatie uitgeeft met een nominale waarde van $ 1.000 met een looptijd van drie jaar en jaarlijks rente betalen. Joseph, een investeerder, wil zijn geld ten bedrage van $ 1.000 in de obligatie investeren en zal het pas aan het einde van de periode van drie jaar terugbetalen. Nu het bedrijf de obligatie heeft uitgegeven, zal het de rente tegen het tarief van 6% per jaar aan alle investeerders moeten betalen.
Deze rentebetalingen zijn het vaste inkomen, dat door alle investeerders in de obligaties van het bedrijf zal worden ontvangen en wordt ook wel de couponbetalingen genoemd. Als gevolg hiervan ontvangt Joseph $ 60 per jaar ($ 1.000 * 6%) gedurende drie jaar tot het moment van de vervaldatum van de belegging, en op het moment dat de investering vervalt, zal Joseph de $ 1.000 terugbetaald worden die aanvankelijk door hem voor het kopen van de obligatie.
De betaling van deze vaste inkomens op de beleggingen kan maandelijks, driemaandelijks, halfjaarlijks, jaarlijks gebeuren of volgens de voorwaarden van de obligatie zoals besloten op het moment van uitgifte.
Voordelen van vastrentende beleggingen
Er zijn verschillende voordelen van vastrentende waarden die de mogelijkheid bieden aan de beleggers en de uitgever van vastrentende waarden. Enkele voordelen zijn:
- Regelmatig inkomen: deze inkomensinvestering levert het reguliere inkomen op, dat zeker zal worden gegeven gedurende de specifieke periode zoals besloten voordat de investering werd gedaan.
- Prioriteit op het moment van liquidatie: wanneer er zich een situatie van liquidatie van een bedrijf voordoet, krijgen de mensen die de vastrentende effecten bezitten voorrang op de andere effecten die door het bedrijf zijn uitgegeven. Als er bijvoorbeeld obligaties en aandelen zijn uitgegeven door het bedrijf en het bedrijf wordt geliquideerd, dan zullen bedrijven eerst de obligaties moeten betalen voordat ze hun aandeelhouders hun aandelenaandeel betalen.
- Veilige deal: In de meeste gevallen hebben vastrentende effecten de specifieke vervaldatum waarop het belegde bedrag aan de beleggers wordt terugbetaald, hetgeen al is besloten op het moment van uitgifte van die effecten. De emittent van de vaste effecten is dus wettelijk verplicht om het geld op die datum terug te geven aan de belegger; anders zou hij aansprakelijk zijn voor de juridische actie als de klacht wordt ingediend door de investeerder.
Nadelen van vastrentende beleggingen
Naast de voordelen van de vastrentende belegging, zijn er ook enkele nadelen of beperkingen, die als volgt zijn:
- Renterisico: Vastrentende beleggingen zijn onderhevig aan het renterisico. Dit risico ontstaat wanneer de rente op de markt waarin de persoon heeft belegd stijgt. Nu, aangezien hij al tegen de vaste rente heeft belegd, zal hij hetzelfde tarief of hetzelfde rendement behalen tot de vervaldag, ook al kan hij meer rentebetalende effecten krijgen bij hetzelfde investeringsniveau. Hij kan niet investeren in de nieuwe effecten die een hoog rendement opleveren, omdat zijn geld al op slot is.
- Kredietrisico: Als, als gevolg van een aantal interne of externe factoren, de positie van het bedrijf waarin de belegger zijn geld heeft geïnvesteerd afneemt, dan zal de waarde van de obligatie of het instrument van dat bedrijf ook dalen op de secundaire markt. Als de belegger nu probeert het instrument vóór de vervaldatum te verkopen, kan hij de lage prijzen krijgen, of kan hij het zelfs moeilijk vinden om het vóór de vervaldatum te verkopen.
Belangrijke punten
- De belangrijkste focus van de vastrentende belegging ligt op het genereren van een vast bedrag aan inkomsten voor de belegger en niet op de waardestijging van het kapitaal.
- Bij het opstellen van de portefeuilles wordt ook rekening gehouden met de vastrentende beleggingen, aangezien deze helpen om het rendement stabiel te houden wanneer zich ongunstige situaties op de markt voordoen.
- Deze beleggingen zijn onderhevig aan verschillende soorten risico's, zoals renterisico's, kredietrisico's, herbeleggingsrisico's, vooruitbetalingsrisico's en liquiditeitsrisico's, waarmee de beleggers rekening dienen te houden alvorens te beleggen in de vastrentende instrumenten.
Conclusie
Dus vastrentende beleggingen zijn een belegging waarbij de belegger zijn geld belegt en het inkomen krijgt, dat in ruil daarvoor vaststaat en gedurende een bepaalde periode stabiel blijft. Vastrentende instrumenten worden gewoonlijk gebruikt voor het diversifiëren van de portefeuille van de belegger, aangezien de vastrentende belegging een veilig karakter heeft in vergelijking met andere effecten, en dit helpt bij het verminderen van het algemene risico dat aan de portefeuille is verbonden.
Vastrentende effecten zijn stabieler van aard in vergelijking met de pure aandelenbelangen, en de belangrijkste focus van de vastrentende belegging ligt op het genereren van het vaste bedrag aan inkomsten voor de belegger en niet op de waardestijging van het kapitaal. In tijden van economische neergang op de markt vertrouwen beleggers meer op deze activaklassen dan op enig ander type belegging.
