Oproepopties Definitie en voorbeelden
Callopties zijn derivatencontracten die de koper van de optie in staat stellen zijn recht uit te oefenen om bepaalde effecten te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs, in de volksmond bekend als uitoefenprijs op de datum waarop een dergelijk derivatencontract afloopt. Het is belangrijk op te merken dat de call-optie een recht is, geen verplichting. De volgende voorbeelden van callopties geven een overzicht van de meest voorkomende voorbeelden van callopties en hun nut bij de normale gang van zaken en bij speculatie.
Voorbeelden van belopties
Laten we voorbeelden van de call-optie begrijpen.
Oproepoptie Voorbeeld # 1
Alex, een full-time handelaar, woont in Chicago en is optimistisch over de S & P 500-index, die op dit moment is de handel op 2973,01 verdiepingen op de 2 e juli 2019. Hij is van mening dat de S & P 500-index het niveau van 3000 zal overtreffen tegen het einde van Juli 2019 en besloot een calloptie te kopen met een uitoefenprijs van 3000. Details hiervan zijn hieronder vermeld:
- Huidige prijs: 2973.01
- Uitoefenprijs: 3000
- Huidige datum: 2 juli 2019
- Vervaldatum: 25 juli 2019
- Bel Premium: $ 12
- Perceelgrootte: 250
De S&P 500 Index sloot op 3020 niveaus op de vervaldatum. In dat geval is de winst van Alex, op voorwaarde dat hij de optie had tot de vervaldatum, gelijk aan $ 8 (na correctie voor de $ 12 die hij heeft betaald)
Punten behaald bij het verstrijken = 3020 - 3000 = 20 punten
Als de S & P-index op de vervaldatum daarentegen onder de 3000 niveaus is verlopen, is de call-optie waardeloos en zal het verlies voor Alex gelijk zijn aan de premie die hij betaalt voor het verwerven van de call-optie.
Oproepoptie Voorbeeld # 2
SIRI is een beleggingsbeheerder en is gespecialiseerd in het beheren van een portefeuille van een mandje met effecten namens haar klanten verspreid over de hele wereld. Het bedrijf houdt aandelen Facebook in zijn portefeuille tegen een gemiddelde kostprijs van $ 150. Het bedrijf is van mening dat Facebook-aandelen in maart 2019 tussen de $ 140 en $ 160 zullen blijven en besloot om de call-optie met een uitoefenprijs van $ 170 te verkopen tegen een gemiddelde kostprijs van $ 3. Aan het einde van de maand maart eindigde het aandeel op $ 168. Omdat de aandelenkoers onder de uitoefenprijs ligt, eindigde de optie waardeloos voor de kopers van call-opties, en SIRI kon de premie van $ 3 per lot binnenhalen door de call-opties te verkopen. Dit is een van de redenen achter het verkopen van call-opties.
Oproepoptie Voorbeeld # 3
Het kopen van call-opties is een uitstekende manier om hefboomposities in te nemen met een lage investering. Laten we aan de hand van het onderstaande voorbeeld hetzelfde begrijpen:
Greg is optimistisch over de aandelen van HDFC Bank en verwacht dat het bedrijf uitstekende resultaten zal neerzetten voor het kwartaal dat eindigde in maart 2019. De aandelen van HDFC Bank worden verhandeld tegen $ 200, en Greg heeft $ 10.000 om in hetzelfde te investeren. Greg verwacht dat het aandeel van HDFC Bank tegen het einde van de maand $ 250 zal bedragen. Hij heeft twee opties:
Optie 1: Koop 50 aandelen van HDFC Bank in contanten en investeer daarmee de $ 10.000.
Optie 2: Koop één calloptie met een uitoefenprijs van $ 200, die beschikbaar is voor $ 20, met een lotgrootte van 500 aandelen.
In beide bovenstaande gevallen bedraagt zijn totale investering slechts $ 10.000.
Laten we nu aannemen dat het aandeel aan het einde van de maand het niveau van $ 250 bereikte.
| Optie 1 | Winst | Totale investering | Maandelijks rendement |
| 2500 | $ 10.000 | 25% | |
| Optie 2 | Winst | Totale investering | Maandelijks rendement |
| 1500 | $ 10.000 | 150% |
We kunnen dus call-opties zien, aangezien transacties met hefboomwerking het rendement vergroten als het aandeel in de richting van de optie-koper beweegt.
Oproepoptie Voorbeeld # 4
Callopties en putopties kunnen ook worden gecombineerd voor hedging met beperkt risico. Laten we dit hulpprogramma begrijpen met behulp van een ander voorbeeld:
Ryan, een investeerder, is van mening dat de prijs van RELIANCE, die momenteel door de markt op $ 55 wordt gewaardeerd, de komende drie maanden aanzienlijk zal stijgen, hetzij opwaarts of neerwaarts. Hij is van plan met deze stap geld te verdienen, maar zonder de aandelen daadwerkelijk te kopen en ook door minder risico te nemen.
Ryan creëerde een straddle door een call te kopen en een uitoefenprijs van $ 55 uit te stellen die binnen drie maanden afloopt. De call van $ 55CE kostte hem $ 9, en de PUT van $ 55PE kostte hem $ 6 met een lot van 500 aandelen.
Zijn totale kosten zijn dus als volgt:
Door deze strategie aan te gaan, zal het winst- / verliespotentieel van Ryan bij het verstrijken als volgt zijn:
Oproepoptie Voorbeeld # 5
Call-opties worden ook door instellingen gebruikt om het portefeuillerendement te verbeteren door call-opties te schrijven. Laten we naar een voorbeeld kijken om dit te begrijpen:
Het aandeel van de TCS is de handel op $ 120 per 1 st maart 2019. Max Mutual Fund houdt 100.000 aandelen van TCS en verwacht niet dat de prijs van TCS aandelen tot zeer veel in de loop van de komende maanden te gaan. Max Mutual Funds besloot call-opties te schrijven (verkopen) tegen het aandeelhouderschap.
Laten we aannemen dat de oproepen van $ 130 in maart worden verhandeld tegen $ 8, en Max Mutual Fund verkoopt 100 loten (elk 1000 aandelen) als een optieschrijver, max. Beleggingsfonds ontvangt een premie van $ 800 en neemt de verplichting op zich om 100.000 aandelen te leveren tegen $ 130 elk als de koper oefent de contracten uit bij afloop.
Laten we nu aannemen dat in maart de aandelenkoers niet is veranderd en dat de optie waardeloos afloopt. De waarde van de onderliggende aandelenportefeuille is ongewijzigd, maar door de call-optie te schrijven, heeft het max. Beleggingsfonds $ 800 verdiend, wat het totale portefeuillereturn voor het max. Beleggingsfonds zal verhogen. Oproepopties helpen dus bij het vergroten van het rendement.
Conclusie
Er zijn talloze situaties waarin call-opties door beleggers kunnen worden gebruikt om hun rendement te verhogen of hun risico te minimaliseren.
Aanbevolen artikel
Dit is een gids geweest voor voorbeelden van oproepopties. Hier bespreken we de top 5 praktische voorbeelden van belopties samen met een gedetailleerde uitleg. U kunt meer verdienen aan beleggingen in de volgende artikelen -
- Put optie voorbeelden
- Put optie uitbetaling
- Voorbeelden van indexopties
- Niet-gekwalificeerde aandelenopties
