Industriële REIT's - definitie, voorbeelden, hoe werkt het?

Definitie van industriële REIT's

Industrial REIT's is een onroerendgoedbeleggingsfonds dat onroerend goed bezit of exploiteert, zoals productie, opslag, productie, distributie of enig ander industrieterrein, en verdient door het te leasen of te verhuren aan bedrijven.

Hoe werkt het?

Industriële REIT's kopen ruimtes of bouwen ruimtes op die kunnen worden verhuurd of verhuurd aan bedrijven voor industriële, met name industriële doeleinden. Dergelijke REIT's vormen een pool van fondsen die hun bedrijf helpen bij investeringsdoeleinden. REIT's verzamelen financiering door middel van bijdragen van particuliere beleggers of bedrijven. Deze fondsen worden vervolgens gebruikt om gebouwen, industriële hubs (gedeeltelijk of volledig), industriële ruimtes, fabrieken, productiecentra enz. Te kopen of om dergelijke industriële eigendommen te beheren, in eigendom te hebben of te leasen, zodat ze verder kunnen worden verhuurd. om geld in te zamelen.

Ze werken volgens een bedrijfsmodel dat vereist dat er hogere dividenden worden uitgekeerd aan de investeerders. Deze REIT's zijn vrijgesteld van federale inkomstenbelasting zolang ze 90% van hun belastbaar inkomen in dividenden aan aandeelhouders geven. Beleggers hebben ook de prikkels van kapitaalgroei vanwege de stijgende vastgoedtarieven.

Industriële REIT's geven, net als andere REIT's, aandelen uit voor aandelenfinanciering samen met schuldfinanciering op bedrijfsniveau. In tegenstelling tot traditionele vastgoedbeleggingsfondsen, handelen deze fondsen dus ook op openbare wisselmarkten.

Het perspectief van de investeerders

• • Het is belangrijk op te merken dat REIT's, inclusief industriële, langetermijninvesteringen doen in onroerend goed. Daarom moet bij elke beslissing of elk plan om geld in dergelijke fondsen te investeren, de langetermijnvisie van investeringen worden meegenomen.
  • Investeringsbeslissingen in deze REIT's moeten gebaseerd zijn op de beoordeling van de activiteiten van het bedrijf. Het dividendrendement is een van de beste meetinstrumenten en hetzelfde kan worden berekend door de dividenden te delen door de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten. Een hogere ratio duidt op een beter rendement.
  • Zoek altijd naar REIT's die historisch goed hebben gepresteerd. Een goed presterende REIT heeft zeker een sterk team dat meestal kansen biedt voor goede prestaties in de toekomst.
  • Overweeg voordat u investeringen doet, inzicht in de marktdynamiek, de macro-economische omgeving waarin de REIT's opereren en het risico-rendementsprofiel van de investering.

Voorbeelden van industriële REIT's

Op de Amerikaanse markt zijn industriële REIT's goed voor ongeveer 10% van de op de beurs verhandelde vastgoedfondsen met een brede basis. Enkele van de populaire REIT's in de industriële sector zijn:

• • • Vrijheid (LPT)
    • Prologis (PLD)
    • Americold (KOUD)
    • PS Bedrijvenparken (PSB)
    • EastGroup (EGP)
    • STAG Industrieel (STAG)
    • Innovatieve Industrieel (IIPR)

Enkele van de hoogste dividendbetalende industriële REIT's zijn:

• • • Uniti Group, Inc.
    • Plymouth Industrial RIET, Inc.
    • Vertrouwen in industriële logistieke eigendommen

Deze REIT's hebben elk een dividendrendement van meer dan 7%.

Verschillende REIT's hebben verschillende specificaties voor vastgoedbeheer. Sommige van dergelijke REIT's bezitten / beheren productiefaciliteiten, terwijl anderen magazijnen of distributiecentra bezitten / beheren.

Laten we snel eens kijken naar enkele van de bekende industriële REIT's:

Prologis valt onder de logistieke subcategorie van deze REIT's. Het is een van de grootste en hoogst gewaardeerde (op basis van kredietwaardigheid) REIT's en beheert magazijnen en distributiecentra. Het heeft een marktkapitalisatie van bijna $ 50 miljard en een dividendrendement van 2,9%.

Een andere belangrijke speler in de industriële ruimte is de Stag industrial REIT, die beschikt over logistieke en productieruimtes. Het is voornamelijk actief in de Verenigde Staten en is een kleinere speler. Het leverde een dividendrendement op van 4,9% terwijl het een marktkapitalisatie van $ 3,5 miljard had.

Duke Realty Corporation , gevestigd in de VS, is een andere REIT die zich richt op distributiecentra en medische kantoren. De marktkapitalisatie bedraagt ​​$ 10,9 miljard en het dividendrendement bedraagt ​​2,8%.

Voordelen

• • • Flexibiliteit bij het beheer van industriële ruimtes en het aanpassen ervan aan de specifieke behoeften van bedrijven of klanten is een voordeel. Aanpassingsvermogen wordt dus een belangrijke overweging in industriële REIT.
    • Evenzo hoeven ze zich minder te concentreren op reparaties en esthetiek van het gebouw en de eigendommen. Andere REIT's kampen met dit probleem vanwege de esthetische waarde van het onroerend goed.
    • Investeringen in deze REIT's kunnen voordelen hebben, aangezien er een tekort aan logistieke ruimtes is geweest terwijl er steeds meer productieactiviteit op de plaat komt.

Nadelen

• • • De groeifactoren zijn sterk afhankelijk van de economische omstandigheden. Vaker wel dan niet veroorzaken constant veranderende macro-omstandigheden volatiliteit in deze REIT's. Een van die macro-economische factoren is de rente.
    • Deze REIT's hebben een kortlopend karakter van leasing. Dit betekent dat ze verhuren voor een kortere termijn in vergelijking met andere onroerende goederen, en daarom heeft het invloed op de groeimogelijkheden van REIT's.
    • Ze zijn een uitdaging om op te zetten en maken zo de weg vrij voor toetredingsbarrières. Enorme investeringen in REIT's, met name industriële, zorgen ervoor dat zeer weinig spelers deelnemen aan de concurrentie of deze ondersteunen.
    • Industriële REIT's kunnen onderhevig zijn aan de risico's van overaanbod. Tijdens economische welvaart is industriële vooruitgang een gegeven, en dit heeft de neiging het vraag-aanbodprofiel negatief te beïnvloeden.

Conclusie

Industriële REIT's hebben het afgelopen decennium boven verwachting gepresteerd. Deze prestatie is voornamelijk te danken aan de golf van e-commerce en de stijgende vraag naar technologievriendelijke industriële ruimtes. E-commerce-giganten zoals Amazon, Walmart en Home Depot zijn de grootste investeerders in industriële ruimtes.

Tot het einde van het fiscale jaar 2019 zagen de REIT's sterke leasingspreads en stuwden ze de huurgroei behoorlijk indrukwekkend. De bezettingsgraad steeg ook tot een recordhoogte ondanks de hoge huurgroei. De twee belangrijkste factoren voor deze REIT-groei waren de prestaties van industriële aandelen en het vraag-aanbodprofiel van industriële ruimtes.

Opgemerkt moet worden dat deze REIT's risico's lopen met betrekking tot financiering, aangezien ze sterk afhankelijk zijn van geld dat is geleend van bedrijven of investeerders. Stijgende rentetarieven kunnen schade toebrengen aan dergelijke REIT's en hun marges verslechteren.