Het belangrijkste verschil tussen NOPAT versus netto-inkomen is dat NOPAT verwijst naar de netto bedrijfswinst na belastingen, waar het de netto-inkomsten van het bedrijf berekent vóór aftrek van de rentelasten, maar na directe aftrek van de belasting op dergelijke verdiende bedrijfsopbrengsten om het bedrijf daadwerkelijk te laten werken. efficiëntie omdat het geen rekening houdt met het belastingvoordeel van bestaande schulden, terwijl het nettoresultaat verwijst naar de inkomsten van het bedrijf die worden verdiend tijdens de periode na overweging van alle kosten die het bedrijf in die periode heeft gemaakt.
Verschillen tussen NOPAT en nettowinst
Als u een investeerder bent, heeft u twee opties. U kunt naar het netto-inkomen kijken zoals elke belegger dat doet, of u kunt wijs worden en zowel het netto-inkomen als de NOPAT (netto bedrijfsresultaat na belastingen) bekijken.
- Het nettoresultaat wordt berekend door alle kosten die tijdens het jaar zijn gemaakt (inclusief de niet-contante kosten zoals afschrijvingen en ook rente en belastingen) af te trekken van de inkomsten van het bedrijf.
- NOPAT daarentegen wordt berekend op basis van het bedrijfsresultaat.
Hoe een bedrijf het operationeel doet, kan door NOPAT beter worden beschreven dan het nettoresultaat. Zelfs als er een belangrijk verschil is tussen het nettoresultaat en NOPAT, zou het bekijken van elk van hen de investeerders de duidelijkheid geven die ze nodig hebben om te beslissen of ze al dan niet in een bedrijf willen investeren.
In dit artikel kijken we naar de belangrijkste verschillen tussen NOPAT en het netto-inkomen en waarom zou het u als belegger kunnen schelen?
NOPAT versus netto-inkomsteninfographics
Hier zijn de belangrijkste verschillen tussen NOPAT en netto-inkomen, het is de moeite waard om naar de verschillen te kijken -
Belangrijkste verschillen - NOPAT versus netto inkomen
Er zijn veel verschillen tussen de NOPAT en het netto inkomen. Laten we eens kijken -
- NOPAT is een maatstaf voor operationele efficiëntie voor de investeerders. Als beleggers "netto-inkomsten" kennen, kunnen ze NOPAT gemakkelijk vaststellen. Maar als ze NOPAT kennen, moeten ze het rentetarief op schulden kennen om het 'netto-inkomen' te bepalen.
- Bij de berekening van NOPAT worden rentelasten op schulden niet afgetrokken. Bij het vaststellen van het nettoresultaat worden rentelasten op schulden afgetrokken.
- NOPAT helpt investeerders bij het maken van een vergelijking tussen bedrijven op het gebied van operationele efficiëntie. Het nettoresultaat helpt investeerders om een winstgevendheidsratio van het bedrijf te krijgen (maar een blik op het nettoresultaat creëert geen waarde, aangezien om het 'nettoresultaat' te achterhalen, zelfs niet-contante uitgaven zoals afschrijvingen ook worden afgetrokken).
- In NOPAT worden de werkelijke inkomstenbelastingkosten berekend. Maar in het nettoresultaat worden de belastingkosten aanzienlijk verlaagd door het effect van hefboomwerking.
- Het bekijken van één ratio biedt de investeerders niet voldoende; elke belegger moet naar zowel NOPAT als het netto-inkomen kijken om een idee te krijgen van winstgevendheid, werkelijk te betalen belastingen, rentelasten op schulden en het effect van hefboomwerking op winstgevendheid.
- Het berekenen van NOPAT is een no-brainer. Aan de andere kant vergt het vaststellen van “netto inkomen” wat meer tijd en berekening.
NOPAT vs. netto inkomen (vergelijkingstabel)
| Basis voor vergelijking tussen NOPAT en nettowinst | NOPAT | Netto inkomen |
| 1. Inherente betekenis | NOPAT wordt berekend op basis van het bedrijfsresultaat om de operationele efficiëntie van het bedrijf te achterhalen. | Het nettoresultaat wordt berekend door alle uitgaven van de inkomsten af te trekken. |
| 2. Toepassing | NOPAT wordt gebruikt om de operationele efficiëntie te begrijpen zonder hefboomwerking. | Het nettoresultaat is de meest gebruikelijke maatstaf voor de winstgevendheid van een bedrijf. |
| 3. Worden rentekosten afgetrokken? | Nee. | Ja. |
| 4. Belang | NOPAT houdt geen rekening met rentelasten op schulden. | Het nettoresultaat wordt in mindering gebracht door alle mogelijke kosten van de inkomsten af te trekken. |
| 5. Specifiek nuttig voor | Investeerders. | Aandeelhouders, investeerders en externe belanghebbenden; |
| 6. Berekening | NOPAT = bedrijfsinkomen * (1 - belastingtarief) | Nettowinst = nettowinst - rente exp. - Belastingen - Dividenden betaald aan preferente aandeelhouders. |
| 7. Gebruikt voor | Om de prestaties tussen twee / meer bedrijven te vergelijken. | Om de algehele prestaties van het bedrijf te evalueren. |
| 8. Houdt het rekening met hefboomwerking? | Nee. | Ja. |
Conclusie
Als investeerder is het verstandig om geen eenogig hert te worden. Je krijgt veel meer inzicht in een bedrijf als je kijkt naar alle aspecten van de winstgevendheid van het bedrijf. Eerst moet u alle vier de financiële overzichten bekijken. Dan moet u kijken naar netto inkomen, NOPAT, netto cash instroom / uitstroom, netto omzet, rendement op totale activa, rendement op eigen vermogen, rendement op geïnvesteerd vermogen, etc.
Als u al deze uitspraken en ratio's bekijkt, krijgt u een goed idee over het al dan niet investeren in een bepaald bedrijf.
