Wat is een verliesratio?
De verliesratio wordt over het algemeen gebruikt in de verzekeringssector en wordt uitgedrukt als een percentage, en vertegenwoordigt de verhouding tussen de verliezen op claims plus aanpassingskosten in verhouding tot de premies die tijdens de periode zijn verdiend.
- Verzamelde premies: Premie is het bedrag dat de verzekerde periodiek of in één keer aan de verzekeringsmaatschappij betaalt om de risicodekking te kopen.
- Claims: Claims zijn wat de verzekeringsmaatschappij aan de verzekerde betaalt voor schade wanneer de risicogebeurtenis plaatsvindt.
- Aanpassingskosten: Aanpassingskosten zijn de kosten die de verzekeringsmaatschappij maakt voor het onderzoeken en afhandelen van een verzekeringsclaim.
Soorten verliesratio in verzekeringen
De volgende zijn twee soorten -
# 1 - Medische verliesratio
Het wordt over het algemeen gebruikt in ziektekostenverzekeringen en wordt vermeld als de verhouding tussen betaalde zorgclaims en ontvangen premies. Zorgverzekeraars in de Verenigde Staten hebben het mandaat om 80% van de ontvangen premies te besteden aan claims en activiteiten die de kwaliteit van zorg verbeteren. Bij gebreke van de voorwaarde moeten de verzekeraars het teveel aan geld teruggeven aan de consumenten.
# 2 - Verliesratio commerciële verzekeringen
Dit is bedoeld voor de verzekerde, waarbij de verzekerde verplicht is een toereikende verliesratio aan te houden, bij gebreke waarvan de onderneming het risico loopt de verzekering niet te verlengen of de premie voor de dekking te verhogen. Een meubelwinkel betaalt bijvoorbeeld $ 3.000 aan premie om de inventaris te verzekeren, en een hagelbui veroorzaakt de schade van $ 4000, de verhouding voor één jaar wordt $ 4000 / $ 3000 of 133%. In dat geval zal de verzekeraar kijken naar de schadehistorie van de verzekerde op lange termijn en een oproep doen om de premie te verhogen of de polis niet te verlengen.
Verliesratio verzekeringsformule
De verliesratio wordt berekend als verliezen op claims plus aanpassingskosten gedeeld door de premies die tijdens de periode zijn verdiend.
Verliesratio-formule = verliezen opgelopen in claims + aanpassingskosten / premies verdiend voor de periode.
Voorbeelden van verliesratio
Laten we enkele voorbeelden bespreken.
Voorbeeld 1
Een verzekeraar int $ 120.000 aan premies en betaalt $ 60.000 aan claims en aanpassingskosten. De verliesratio voor de verzekeraar is $ 60.000 / $ 120.000 = 50%.
Voorbeeld 2
Vastgoed- en ongevallenverzekeringsmaatschappijen hebben soms een hoge verliesratio als de verzekerde eigendommen verwoestende gebeurtenissen meemaken, zoals overstromingen, cyclonen of hagelbuien. In dergelijke situaties overschrijden deze ratio's de grens van 100% en betalen de bedrijven veel meer dan de premie die ze in die periode hebben geïnd. Volgens een rapport rapporteerden de meeste schade- en ongevallenverzekeraars in 2018 dergelijke ratio's boven de 100%, een van hen rapporteerde een ratio van meer dan 250%.
De boerenverzekeringen boekten een verliesratio van 155%, terwijl Allstate Corp een ratio van 257% boekte.
Implicaties van verliesratio voor verzekeringsmaatschappijen
Verzekeringsmaatschappijen verdienen geld en blijven solvabel als ze (claims) minder uitbetalen dan wat ze innen (premies) in een bepaalde periode. Wanneer een verzekeringsmaatschappij regelmatig een groter deel van de premies aan verliezen uitkeert, kan ze in financiële problemen komen, haar kapitaal verliezen en toekomstige claims niet nakomen. Daarom is het voor verzekeringsmaatschappijen altijd raadzaam om voldoende verliesratio's aan te houden om actief te blijven.
Deze ratio verschilt per verzekeringssector, en sommige sectoren hebben mogelijk een hogere ratio dan de andere sectoren. Zo hebben eigendoms- en ongevallenverzekeringen doorgaans een lagere schadequote dan ziektekostenverzekeringen.
Baten-kostenratio
De baten-kostenratio wordt berekend door de kosten die de verzekeringsmaatschappijen maken om polissen af te sluiten, te delen door de totale ontvangen premies in een bepaalde periode. Net als de verliesratio moet deze ratio ook onder controle zijn als de verzekeringsmaatschappij haar winstgevendheid en solvabiliteit niet wil riskeren.
Gecombineerde verhouding
De combined ratio is de som van de verliesratio en de baten-kostenratio. Het bepaalt de totale uitgave in een periode in vergelijking met de totale premie-instroom. De verzekeringsmaatschappijen moeten deze verhouding ook zorgvuldig handhaven om lang in het bedrijf te blijven.
Voordelen
Enkele van de voordelen van een verliesratio zijn als volgt:
- Het helpt om de winstgevendheid van de verzekeringsmaatschappij te bepalen.
- Vergelijking van verliesratio's tussen verschillende verzekeringsmaatschappijen kan ons nuttige inzichten geven in de bedrijven en verschillen in bedrijfsmodellen van deze bedrijven.
- Deze ratio helpt bij het bepalen van de premies van toekomstige polissen, aangezien de bedrijven regelmatig feedback ontvangen voor uitgegeven polissen en de prijzen aanpassen om concurrerend en winstgevend te blijven.
Belangrijke punten
- Verschillende verzekeringsmaatschappijen hebben verschillende verliesratio's, afhankelijk van het soort verliezen dat ze dekken.
- Deze verhouding kan van periode tot periode fluctueren om redenen die buiten de controle van de verzekeraar liggen.
- De verzekeringsmaatschappijen betalen de kosten voor verliesaanpassing, ook al vreet dit in hun winst, om ervoor te zorgen dat ze niet betalen voor frauduleuze claims.
- Frauduleuze claims versterken deze verhouding voor verzekeringsmaatschappijen soms, ook al gebruiken ze verschillende controles om frauduleuze claims terecht te onteren.
- De verzekeringsmaatschappijen kunnen bij sommige commerciële aansprakelijkheidsverzekeringen ook een vergoeding krijgen voor de kosten van schadeherstel.
- Verliesratio's worden altijd gebruikt in combinatie met gecombineerde ratio's om de totale uitstroom te meten ten opzichte van de instroom.
Conclusie
- Het is een belangrijke maatstaf om bij te houden in de verzekeringssector. Het geeft uit de eerste hand een schatting van de winstgevendheid van de verzekeringsmaatschappij uit haar kernactiviteiten. Het is als het berekenen van brutomarges (het verschil tussen omzet en directe kosten zoals grondstoffen en brandstof) voor andere bedrijven. De brutomarge vertelt u wat een productie- of servicebedrijf uit zijn kernactiviteiten haalt, zonder rekening te houden met de andere operationele en administratieve overheadkosten.
- Verliesratio's kunnen echter niet afzonderlijk worden bekeken; men moet naar de gecombineerde verhouding kijken om het hele plaatje te achterhalen. De bedrijven maken ook rendement op de float, de gecumuleerde premies die ze van voorgaande jaren hebben ingehouden.
- De vlotter helpt deze bedrijven de claims en onkosten te betalen wanneer de kosten hoger zijn dan de geïnde premies. Het rendement van float helpt bedrijven hun winstgevendheid te behouden en biedt ook een buffer in de tijd dat ze hoge claims en onkosten uitkeren.
