Wat is optieketen?
Een optieketen is een gedetailleerde weergave van alle beschikbare optiecontracten voor een actief (aandeel, index, valuta, grondstof) en geeft een snel beeld van alle beschikbare putopties en callopties van het actief, samen met hun prijsstelling, volume en open rentedetails , wat voordelig kan zijn voor een handelaar om de markt te analyseren en passende en onmiddellijke maatregelen te nemen.
Voorbeelden van optieketen
Laten we een voorbeeld nemen van een optieketen:
Bron: finance.yahoo.com
De bovenstaande snapshots zijn afkomstig van Yahoo Finance. Waarin we een voorbeeld nemen van Facebook Inc (Fb)
Zoals getoond in het voorbeeld,
- Facebook Inc (Fb) wordt verhandeld op 197,93 USD.
- Beschikbare oproepen zijn met uitoefenprijzen: 125, 130, 135, 215, 217,5 USD, enz.
- Beschikbare putten zijn met uitoefenprijzen: 125, 130, 135, 140, 145 USD, etc.
De bovenstaande grafieken zijn een voorbeeld van een optieketen voor Facebook Inc.
- Zoals we kunnen zien, bevat het alle details over beschikbare optiecontracten voor Facebook Inc.
- De bovenstaande grafiek wordt meestal verstrekt door makelaars op handelsplatforms. Sommige online handelsplatforms voor aandelen bieden ook dergelijke gegevens, bijvoorbeeld Yahoo Finance, Google Finance, Money Control.
- Alle koersen in de markt worden weergegeven in de vorm van optieketens met realtime feed of vertraagde feed.
- Een handelaar kan de markt analyseren door naar alle details in de optieketen te kijken en passende maatregelen nemen.
Kenmerken van optieketen
De volgende informatie wordt per optieketen verstrekt:
# 1 - Contractnaam - De contractnaam is een naam die ter identificatie aan het contract wordt gegeven.
# 2 - Laatste handelsdatum - De laatste handelsdatum specificeert de datum en tijd waarop de laatste transactie plaatsvond. Handel, hier verwijst naar het matchen van prijzen door koper en verkoper.
# 3 - Uitoefenprijs - Een optie is een contract waarbij een eigenaar een actief koopt of verkoopt tegen een overeengekomen prijs op een afgesproken datum. De uitoefenprijs is een overeengekomen prijs waartegen de eigenaar het actief op vervaldag zal kopen of verkopen.
# 4 - Last Traded Price (LTP) - De laatst verhandelde prijs is de laatste prijs waartegen er werd gehandeld op het optiecontract.
# 5 - Biedprijs - Biedprijs toont het hoogste bod op de markt voor dit contract. Het is doorgaans de beste prijs waarvoor een handelaar op de markt wil kopen. Als de ene koper bereid is om te kopen voor 50 USD en de andere is bereid om te kopen voor 55 USD, dan komt de koper met 55 USD bovenaan en wordt weergegeven in het bod.
# 6 - Vraagprijs - Vraagprijs toont de hoogste vraag op de markt voor dit contract. Het is doorgaans de beste prijs waartegen een handelaar klaar is om op de markt te verkopen. Als de ene verkoper klaar is om te verkopen voor 50 USD en de andere klaar is om te verkopen voor 55 USD, komt een verkoper met 50 USD bovenaan en wordt weergegeven in de vraag.
# 7 - Wijziging - Wijziging toont het verschil in de laatste LTP en vorige LTP. Als LTP toeneemt, zal de verandering positief zijn, en als deze afneemt, zal de verandering negatief zijn.
# 8 -% verandering - % verandering laat zien hoeveel de laatste LTP in percentage is veranderd ten opzichte van de vorige LTP. % Wijziging is gelijk aan wijziging * 100 / vorige LTP.
# 9 - Volume - Volume verwijst naar het aantal contracten dat voor een bepaald contract op een markt wordt verhandeld. Het toont de hoeveelheid liquiditeit op de markt voor dit contract.
- Bijvoorbeeld, op een dag waren er voor een calloptiecontract veel kopers en verkopers op de markt, maar er vond geen handel plaats, dwz er was een transactie tussen koper en verkoper. In dit geval is het volume nul.
- Aan de andere kant is er een koper die 50 Qty van deze optie bij een verkoper heeft gekocht. In dit geval is 50 het volume.
- Volume geeft de hoeveelheid liquiditeit in de markt weer. Hoe hoger het volume, hoe hoger de liquiditeit, dat wil zeggen, hoe groter de interesse van beleggers in deze zekerheid. Wanneer het volume hoger is, zou het voor een handelaar gemakkelijker zijn om gemakkelijk te kopen en af te rekenen.
# 10 - Open rente - Open rente verwijst naar het aantal openstaande posities voor een bepaald contract dat tot nu toe niet is gesloten, verlopen of uitgeoefend.
Bijvoorbeeld,
- Als handelaar A 100 lots van een contract heeft gekocht, heeft handelaar B 100 lots van dit contract verkocht. In dit geval hebben beide handelaren hun posities nog niet gesloten. Daarom zal de totale openstaande rente op dit punt 100 lots bedragen.
- Nu heeft handelaar A 50 contracten verkocht aan handelaar C. Daarom heeft handelaar A nu 50 openstaande koopposities, handelaar B heeft 100 open verkoopposities en handelaar C heeft 50 openstaande koopposities. Daarom zal de totale openstaande rente op dit punt 100 lots bedragen.
- Nu heeft handelaar B 80 lots gekocht, 40 elk van handelaar A en C.Daarom is het totale aantal openstaande rente 20.
Als we in het bovenstaande voorbeeld het volume proberen te berekenen, is dit als volgt:
- Totaal volume = 100
- Totaal volume = 100 + 50 = 150
- Totaal volume = 100 + 50 + 80 = 230
Daarom bleef het volume toenemen, terwijl de open rente kan toenemen, afnemen of constant kan blijven.
Punten om te onthouden
- Als het verschil tussen de vraagprijs en de biedprijs groter is, geeft dit aan dat de liquiditeit voor dit contract laag is en vice versa.
- Wanneer de laatst verhandelde prijs (LTP) blijft stijgen, vertoont dit een opwaartse trend. Als de markt een uptrend is en tegelijkertijd de open rente ook toeneemt, geeft aan dat nieuwe kopers de markt betreden, toont aan dat de markt bullish is
- Wanneer de LTP toeneemt, maar de openstaande rente afneemt, toont dit aan dat ofwel short sellers posities dekken of dat de kopers hun posities sluiten. Het betekent dat er geld wordt vrijgegeven uit de markt, het laat zien dat de markt bearish is.
- Wanneer de LTP afneemt, vertoont dit een neerwaartse trend. Als de markt een neerwaartse trend vertoont, en tegelijkertijd de openstaande interesse toeneemt, geeft dit aan dat nieuwe verkopers de markt betreden, en toont het aan dat de markt bearish is.
- Wanneer de procentuele verandering groter is, laat dit zien dat de LTP sterk toeneemt of afneemt. Wanneer de openstaande rente hoog is en de LTP op de markt sterk daalt, geeft dit aan dat de beleggers die het contract tegen een hogere prijs hadden gekocht, nu geld verliezen en bereid zijn hun posities tegen lagere prijzen te sluiten, wat duidt op paniekomstandigheden.
Conclusie
De optieketen geeft een snel beeld van alle beschikbare opties voor een asset. Het helpt de handelaar om de markt te analyseren door de liquiditeit, trend, het verhandelde volume, open posities en prijsbewegingen te analyseren. Het helpt de handelaar om onmiddellijk actie te ondernemen bij plotselinge marktbewegingen.
