Wat is Basel I?
Bazel I, ook bekend als het Bazel-akkoord van 1988, zijn de standaardsets van bankregelgeving inzake minimumkapitaalvereisten voor banken die zijn gebaseerd op bepaalde percentages van risicogewogen activa met als doel het kredietrisico te minimaliseren.
De internationaal opererende banken zijn verplicht een minimumkapitaal aan te houden van 8% op basis van risicogewogen activa. Tot dusver zijn er drie reeksen regels opgesteld, waarvan Basel I de eerste is, en samen worden ze allemaal Basel-akkoorden genoemd. Deze normen helpen bij het opbouwen van vertrouwen bij internationale investeerders, klanten, de overheid en andere belanghebbenden.
Voorbeeld van Basel I
Stel dat een bank een kasreserve heeft van $ 200, $ 50 als hypotheek op een huis en $ 100 als leningen die aan verschillende bedrijven worden verstrekt. De risicogewogen activa volgens de gestelde normen zijn als volgt: -
- = ($ 200 * 0) + ($ 50 * 0,2) + ($ 100 * 1)
- = 0 + 10 + 100
- = $ 110.
Daarom moet deze bank, volgens Bazel I, minimaal 8% van $ 110 als minimumkapitaal aanhouden (en minstens 4% in Tier 1-kapitaal).
Vereisten
Dit classificeert de activa van de bank in vijf categorieën op basis van risico in de vorm van een percentage, dat wil zeggen 0%, 10%, 20%, 50% en 100%. De aard van de schuldenaar bepaalt de categorie waarin bankactiva worden ingedeeld. Enkele veel voorkomende voorbeelden zijn: -
- 0% -categorie omvat de centrale bank, contanten, overheidsschuld, schuld van een thuisland zoals schatkistpapier en alle OESO-overheidsschulden;
- De categorie van 10% omvat de schuld van de publieke sector;
- De categorie van 20% omvat securitisaties zoals door hypotheek gedekte effecten met de hoogste AAA-ratings;
- 50% omvat woninghypotheken, gemeentelijke inkomstenobligaties;
- 100% omvat de meeste bedrijfsschulden en schulden uit de particuliere sector, onroerendgoedsector en niet-OESO-bankschulden met een looptijd van meer dan een jaar.
De bank dient een kapitaal (Tier 1 en Tier 2) aan te houden dat gelijk is aan 8% van de risicogewogen activa waaronder zij valt. Als een bank bijvoorbeeld risicogewogen activa heeft van meer dan $ 200 miljoen, dan moet hij het kapitaal van ongeveer $ 16 miljoen aanhouden.
Implementatie
Het Bazel I-akkoord richt zich primair op risicogewogen activa en kredietrisico. Hier worden de activa geclassificeerd op basis van de risico's die eraan verbonden zijn. Het risico kan variëren van 0% tot 100%. Onder dit charter komen de commissieleden overeen om een volledig Bazel-akkoord te implementeren met actieve leden. In het kader van het Regulatory Consistency Assessment Program (RCAP) publiceert de commissie halfjaarlijkse rapporten over de voortgang van de leden bij de implementatie van de Basel-normen. Ze houden ook alle betrokken G-20-landen als leden op de hoogte. Het kapitaal van banken wordt in het Bazel I-akkoord ingedeeld in twee categorieën, namelijk tier I en tier II. Tier I-kapitaal is het kapitaal, dat meer permanent is en ten minste 50% van de totale kapitaalbasis van de bank uitmaakt, terwijl Tier II-kapitaal fluctuerend van aard en meer tijdelijk van aard is.Leden van het Bazel-akkoord moeten deze verordening in hun thuisland implementeren. Dit akkoord verlaagt het risicoprofiel van de bank en stimuleert investeringen in banken die na de subprime-lening van 2008 gewantrouwd werden.
Basel I vs. Basel II
In juni 1999 besloot de commissie het akkoord van 1988 te vervangen door een nieuw kader voor kapitaaltoereikendheid. Dit leidde tot de oprichting van het herziene kapitaalraamwerk in 2004, Basel II genaamd, dat bestaat uit drie pijlers die als volgt worden genoemd: -
- Minimale kapitaalvereisten
- Effectief gebruik van openbaarmaking als medium voor het versterken van marktdiscipline en voor gezonde bankpraktijken.
- Intern beoordelingsproces en beoordeling van de kapitaaltoereikendheid van een instelling.
Het belangrijkste verschil tussen beide regelgeving is dat Basel II het kredietrisico van financiële instellingen opneemt om de reglementaire kapitaalratio's te bepalen.
Voordelen
- Na de implementatie van het akkoord is er een aanzienlijke toename van de kapitaaltoereikendheidsratio's bij internationaal actieve banken en is ook een bron van concurrentieverschillen weggenomen die voortkwam uit de verschillen in nationale kapitaalvereisten.
- Het hielp de internationale stabiliteit van het bankwezen te versterken.
- Het versterkte het beheer van de hoofdstad van het land.
- In vergelijking met een andere set BASEL heeft het een relatief eenvoudigere structuur.
- Het biedt een maatstaf voor de beoordeling door de marktdeelnemers, aangezien het wereldwijd wordt toegepast.
Beperkingen
- Het legt meer de nadruk op boekwaarde dan op marktwaarde.
- Het akkoord kon de risico's en effecten van nieuwe financiële instrumenten en risicolimiteringstechnieken niet adequaat beoordelen.
- De kapitaaltoereikendheid waarop Bazel I is gebaseerd, is alleen afhankelijk van het kredietrisico, terwijl alle andere risico's zoals markt- en operationele risico's worden uitgesloten van de analyse.
- Het maakt bij de beoordeling van het kredietrisico geen onderscheid tussen debiteuren met verschillende kredietratings en kwaliteit.
