Reële waarde boekhoudkundige definitie
Reële waarde accounting is het proces waarbij items in financiële overzichten worden gehandhaafd in hun huidige waardering, dat wil zeggen de reële waarde. Mark-to-market-mechanisme wordt op bepaalde periodes toegepast om de waarde van items in financiële overzichten te wijzigen en ze weer te geven volgens hun reële waarde op de markt. Wanneer een bepaald item wordt weergegeven in reële waarde, wordt de reguliere niet-gerealiseerde winst / verlies weergegeven in de winst- en verliesrekening.
Kenmerken
# 1 - Markt
De verandering in de reële waarde is afhankelijk van de algehele markt, als een bepaald item wordt verkocht tegen een andere prijs dan de reële waarde, verandert de reële waarde van het item niet als gevolg van die transactie. De reële waarde wordt bepaald door de markt, dus als geheel hoeveel iedereen bereid is te betalen voor een bepaald item
# 2 - Houdperiode
De reële waarde wordt bepaald wanneer de houder van het item geen haast heeft om het effect te verkopen. Tijdens de spits kan de houder bereid zijn om het artikel tegen een gereduceerde prijs te verkopen. Fair value accounting gaat er dus van uit dat de reële waarde wordt bepaald door personen die bereid zijn het item lange tijd aan te houden
# 3 - Toekomstige kasstromen
De reële waarde van het actief wordt bepaald op basis van de contante waarde van alle toekomstige kasstromen die het actief zal genereren. Dit kenmerk helpt dus bij de neutrale prijsstelling van activa.
# 4 - Ordelijke transactie
De transactie moet plaatsvinden op een openbare markt waar iedereen de handel kan zien en kan deelnemen. Transacties die binnen gesloten deuren plaatsvinden, worden niet voor Fair Value-prijzen gevraagd. Dus bij Fair Value Pricing mag er geen externe factor zijn die de prijs beïnvloedt.
# 5 - Genoemde datum
De reële waarde wordt altijd berekend op een bepaalde datum. Dus elke dag kan de reële waarde veranderen omdat de marktomstandigheden niet stagneren.
Voorbeelden van Fair Value Accounting
Voorbeeld 1
Meneer X is van plan een Road Roller te kopen. Het inkomen van de Road Roller jaargewijs wordt hieronder vermeld -
- Jaar 1: $ 80.000
- Jaar 2: $ 50.000
- Jaar 3: $ 200.000
- Jaar 4: $ 100.000
- Jaar 5: $ 200.000
Het rentetarief dat op de markt loopt, is 5%. De levensduur van de Roller is vijf jaar. Bereken de reële waarde van het actief
Oplossing
De reële waarde van het actief moet zijn vermogen zijn om gedurende zijn hele levensduur rendement te behalen na aanpassing van de rentevoet.
Stap # 1 - Totale winst van de Road Roller
- = $ 80.000 + $ 50.000 + $ 200.000 + $ 100.000 + $ 200.000
- = $ 630.000
Stap # 2 - Bereken de huidige waarde van toekomstige kasstromen
Breng alle betalingen die u in de toekomst zult ontvangen naar jaar 0. Dus discontereer ze de kasstromen met de rentevoet die op de markt heerst.
- Jaar 1 - contante waarde van de cashflow $ 80.000 = 80.000 / 1,05 = 76.190
- Jaar 2 - contante waarde van de cashflow $ 50.000 = 50.000 / (1,05) 2 = 45.351
- Jaar 3 - contante waarde van de cashflow $ 200.000 = 200.000 / (1,05) 3 = 172.768
- Jaar 4 - contante waarde van de cashflow $ 100.000 = 100.000 / (1,05) 4 = 82.270
- Jaar 5 - contante waarde van de cashflow $ 200.000 = 200.000 / (1,05) 5 = 156.705
Berekening van de totale contante waarde
- = 76.910 + 45.351 + 172.768 + 82.270 + 156.705
- Totale contante waarde (reële waarde) = $ 533.285
Dus de heer X zou $ 533.285 moeten opnemen vanaf de waarde van het actief aan de actiefzijde van de balans.
Voorbeeld 2
De heer Y heeft in november 2019 een derivatencontract gekocht van $ 100.000. Het contract heeft een looptijd van drie maanden. Het boekjaar begint in januari. Eind december is de contractwaarde $ 90.000. Hoe zal de heer Y deze verandering laten zien als hij de boekhouding tegen reële waarde volgt?
Oplossing
Aangezien de heer Y de Fair Value-boekhouding volgt, moet hij aan het einde van het boekjaar mark-to-market doen. Aan het einde van het jaar is de Reële Waarde van het contract lager dan wat op de Balans staat. De heer Y zal dus een niet-gerealiseerd verlies van $ 10.000 in de winst- en verliesrekening moeten opnemen en de waarde van het contract op de balans met $ 10.000 moeten verminderen.
November 2019
In balans - Contract $ 100.000
Januari 2020
In balans - Contract $ 90.000
In winst- en verliesrekening = ongerealiseerd verlies $ 10.000
Boekhouding tegen reële waarde versus boekhouding tegen historische kosten
- Fair Value Accounting is de meest onbevooroordeelde vorm van boekhouding en wordt geaccepteerd door moderne boekhoudnormen Terwijl historische boekhouding is gebaseerd op historische prijzen en eerder werd gebruikt door boekhoudnormen
- Reële waarde accounting brengt volatiliteit in de boekhoudkundige overzichten, zoals balans en winst en verlies, omdat winst / verlies na elke periode wordt gemarkeerd. Daarentegen houdt de historische boekhouding de balans en winst / verlies stabiel, aangezien er geen mark-to-market is en de waarde die in de overzichten wordt weergegeven, vast blijft.
- Fair Value-accounting maakt de balans realistischer omdat de prijzen op de balans worden weergegeven, terwijl Historical Cost-accounting verouderde prijzen zijn. De waarde die wordt weergegeven in financiële overzichten onder deze boekhouding, kan niet worden vertrouwd. Volgens de historische boekhouding blijft de aankoopwaarde constant, ongeacht de werkelijke prijs op de markt.
Voor-en nadelen
Voordelen
- Fair value accounting weerspiegelt de huidige prijzen van de items op de balans. De balans is dus sterk bijgewerkt en geeft het echte beeld van de entiteit weer
- Regelmatige waardering tegen marktwaarde helpt belanghebbenden om het werkelijke beeld van winst / verlies te krijgen, aangezien niet-gerealiseerde winsten / verliezen onder dit systeem worden gemarkeerd
- Aangezien de reële waarde wordt gebruikt, kan het management niet met de prijsstelling spelen en kan de auditor de prijzen gemakkelijk controleren
Nadelen
- Het bepalen van de reële waarde is soms pijnlijk. Als er niet te veel kopers en verkopers beschikbaar zijn, is het moeilijk om de reële waarde te bepalen.
- Het management kan spelen met de winst door een niet-gerealiseerde winst te laten zien, die mogelijk niet oploopt tijdens de daadwerkelijke verkoop van het actief.
- Reële waarde zorgt voor volatiliteit in de financiële overzichten die niet in de smaak valt bij veel beleggers. Beleggers geven de voorkeur aan een stabiele balans waarop ze kunnen vertrouwen.
Conclusie
Fair Value Accounting wordt geaccepteerd door de moderne boekhouding, omdat het het echte beeld van het bedrijf laat zien. En langzaamaan evolueren de boekhoudnormen ernaar. De reële waarde moet efficiënt worden berekend; er mag geen enkele manipulatie in de berekening zijn.
