Wat is bankreserve?
Bankreserves verwijzen naar de minimale liquiditeitsreserves die elke bank moet aanhouden om ervoor te zorgen dat ze nooit zonder geld komen te zitten voor het geval de klant de opname van de deposito's bij de bank eist.
Classificatie
Het kan worden ingedeeld in de vereiste reserve en de overtollige reserve.
# 1 - Vereiste reserve
De vereiste reserve is het minimale bedrag dat banken moeten aanhouden om aan hun depositoverplichtingen te voldoen. De Fed heeft de bevoegdheid om van tijd tot tijd wijzigingen aan te brengen in het vereiste reserveratiopercentage.
De Fed heeft haar vereiste reserve-streefratio bijgewerkt, die van toepassing is vanaf de ingangsdatum 17 januari 2019. De bijgewerkte limieten zijn als volgt:
( Bron : federalreserve.gov)
Volgens de laatste vereisten moeten alle banken met depositoverplichtingen met een waarde van meer dan US $ 16,30 miljoen maar minder dan US $ 124,20 miljoen 3% van de deposito's aanhouden als verplichte reserve en de banken met depositoverplichtingen van meer dan US $ 124,20 miljoen moet een vereiste reserve aanhouden die gelijk is aan 10% van de depositowaarden.
Verder houden de banken bij het berekenen van het bedrag van de vereiste reserve rekening met de nettotransactierekeningen, wat betekent dat ze geen rekening houden met het geld dat verschuldigd is van andere banken of de nog uitstaande transacties.
# 2 - Overtollige reserve
De overtollige reserve is het geld dat nodig is om in de kluis te houden boven de minimaal vereiste reserve. Gewoonlijk houden de banken het overschot aan reserves op een lager niveau en lenen ze het geld uit in plaats van het in kluizen te bewaren. Dit komt voornamelijk doordat banken een hoger rendement kunnen behalen door de fondsen uit te lenen in vergelijking met de rente die door de Fed wordt geboden. In het verleden waren de prikkels om de overtollige reserves aan te houden erg laag of bijna nul. Tijdens de crisisscenario's kan het overtollige reservesaldo zich echter opstapelen.
Vereisten inzake monetair beleid en bankreserveringen
- Als de Fed de vereiste reserveratio en overtollige reserve-streefratio verhoogt, verhoogt dit het bedrag aan middelen dat in contanten of in de kluis voor alle banken moet worden bewaard. In een dergelijk scenario hebben de banken minder geld om uit te lenen.
- Tijdens de financiële crisis, vergelijkbaar met de financiële crisis die zich in 2008 voordeed, verlaagde de Fed de streefpercentages voor reserves tot het laagst mogelijke plafond om de kredietverlening te stimuleren en het economisch herstel op gang te brengen. In 2008 waren de banken echter, zelfs na de laagste reserveverplichtingen, niet bereid om geld te lenen vanwege een groot aantal oninbare vorderingen, en ze willen de beschikbare contanten die uit de reservepositie zijn gerealiseerd, gebruiken om de oninbare vorderingen af te schrijven.
- Tijdens de crisis van 2008 schiet het totaal van de overtollige reserve van alle banken op tot 1,25 biljoen dollar (zoals gerapporteerd in de gegevens van Federal Reserve Statistical Release H.3) en de passiefzijde van de Fed's balansverhoging door toegenomen reserve saldi.
- In plaats van de banken toe te staan de middelen te gebruiken om de oninbare vorderingen af te schrijven, voerde de Fed in oktober 2008 een wijziging in haar beleid door en begon rente te betalen over de reservefondsen. De geboden rente fluctueerde met het monetaire beleid. Door deze onconventionele beweging kreeg de Fed de controle over de geldmarktinstrumenten en de korte rente.
Rentetarief op bankreserves
Het rentepercentage op verplichte reserves (IORR) en het rentetarief op excess reserve (IOER) worden bepaald door de Fed. Deze rentevoet wordt elke werkdag om 16.30 uur EST bijgewerkt met de rentevoet voor de volgende werkdag.
Het laatst gepubliceerde rentepercentage is als volgt:
( Bron: federalreserve.gov)
Impact van inflatie
Tijdens inflatie overtreft de vraag naar de goederen en diensten het beschikbare aanbod tegen huidige prijzen. Deze kloof tussen vraag en aanbod leidt tot prijsstijgingen en inflatie. Om het hoofd te bieden aan het scenario, begint de Fed hogere rente te betalen over de overtollige reserve, wat de kredietgroei beïnvloedt als bescherming tegen inflatoire druk.
Wanneer een Fed de rente op overtollige reserves verhoogt, worden de banken meer bereid om het geld in de kluis te houden in plaats van het uit te lenen, wat de koopkracht van de consumenten en dus de herstelwezens beïnvloedt om een evenwicht te creëren.
Wanneer de economie echter door het deflatieprobleem gaat (dwz wanneer het aanbod van de geproduceerde goederen en diensten hoger is dan de vraag), verlaagt de fed de rente bijna tot nul. Dit stimuleert het kredietverleningsproces met als gevolg een toename van de koopkracht van de eindgebruikers.
Conclusie
Bankreserves zijn het minimumbedrag aan middelen dat door de banken in contanten of in de kluis wordt aangehouden om te zorgen voor naleving van de regelgeving door de Federal Reserve Bank. Het belangrijkste doel is om de bankprocedure te reguleren en ervoor te zorgen dat banken geen tekort komen aan geld als er een vordering ontstaat.
