Wat is kwantitatieve handel?
Kwantitatieve handel is een op computersoftware gebaseerde handelsstrategie die wiskundige modellen en berekeningen gebruikt om patronen en trends in de beweging en het gedrag van aandelen te beoordelen met het doel op het juiste moment ondergewaardeerde aandelen te kiezen en een winstgevende transactie te maken. Het is meestal gebaseerd op inputs zoals prijs en volume waartegen ze worden verhandeld. Aandelen hebben meestal geen vast patroon en hebben cyclische patronen waarbij kwantitatieve handelstechnieken helpen bij het verzilveren van die trends.
Het belangrijkste doel hierachter is om aandelen te kiezen die ondergeprijsd zijn en om activa te vinden die boven hun werkelijke waarde geprijsd zijn. Het elimineert menselijke tussenkomst bij het nemen van investeringsbeslissingen. De reden om een op een computerprogramma gebaseerd model te zijn, kan een trend oppikken die een menselijke geest misschien mist.
Kwantitatieve handelsstrategieën worden tegenwoordig ook gebruikt door particuliere beleggers.
Uitleg
De kwantitatieve handelsmodellen hebben prijs en volume als hun belangrijkste inputs voor het bouwen van wiskundige modellen.
Deze handelsmethoden hebben algoritmische en complexe statistische modellen. Het zijn snelle handelsdoelen op korte termijn. De kwantitatieve handelaar is beter thuis in numerieke tools, zoals voortschrijdende gemiddelden is een van de statistische tools. De handelaren profiteren van technologie, wiskundige en statistische modellen om scherpe handelsstrategieën te maken. Kwantitatieve handelaren volgen een handelsstrategie en bouwen een wiskundig model op basis van historische gegevens.
Het model wordt vervolgens getest en geëvalueerd. Als het model resultaten oplevert, wordt het model gebruikt voor reëel kapitaal en markthandel. De werking van deze modellen is analoog aan klimaatvoorspelling, waarbij probabilistische technieken worden gebruikt op basis van historische gegevens om het weer te voorspellen. Dezelfde methode wordt door handelaren gebruikt om gegevens op de markt te brengen om investeringsbeslissingen te nemen.
Voorbeelden van kwantitatieve handel
Laten we zeggen dat Bob een XYZ-fonds runt. Hij gebruikt een algoritmisch systeem om aandelen te selecteren en te selecteren.
- Het systeem scant meer dan 50 variabelen in vijf categorieën, namelijk momentum, waarde, inkomsten en volume, om aandelen te selecteren en te kiezen.
- Het systeem geeft elke variabele een waarde en Bob kiest degene met de hoogste beoordelingen.
Onderdelen van kwantitatieve handel
Het bestaat in grote lijnen uit vier hoofdcomponenten.
# 1 - Strategie-identificatie
Het begint met het vinden van een strategie, het benutten van een marktkans en het beperken van de handelsfrequentie. Elk kwantitatief handelsplan begint met een uitgebreide onderzoeksperiode. Het proces omvat het bedenken van een strategie, het beoordelen of de strategie past bij de huidige set strategieën en het verzamelen van alle gegevens die nodig zijn om de strategie te testen en proberen de strategie te upgraden om meer rendement te behalen en het risico te verkleinen.
Een particuliere belegger zal moeten bepalen wat zijn of haar kapitaalvereiste is en hoe transactiekosten zijn beslissingen beïnvloeden. Diverse openbare fora bieden winstgevende handelsstrategieën. Er zijn verschillende bronnen waar handelsresultaten, inclusief transactiekosten, beschikbaar zijn. Kwantitatieve beschrijvingen bespreken verschillende handelsstrategieën diepgaand. Vakbladen maken strategieën bekend die door fondshuizen zijn bedacht.
# 2 - Strategie-backtesting
Backtesting is bedoeld om te bewijzen dat de gebruikte techniek winstgevend is wanneer deze wordt gebruikt op historische en niet-voorbeeldgegevens. Het geeft aan hoe de strategie in de huidige markt zal werken. Backtesting is geen sluitend bewijs van hoe succesvol de strategie zal zijn. Het is onderhevig aan tal van vooroordelen die zo veel mogelijk kunnen worden verwijderd. Andere factoren van backtesting bij backtesting zijn de beschikbaarheid van historische records, transactiekosten en het kiezen van een geschikte backtesting-methode. Zodra de strategie is bepaald, is het vereist om historische gegevens te verzamelen om tests uit te voeren. Er zijn veel gegevensbronnen voor hetzelfde. Hun kosten variëren op basis van de kwaliteit van de gegevens.
# 3 - Uitvoeringssystemen
Een uitvoeringssysteem is een manier waarop een reeks transacties die door de handelsstrategie worden gegenereerd, wordt uitgevoerd. De uitvoering van de transactie kan semi-handmatig of geautomatiseerd zijn. De belangrijkste zorg bij het bedenken van een uitvoeringssysteem is de interface met de makelaardij en het minimaliseren van transactiekosten. Het ideale pad is om het uitvoeringsmechanisme van één transactie te automatiseren. Hiermee kunt u zich concentreren op onderzoek en strategieën met een hogere frequentie uitvoeren.
# 4 - Risicobeheer
De laatste kwestie bij kwantitatieve handel is risicobeheer. Het omvat vooroordelen zoals technologierisico, makelaarsrisico dat het faillissement van de makelaar is. Kortom, het omvat al het mogelijke dat de handel kan belemmeren.
Hoe wordt u een kwantitatieve handelaar?
Een potentiële Quant Trader moet over de juiste vaardigheden en tools beschikken voordat hij met kwantitatieve handel begint. Een sterke achtergrond in financiën, wiskunde en computerprogrammering zijn enkele van de vereisten voor een aspirant om een kwantitatieve handelaar te worden.
Voordelen
- Het doel van handelen is om de kans op een winstgevende transactie te berekenen.
- Het maakt effectieve monitoring, analyse en het maken van handelsoordelen over een bepaalde set aandelen mogelijk.
- Kwantitatieve handelsmethoden verbeteren effectieve handelsbeslissingen door het gebruik van computeralgoritmen om te analyseren en winstgevende handelsbeslissingen te nemen.
- Het verwijdert de emotie van angst en hebzucht en bevordert rationele beslissingen, zonder de dingen te vermoeden of aan toeval over te laten.
Nadelen
- De financiële markten zijn volatiel, waardoor de algoritmische modellen consequent moeten evolueren.
- De meeste kwantitatieve modellen zijn alleen winstgevend voor een bepaald markttype of een bepaalde conditie waarvoor het model is gemaakt. Ze moeten worden herontwikkeld naarmate de marktomstandigheden in de loop van de tijd evolueren.
Conclusie
Kwantitatieve handel heeft technologie als hoeksteen. Het maakt een snellere en winstgevende uitvoering van transacties mogelijk. Maar het blindelings volgen van kwantitatieve modellen kan roekeloos zijn.
