Baten-kostenratio - definitie, formule, hoe te berekenen?

Definitie baten-kostenverhouding

De baten-kostenverhouding geeft de relatie aan tussen de kosten en baten van een project of investering voor analyse, aangezien deze wordt weergegeven door de contante waarde van het verwachte voordeel gedeeld door de contante waarde van de kosten, wat helpt bij het bepalen van de levensvatbaarheid en de waarde die kan worden afgeleid uit investeringen. of project.

Formule

Formule baten-kostenverhouding = PV van verwachte winst van het project / PV van de kosten van het project

• Als die investering of het project een BCR-waarde heeft die groter is dan één, dan kan van het project worden verwacht dat het een positieve NPV oplevert of levert, dat wil zeggen de netto contante waarde voor het bedrijf of het bedrijf en hun investeerders.
• Als de BCR-waarde kleiner is dan 1, kunnen de projectkosten naar verwachting hoger zijn dan de opbrengsten en moeten deze daarom worden weggegooid.

Stappen om de kosten-batenverhouding (BCR) te berekenen

Gebruik de volgende stappen om de BCR-formule te berekenen:

• Stap 1: Bereken de contante waarde van het verwachte voordeel van het project. De procedure om de contante waarde te bepalen is:

• • Het bedrag voor elk jaar = Cash Inflows * PV-factor
  • Tel de bedragen voor alle jaren bij elkaar op.

• Stap 2: Bereken de contante waarde van de kosten. Als de kosten vooraf worden gemaakt, zijn de gemaakte kosten de contante waarde van de kosten, aangezien er geen PV-factor is.
• Stap 3: Bereken de baten-kostenverhouding met de formule:

• • BCR-formule = PV van verwachte winst van het project / PV van de kosten van het project
• Stap 4: In sommige gevallen moeten we de voorgestelde investering beoordelen op basis van de baten-kostenverhouding. De regels voor het selecteren van het project zijn als onder:
  • Als de baten-kostenverhouding kleiner is dan 1, mag u niet doorgaan met het voorgestelde project.
  • Als de baten-kostenverhouding groter is dan 1, gaat u verder met het voorgestelde project.

Voorbeelden

Voorbeeld 1

EFG ltd werkt aan de renovatie van haar fabriek in het komende jaar, en zij verwachten namelijk onmiddellijk een uitstroom van $ 50.000, en zij verwachten de voordelen hiervan voor $ 25.000 voor de komende drie jaar. Het inflatiecijfer dat momenteel heerst, is 3%. U moet beoordelen of de beslissing tot renovatie rendabel is door gebruik te maken van een BCR.

Oplossing

Om eerst de kosten-batenanalyse uit te voeren, moeten we zowel kosten als baten in de huidige waarde brengen. Omdat de uitstroom van $ 50.000 onmiddellijk is en dat zou dus hetzelfde blijven.

Omdat de winsten in toekomstige waarde zijn, moeten we ze verdisconteren met een discontovoet van 3%.

Daarom kan de baten-kostenverhouding worden berekend met behulp van de onderstaande formule als,

De formule voor het berekenen van BCR = PV van verwachte opbrengst van het project / PV van de kosten van het project

= 70715,28 /-50.000,00

BCR = 1,41

Aangezien de baten-kostenverhouding groter is dan 1, lijkt de renovatiebeslissing gunstig.

Voorbeeld 2

Sunshine private limited heeft onlangs een order ontvangen waarbij ze in het eerste jaar van het contract 50 tv's van 32 inch voor $ 200 per stuk zullen verkopen, in het tweede jaar van het contract 100 airconditioners van 1 ton elk voor $ 320 elk, en de derde jaar verkopen ze 1.000 smartphones met een waarde van $ 500 per stuk. Maar om aan deze eis te voldoen, moeten ze de productie verhogen, en daarvoor zoeken ze een cashflow van $ 35.000 om mensen op contract aan te nemen. Dit alles wordt gestort op een aparte geblokkeerde rekening die expliciet voor dit doel is aangemaakt en kan voor geen enkel ander doel worden opgenomen. Toch verdient het bedrijf de komende drie jaar een tarief van 2% over hetzelfde tarief, aangezien dit aan het einde van het ^derde jaar aan de contractmedewerkers zal worden betaald .

Verder zijn de kosten van de productie die worden gemaakt in de 1 ^ste zal jaar $ 6.500. In het 2 ^e jaar zal het 75% van de bruto-inkomsten zijn en in het laatste jaar 83% van het bruto-inkomen volgens de schattingen. U moet de baten-kostenverhouding berekenen en adviseren of de bestelling de moeite waard is? Stel dat de kosten van het project 9,83% bedragen.

Oplossing

Om eerst de kosten-batenanalyse uit te voeren, moeten we zowel kosten als baten in de huidige waarde brengen. Omdat hier de kosten ook in verschillende jaren worden gemaakt, moeten we ze ook verdisconteren.

Voordat we verdisconteren, moeten we de totale kasstromen berekenen voor de hele levensduur van het project.

Er is geen uitstroom of instroom van kasmiddelen in de 0 jaar, aangezien het bedrijf een aanbetaling doet en de rente daarop tegen een tarief van 3% verdient, en in het laatste jaar zal het bedrijf een betaling van $ 35.000 doen, wat is inbegrepen in de uitgaande kasstroom.

Jaar	Kasuitstroom	Cash instroom	Verkregen rente	Totale kasstromen
0	-	-	-	-
1	-6500,00	10000,00	700,00	4200,00
2	-24000,00	32000,00	700,00	8700,00
3	-450000,00	500.000,00	700,00	50700,00

Nu kunnen we de kasstromen verdisconteren tegen 9,83% en komen we uit op het verdisconteerde voordeel en de verdisconteerde kosten hieronder:

Daarom kan de baten-kostenverhouding worden berekend met behulp van de onderstaande formule als,

Baten-kostenverhouding = PV van verwachte opbrengst van het project / PV van de kosten van het project

= 414783,70 / -365478,43

Baten-kostenverhouding = 1,13

Omdat het groter is dan 1, lijkt de megavolgorde gunstig te zijn.

Voorbeeld # 3

De burgemeester van een stad evalueert twee transportprojecten - Project A en Project B. Project A - De contante waarde van de verwachte voordelen van het project is $ 40,00.000. De contante waarde van de kosten is $ 20.000.000. Project B - De contante waarde van het verwachte voordeel van het project is $ 60,00.000. De contante waarde van de kosten is $ 20.000.000. Bereken de baten-kostenverhouding en evalueer welk project moet worden uitgevoerd.

Oplossing

Project A

Gebruik de volgende gegevens voor de berekening van de baten-kostenverhouding.

Bijzonderheden	Bedrag
Huidige waarde van verwacht voordeel van project	4000000
Contante waarde van de kosten van het project	2000000

• = 4000000/2000000

Project B

Gebruik de volgende gegevens voor de berekening van de baten-kostenverhouding.

• = 6000000/2000000

• BCR = 3

Aangezien de BCR van Project B hoger is, moet Project B worden uitgevoerd.

Voorbeeld # 4

Een bedrijf zal $ 1,00.000 moeten kosten als er nieuwe machines worden gekocht. Het leidt de volgende jaren tot de volgende extra winsten:

Jaar	Winst
2016	$ 40.000
2017	$ 50.000
2018	$ 50.000

Ga uit van een disconteringsvoet van 3% en bereken een kosten-batenverhouding van de voorgestelde investering.

Oplossing:

Stap 1: Bereken de contante waarde-factor. Voeg de formule = 1 / ((1 + 0,03)) 1 in cel C9 in.

Stap 2: Voeg de relevante formule in de cellen C10 en C11 in.

Stap 3: voeg de formule = B9 * C9 in cel D9 in.

Stap 4 : Sleep de formule van cel D9 naar D11.

Stap 5 : Voeg de formule = SOM (D9: D11) in cel D12 in

Stap 6 : Voeg de formule = -D12 / B8 in cel D13 in.

Stap 7: Druk op Enter om het resultaat te krijgen

Voordelen

• Het voordeel van het gebruik van de baten-kostenverhouding (BCR) is dat het helpt om verschillende projecten op één termijn te vergelijken en om sneller te beslissen welke projecten de voorkeur verdienen en welke projecten moeten worden afgewezen.
• Het vergelijkt baten en kosten op hetzelfde niveau dat het rekening houdt met de tijdswaarde van geld voordat het resultaat geeft op basis van absolute cijfers, omdat er een scenario kan zijn dat het project lucratief lijkt zonder rekening te houden met tijdswaarde en als we kijken naar tijdswaarde, de baten-kostenverhouding gaat onder de 1.

Nadelen

• De belangrijkste beperking van de BCR is dat, aangezien het het project reduceert tot slechts een getal wanneer het falen of slagen van de projector van uitbreiding of investering enz. Afhangt van verschillende variabelen en andere factoren, en die kunnen worden verzwakt door gebeurtenissen die niet te voorzien zijn.

Belangrijke punten

De volgende punten moeten worden opgemerkt voordat een beslissing wordt genomen op basis van de kosten-batenverhouding.

• Het simpelweg volgen van een regel dat succes betekent boven één en een mislukking of afwijzing van een beslissing zou betekenen dat de BCR onder één misleidend kan zijn en kan leiden tot een misfit met het project waarin zware investeringen worden gedaan.
• Daarom moet de BCR worden gebruikt als een conjunctief hulpmiddel met verschillende soorten analyse, zoals het gebruik van NPV, IRR, andere kwalitatieve factoren, en vervolgens een goede beslissing nemen.

Conclusie

We kunnen concluderen dat als de investering een BCR heeft die groter is dan één, het investeringsvoorstel een positieve NPV zal opleveren en anderzijds een IRR zal hebben die hoger is dan de disconteringsvoet of de kosten van het projecttarief, zal suggereren dat de netto contante waarde van de kasstromen van de investering groter zal zijn dan de netto contante waarde van de uitstroom van de investering en dat het project kan worden overwogen.

• Als de baten-kostenratio (BCR) gelijk is aan één, geeft de ratio aan dat de NCW van de instroom van investeringen gelijk is aan de uitstroom van investeringen.
• Ten slotte, als de BCR van de investering niet meer dan één is, zal de uitstroom van de investering opwegen tegen de instroom of de voordelen, en mag het project niet in aanmerking worden genomen.